Definition von Kauf und Übernahme (P&A)

Was ist Kauf und Annahme?

Kauf und Übernahme ist eine Transaktion, bei der eine gesunde Bank oder Sparsamkeit kauft Vermögenswerte und übernimmt Verbindlichkeiten (einschließlich aller versicherten Einlagen) von einer ungesunden Bank oder Sparsamkeit. Es ist die gebräuchlichste und bevorzugte Methode, die von den Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) um mit ausfallenden Banken umzugehen. Versicherte Einleger des insolventen Instituts werden sofort zu Einlegern der übernehmenden Bank und haben Zugriff auf ihre versicherten Gelder.

Kauf und Übernahme verstehen (P&A)

Bei einer Kauf- und Übernahmetransaktion arrangiert die FDIC den Verkauf eines in Schwierigkeiten geratenen oder insolventen Finanzinstituts an ein gesundes. Zusammen mit der Verwahrung von persönlichen Schecks, Spareinlagen und anderen versicherte Konten, kann die übernehmende Bank auch andere Vermögenswerte (wie Darlehen oder Hypotheken) der ausfallenden Bank kaufen.

Die FDIC und die übernehmende Bank versuchen oft, den Übergang für die Verbraucher so reibungslos wie möglich zu gestalten. So werden beispielsweise Direkteinzahlungen automatisch an das neue Institut umgeleitet.

Einen wichtigen Unterschied gibt es jedoch: Die Zinsabgrenzung entfällt auf allen Konten, sobald die angeschlagene Bank geschlossen wird. Die übernehmende Bank ist für die Wiederherstellung von Zinssätzen und anderen Konditionen auf Konten verantwortlich und Darlehen, und sie kann sie ändern – sie ist nicht verpflichtet, die Bedingungen ihrer Vorgänger. Selbstverständlich haben Einleger das Recht, ihre Gelder ohne Strafe von der neuen Institution abzuheben.

Alternativen zu Kauf und Übernahme (P&A)

Kauf und Übernahme (P&A) ist die gebräuchlichste von drei grundlegenden Auflösungsmethoden, die die FDIC verwendet. Die anderen beiden sind wie folgt:

• Einlagenrückzahlung und Liquidation: Die FDIC bezahlt die Einlegerforderungen direkt per Scheck bis zum versicherten Saldo auf jedem Konto. Anschließend veräußert sie die Vermögenswerte der in Konkurs gegangenen Bank, um ihre Liquidationskosten teilweise zu decken.
• Offene Bankhilfe: Eine insolvenzgefährdete versicherte Einrichtung erhält vor der Konkursverwaltung Sanierungshilfe in Form einer Geldzuführung oder Sachkapitalzuführung, um ihren Ausfall zu verhindern.

Arten von Kauf- und Annahmetransaktionen (P&A)

Kauf und Übernahme ist eine breite Kategorie, die eine Vielzahl spezialisierterer Transaktionen umfasst, wie z. B. Verlustbeteiligung und Brückenbänke, eine Überbrückungsmaßnahme, bei der ein Institut die Geschäfte des insolventen Unternehmens vorübergehend fortführt Bank, um ihr eine Atempause zu verschaffen, um einen Käufer zu finden, damit sie wieder in Gang kommen kann Anliegen.

Bridge-Bank-Transaktionen werden als besser angesehen als Einlagenzahlungen (siehe unten), sie erfordern jedoch mehr Zeit, Aufwand und Verantwortung seitens der SEK. In den späten 1980er und frühen 1990er Jahren nutzte die FDIC Bridge-Bank-Transaktionen mit Finanzinstituten wie Capital Bank & Trust Co., First Republic Bank und First American Bank & Trust.

Bei einer Art von Kauf und Übernahme, die als Gesamtbankgeschäft bezeichnet wird, werden alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der ausfallenden Bank auf die übernehmende Bank übertragen. Eine FDIC-Asset-Bewertung bestimmt den Wert der gekauften Assets.

Bestimmte Kategorien von Vermögenswerten, wie z. B. Subprime-Kredite, werden jedoch bei Kauf- und Übernahmegeschäften nie oder selten übertragen.