3 ETFs, um Engagement in Frontier-Märkten zu erlangen

Länder wie China, Mexiko und Brasilien machen oft Schlagzeilen, wenn es darum geht Schwellenländer. Der Aufstieg der Mittelklasse in diesen Ländern bietet köstliche Investitionsmöglichkeiten, die viele Investoren nicht verpassen wollen.

Anleger sollten auch in Betracht ziehen, in "Grenzmärkte" – Märkte, die etablierter sind als weniger entwickelte Länder (LDCs), aber kleiner als traditionelle Schwellenmärkte. Im Januar 2018 hatten Frontier-Market-Aktien einen kombinierten Kurs Marktkapitalisierung von über 700 Milliarden US-Dollar, dem höchsten Wert seit zehn Jahren, und haben damit begonnen, Aktien aus Schwellenländern zum ersten Mal seit drei Jahren zu übertreffen wie von Bloomberg berichtet. (Weiteres siehe auch: Der Unterschied zwischen Schwellen- und Grenzmärkten.)

Katalysatoren für den gesteigerten Appetit in Frontier-Märkten beziehen sich auf eine Reihe von makroökonomischen Reformen in diese kleineren Schwellenländer, wie die grundlegende Überarbeitung des argentinischen Steuersystems, einen Schub zum

Privatisierung in Vietnam und die Währungsliberalisierung in Ländern wie Marokko und Nigeria. Der Aktienchef von Blackfriars Asset Management Ltd. in London sagte gegenüber Bloomberg: „Die Stärkung der Ölpreise mag ein breites Thema sein, aber ansonsten gibt es spezifische Elemente wie Währungsreformen, die bestimmte Märkte antreiben.“

Anleger, die ihrem Portfolio Frontier-Market-Aktien hinzufügen möchten, können dies kostengünstig tun, indem sie in einen dieser drei investieren börsengehandelte Fonds (ETF). (Siehe auch: 5 Schwellenmarkt-Aktien-ETFs, die Sie 2018 im Auge behalten sollten.)

Der 2012 aufgelegte iShares MSCI Frontier 100 ETF zielt darauf ab, ähnliche Renditen wie der MSCI Frontier Markets 100 Index zu erzielen. Der Fonds tut dies, indem er den Großteil seines Vermögens in Wertpapiere investiert, die aus dem zugrunde liegenden Index bestehen. Dieser Index bildet unerschlossene und wachstumsstarke Märkte ab, wie von MSCI Inc. klassifiziert. (NYSE: MSCI). Schlüsselallokationen in den Fonds Portfolio Dazu gehören National Bank of Kuwait SAKP (KW: NBKK) mit 5,93 %, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) mit 4,44 % und Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) mit 4,36 %. Die ETFs Korb hält insgesamt 118 Aktien.

Der iShares MSCI Frontier 100 ETF hat verwaltetes Vermögen (AUM) von 565,9 Millionen US-Dollar. Seine 0,8 % Kostenquote liegt über dem Kategoriedurchschnitt von 0,58 %, wird aber durch attraktive 4,19 % ausgeglichen Dividendenrendite. FM hat in den letzten fünf Jahren eine Rendite von 4,09 % und in den letzten drei Jahren von 1,93 % erzielt. Seit Jahresbeginn (YTD) hat der Fonds bis August 2018 eine Rendite von -10,65 % erzielt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wann gilt eine Kostenquote als hoch und wann als niedrig?)

Der 2008 gegründete Invesco Frontier Markets ETF versucht, die Wertentwicklung des BNY Mellon New Frontier Index nachzubilden. Der Fonds erreicht dies, indem er den Löwenanteil seines Vermögens in Wertpapiere investiert, die den nachgebildeten Index bilden. Es hält beides flüssig Amerikanische Hinterlegungsscheine (ADRs) und globale Hinterlegungsscheine (GDRs) von Wertpapieren aus Grenzländern. Das Portfolio des ETF umfasst 68 Aktien. Die drei größten Beteiligungen von FRN – Copa Holdings SA Class A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) und Safaricom PLC (NR: SCOM) – tragen eine kombinierte Gewichtung von 20,55 %.

Der Invesco Frontier Markets ETF hat ein Nettovermögen von 66,19 Millionen US-Dollar und berechnet Anlegern eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0,7 %. Ab August 2018 hat der Fonds eine Laufzeit von 10, 5 und 3 Jahren annualisierte Renditen von -2,93 %, 0,3 % bzw. 4,61 %. Es hat seit Jahresbeginn eine Rendite von -7 % erzielt und zahlt eine jährliche Dividende von 3,86 %. (Siehe auch: Was sind Grenzmärkte?)

Der 2011 aufgelegte Global X MSCI Argentina ETF versucht, die Renditen des MSCI All Argentina 25/50 Index nachzubilden. Dazu investiert der ETF mindestens 80 % seines Vermögens in Wertpapiere, aus denen sich der ETF zusammensetzt Benchmarking Index. Der Fonds hält Unternehmen, die ihren Hauptsitz in Argentinien haben oder den Großteil ihrer Geschäftstätigkeit im Land ausüben. Zu den Top-Positionen im Portfolio des ETF gehören MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) und Globant SA (NYSE: WELTWEIT).

Der Global X MSCI Argentina ETF hat ein verwaltetes Vermögen von 146,44 Millionen US-Dollar und erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0,65 %. Obwohl der Fonds eine enttäuschende YTD-Rendite von -23,62 % aufweist, hat er sich langfristig besser entwickelt. In den letzten fünf Jahren hat der ETF eine Rendite von 11,44 % erzielt, während die Anleger in den letzten drei Jahren eine Rendite von 11,04 % erzielt haben. ARGT zahlt eine Dividendenrendite von 0,65 %, wodurch die jährliche Managementgebühr effektiv ausgeglichen wird. (Siehe auch: 3 Möglichkeiten, wie Sie von den USA aus in Argentinien investieren können)