Was ist Krypto-Lending?
Was ist Krypto-Lending?
Krypto-Lending ist der Prozess der Einzahlung Kryptowährung die gegen regelmäßige Zinszahlungen an Kreditnehmer verliehen werden. Zahlungen erfolgen in Form der Kryptowährung, die typischerweise auf täglicher, wöchentlicher oder monatlicher Basis eingezahlt wird.
Es gibt zwei Haupttypen von Krypto-Verleihplattformen: dezentralisierte Krypto-Verleiher und zentralisierte Krypto-Verleiher. Beide bieten Zugang zu hohen Zinssätzen, manchmal bis zu 20 % prozentuale Jahresrendite (APY), und beide erfordern in der Regel eine Einlage des Kreditnehmers Sicherheit Zugang zu einem Krypto-Darlehen.
Die zentralen Thesen
- Kryptowährungskredite zahlen hohe Zinssätze für Einlagen.
- Kryptokredite bieten Zugang zu Bargeld oder Krypto über besicherte Kredite.
- Krypto-Darlehen sind von Natur aus riskant, da Nachschussforderungen auftreten können, wenn die Vermögenspreise fallen.
- Krypto-Lending-Plattformen fungieren als Vermittler für Kreditgeber und Kreditnehmer, und es stehen sowohl zentralisierte als auch dezentralisierte Märkte zur Verfügung.
Krypto-Lending verstehen
Kryptowährungsleihplattformen bieten Anlegern die Möglichkeit, sich gegen hinterlegte Krypto-Assets zu leihen und Krypto zu verleihen, um Zinsen in Form von Krypto-Belohnungen zu verdienen. Kreditplattformen wurden im Jahr 2020 populär und sind seitdem auf einen Milliarden-Gesamtwert angewachsen, der auf verschiedenen Plattformen gesperrt ist.
Kryptokredite bestehen aus zwei Komponenten: Einzahlungen, die Zinsen bringen, und Kredite in Kryptowährung. Girokonten funktionieren ähnlich wie ein Bankkonto. Benutzer zahlen Kryptowährung ein und die Kreditplattform zahlt Zinsen von bis zu 8 % APY (abhängig von der Plattform und der Kryptowährung). Die Plattform kann eingezahlte Gelder verwenden, um sie an Kreditnehmer zu verleihen oder für andere Anlagezwecke.
Kryptokredite werden in der Regel als besicherte Kreditprodukte angeboten, bei denen die Benutzer eine Einzahlung von a Mindestens 100 % (und bis zu 150 %, je nach Kreditgeber) in Krypto-Sicherheiten, um Bargeld zu leihen oder Kryptowährung.
Wie bei herkömmlichen Darlehen variieren die Zinssätze je nach Plattform und erfordern monatliche Zahlungen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Krediten können die Kreditlaufzeiten für Kryptowährungen nur sieben Tage betragen und bis zu 180 Tage betragen und wie bei Binance einen stündlichen Zinssatz verlangen. Dann gibt es noch andere Kreditgeber, die eine unbefristete Laufzeit anbieten Kreditlinie stattdessen wie Nexo, das einen effektiven Jahreszins von 0 % anbietet.
Arten von Kryptokrediten
Es gibt verschiedene Arten von Kryptowährungsdarlehen:
Besicherte Darlehen
Besicherte Kredite sind am beliebtesten und erfordern eine hinterlegte Kryptowährung, die als Sicherheit für den Kredit verwendet wird. Die meisten Plattformen verlangen eine Überbesicherung, was bedeutet, dass Kreditnehmer nur auf einen bestimmten Prozentsatz der hinterlegten Sicherheiten zugreifen können (in der Regel unter einem Beleihungswert von 90 %). Je niedriger die Loan-to-Value (LTV), je niedriger der Zinssatz, sowie ein geringeres Risiko, Margen einzufordern.
Krypto-Kreditlinie
Anstatt einen traditionellen Kredit mit einer vorher festgelegten Laufzeit anzubieten, bieten einige Plattformen eine Kreditlinie in Kryptowährung an. Dies ist eine Art besichertes Darlehen, mit dem Benutzer bis zu einem bestimmten Prozentsatz ausleihen können hinterlegte Sicherheiten, aber es gibt keine festgelegten Rückzahlungsbedingungen, und den Benutzern werden nur Zinsen auf Gelder berechnet zurückgezogen.
Unbesicherte Kredite
Unbesicherte Kredite sind nicht so beliebt, funktionieren aber ähnlich wie Privatkredite. Kreditnehmer müssen einen Kreditantrag ausfüllen, die Identitätsprüfung bestehen und a Kreditwürdigkeit Überprüfung zu genehmigen. Diese Kredite haben ein höheres Verlustrisiko für die Kreditgeber, da im Falle eines Kreditausfalls keine Sicherheiten zu verwerten sind.
Flash-Darlehen
Flash-Darlehen sind in der Regel an Krypto-Börsen erhältlich und sind Sofortdarlehen, die in derselben Transaktion ausgeliehen und zurückgezahlt werden. Dies sind sehr risikoreiche Kredite, die normalerweise verwendet werden, um den Markt zu nutzen Arbitrage Möglichkeiten, wie der Kauf von Kryptowährung zu einem niedrigeren Preis in einem Markt und der sofortige Verkauf zu einem höheren Preis in einem anderen, alles innerhalb derselben Transaktion.
Risiken der Krypto-Verleihung
Die Kreditvergabe von Kryptowährungen ist sowohl für Kreditnehmer als auch für Kreditgeber von Natur aus riskant, da die Kredite und eingezahlten Gelder dem stets volatilen Kryptomarkt verpflichtet sind. Als sich das jüngste Celsius-Debakel entfaltete, wurden Einlagen in Milliardenhöhe über Nacht eingefroren, was Krypto-Enthusiasten weniger als begeistert zurückließ.
Hier sind einige der Risiken der Krypto-Verleihung:
Margin-Calls
Wenn Benutzer Sicherheiten verpfänden und dafür Kredite aufnehmen, kann ein Wertverlust der hinterlegten Sicherheiten eine auslösen Nachschussaufforderung. Dies geschieht, wenn der LTV eines Kryptodarlehens unter die vereinbarte Rate fällt. In diesem Fall müssen die Kreditnehmer entweder mehr Sicherheiten hinterlegen, um den LTV wieder zu senken, oder die Liquidation riskieren.
Illiquidität
Wenn Krypto-Assets auf Krypto-Leihplattformen hinterlegt werden, werden sie typischerweise illiquide und kann nicht schnell abgerufen werden. Obwohl einige Krypto-Kreditplattformen es Kreditgebern ermöglichen, eingezahlte Gelder ziemlich schnell abzuheben, benötigen andere möglicherweise eine lange Wartezeit, um auf Gelder zuzugreifen.
Ungeregelt
Krypto-Lending-Plattformen sind nicht reguliert und bieten nicht den gleichen Schutz wie Banken. Beispielsweise sind US-Bankeinlagen Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert für bis zu 250.000 $ pro Einleger, und falls die Bank zahlungsunfähig wird, sind Benutzergelder bis zu dieser Grenze geschützt. Für Krypto-Leihplattformen, bei denen Solvenzprobleme auftreten, gibt es keinen Schutz für Benutzer, und Gelder können verloren gehen.
Hohe Zinsen
Obwohl einige Krypto-Darlehen niedrige Zinsen bieten, berechnen die meisten Krypto-Darlehen über 5 % effektivem Jahreszins, wobei einige bis zu 13 % effektivem Jahreszins (oder mehr) verlangen.
So erhalten Sie einen Krypto-Darlehen
Um ein Krypto-Darlehen zu beantragen, müssen sich Benutzer bei einer zentralisierten Kreditplattform anmelden (z BlockFi) oder eine digitale Geldbörse mit einer dezentralen Kreditplattform (wie Aave) verbinden. Als Nächstes wählen die Benutzer die zu hinterlegenden Sicherheiten sowie die Art des Darlehens und den gewünschten Darlehensbetrag aus. Der verfügbare Betrag hängt von der Sicherheit und dem hinterlegten Betrag ab.
Um die Transaktion abzuschließen, müssen Benutzer die Sicherheiten in die digitale Brieftasche der Plattform einzahlen, und die geliehenen Gelder werden sofort auf das Konto oder die digitale Brieftasche des Benutzers überwiesen.
Die meisten Kredite bieten eine sofortige Genehmigung, und die Kreditbedingungen sind über a festgelegt intelligenter Vertrag.
Wie man Krypto verleiht
Um Krypto-Verleiher zu werden, müssen sich Benutzer bei einer Kreditplattform anmelden, eine unterstützte Kryptowährung für die Einzahlung auswählen und Geld an die Plattform senden. Auf einer zentralisierten Krypto-Lending-Plattform können Zinsen in Form von Sachleistungen oder mit dem nativen Plattform-Token gezahlt werden. Bei einer dezentralen Börse werden Zinsen in Naturalien ausgezahlt, es können aber auch Bonuszahlungen anfallen.
Ist Krypto-Lending sicher?
Die Kreditvergabe von Kryptowährungen ist ein zweischneidiges Schwert. Einerseits sind die meisten Kredite besichert, und selbst im Falle eines Ursprünglich, können Kreditgeber ihre Verluste durch Liquidation wieder hereinholen. Sie bieten auch viel höhere Zinssätze für Einlagen als herkömmliche Bankkonten. Andererseits haben Kreditplattformen die Souveränität, die Gelder der Benutzer einfach an Ort und Stelle zu sperren, wie es bei Celsius der Fall ist, und es gibt keinen gesetzlichen Schutz für Investoren. Es bestehen auch Risiken für Kreditnehmer, da Sicherheiten an Wert verlieren und verwertet werden können, wodurch ihre Investition zu einem viel niedrigeren Preis verkauft wird. Kreditplattformen werden von Regulierungsbehörden auf der ganzen Welt ins Visier genommen, wobei sich Vorschriften für Einlagenkonten bilden und sogar führend sind Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) eine Geldstrafe von 100 Millionen US-Dollar gegen BlockFi wegen Verstoßes gegen Wertpapiergesetze. Insgesamt kann die Krypto-Kreditvergabe für aufmerksame Benutzer sicher sein, birgt jedoch sowohl für Kreditnehmer als auch für Investoren große Risiken.
Wie verdient man Geld, indem man Krypto verleiht?
Bei der Hinterlegung von Krypto auf einer Kreditplattform können Benutzer großzügige Zinsen auf diese Einlagen verdienen, oft mehr als herkömmliche Banken. Die eingezahlten Gelder werden an Kreditnehmer verliehen, die einen Teil dieser Zinsen zahlen, und die Gelder können auch alternativ angelegt werden, um zusätzliche Renditen zu erzielen.
Was ist dezentralisierte Finanzierung (DeFi) Kreditvergabe?
Decentralized Finance (DeFi) Lending ist eine Plattform, die nicht zentral verwaltet wird, sondern Kredit- und Leihdienste anbietet, die durch Smart Contracts verwaltet werden. DeFi-Darlehen sind sofort und dezentrale Apps (dApps) ermöglichen es Benutzern, eine digitale Geldbörse zu verbinden, Sicherheiten zu hinterlegen und sofort auf Gelder zuzugreifen. Die DeFi-Ausleihe ermöglicht es Benutzern, Krypto über eine digitale Geldbörse einzuzahlen und sofort mit dem Verdienen von Zinsen zu beginnen, die sich in der Regel von Minute zu Minute verzinsen. Die meisten DeFi-Kreditplattformen verlangen eine Überbesicherung von Krediten, wobei 110 % (oder mehr) des Kreditbetrags hinterlegt werden müssen. Der Unterschied zwischen DeFi und zentralisierten Plattformen besteht darin, dass die hinterlegten Sicherheiten auch verzinst werden, selbst wenn sie mit einem Darlehen verbunden sind.