Beschleunigte Dividendendefinition und Beispiele

Was ist eine beschleunigte Dividende?

Eine beschleunigte Dividende ist eine Sonderdividende, die von einem Unternehmen vor einer bevorstehenden Änderung in der Behandlung von Dividenden gezahlt wird, wie z Dividendenbesteuerung. Unternehmen verfolgen manchmal auch eine beschleunigte Dividendenstrategie, um das Wachstum voranzutreiben, indem sie den Anlegern signalisieren, dass das Unternehmen mehr Geld verdient, als es damit anfangen kann.

Die beschleunigte Dividende verstehen

Beschleunigte Dividenden von US-Unternehmen standen im vierten Quartal 2012 im Vordergrund. In diesem Zeitraum beschleunigten zahlreiche Unternehmen die Dividendenzahlungen vor dem Dezember. 31. Dezember 2012 Auslaufen der vom ehemaligen Präsidenten George W. Busch im Jahr 2003.

Die Sorge war, dass wegen der Fiskalklippe, könnte sich der Dividendensteuersatz für Steuerzahler in der höchsten Einkommensklasse mehr als verdoppeln.

US-Unternehmen bemühten sich im vierten Quartal 2012 um eine beschleunigte Dividendenzahlung mit insgesamt Sonderdividende Ankündigungen von über 31 Milliarden US-Dollar, eine Erhöhung um mehr als das Vierfache der im Vorjahreszeitraum getätigten Dividendenausschüttung. Allein im November 2012 kündigten 228 Unternehmen Sonderdividenden an, mehr als das Dreifache der 72 Unternehmen im Vorjahr.

Im Jahr 2016 führte das Vereinigte Königreich ein neues abgestuftes System der Dividendenbesteuerung ein. Auch dies führte zu beschleunigten Dividendenzahlungen vieler öffentlicher und privater Unternehmen.

Beschleunigte Dividendenzahlungen von US-Unternehmen im Dezember 2012

Viele Unternehmen haben große Anstrengungen unternommen, um die potenzielle Steuerbelastung für ihre zu minimieren Aktionäre. Einige Taktiken beinhalteten die Konsolidierung zukünftiger Dividendenzahlungen in einer Ausschüttung und die Aufnahme von Schulden, um beschleunigte Dividenden zu zahlen.

Befürchtungen, dass der Dividendensteuersatz für Steuerzahler mit hohem Einkommen von 15 % auf über 40 % ansteigen könnte, erwiesen sich in der Folge als unbegründet. Dank eines im Januar 2013 unterzeichneten Last-Minute-Fiskalklippen-Deals wurde der Spitzensteuersatz auf Dividendenerträge für Steuerzahler mit einem bereinigtes Bruttoeinkommen von mehr als 200.000 US-Dollar oder 250.000 US-Dollar, wenn sie verheiratet sind und gemeinsam einreichen.

Andere Gründe für beschleunigte Dividenden

Wenn ein Unternehmen eine hohe Dividende ausschüttet, wird dies auch als Sonderdividende bezeichnet. Eine solche Dividende kann an die Verkauf eines Vermögenswerts, oder das Unternehmen hat möglicherweise viel Geld und beschließt, es an die Aktionäre zurückzuleiten.

Wenn das Unternehmen restrukturiert oder Innovationen implementiert, die dem Unternehmen viel Geld einsparen, kann ein Teil der Einsparungen (und damit höhere Gewinne) in Form einer Dividende an die Aktionäre weitergegeben werden.

Reale Beispiele für beschleunigte Dividenden

Seaboard Corp. (SEB) beschleunigte seine jährliche Dividende von 3 USD für den Zeitraum 2013 bis 2016 und leistete am 28. Dezember 2012 eine einzige konsolidierte Dividendenzahlung.

Oracle Corp. (ORCL) beschleunigte seine Dividendenzahlungen für die ersten drei Quartale 2013 und konsolidierte seine vierteljährliche Dividende von 0,06 US-Dollar pro Aktie in einer Zahlung von 0,18 US-Dollar, die am 21. Dezember 2012 ausgezahlt wurde. Larry Ellison, CEO von Oracle, der zu diesem Zeitpunkt 1,1 Milliarden Oracle-Aktien besaß, erhielt fast 200 Millionen US-Dollar aus der beschleunigten Dividendenzahlung, wodurch über 50 Millionen US-Dollar an Bundeseinkommensteuern eingespart wurden.

Costco Großhandel Corp. (COST) zahlte eine Sonderdividende von 7 US-Dollar pro Aktie für insgesamt 3 Milliarden US-Dollar aus und finanzierte sie durch Übernahme von 3,5 Milliarden US-Dollar in Schuld.