Aufsichtsbehörden untersuchen SVB-Zusammenbruch und Insider-Aktienverkäufe
Justizministerium und SEC untersuchen den raschen Zusammenbruch der Bank und den Zeitpunkt der Aktienverkäufe der Führungskräfte
Die Bundesbehörden leiteten in den Wochen vor ihrem Zusammenbruch eine Untersuchung der Aktienverkäufe durch das Management der Silicon Valley Bank ein, Teil einer umfassenderen Untersuchung der Ereignisse, die zu ihrem Scheitern führten.
Laut dem Wall Street Journal verkaufte ein Trust im Besitz von CEO Greg Becker weniger als zwei Wochen vor dem Zusammenbruch der Bank SVB-Aktien im Wert von mehr als 3,5 Millionen US-Dollar. Der Verkauf war für Januar geplant. 26 und am 26. Februar hingerichtet. 27, wobei eine SEC-Regel verwendet wird, die es dem Management ermöglicht, Geschäfte vorab festzulegen, damit sie nicht zu Vorwürfen des Insiderhandels führen. Dennoch könnte der Zeitpunkt bei den Aufsichtsbehörden Anlass zur Sorge geben: Die Bank gab die Verluste, die zu ihrem Scheitern führten, nur zehn Tage nach den Transaktionen bekannt.
Das US-Justizministerium leitete eine Untersuchung gegen die Bank ein, die von den Bundesaufsichtsbehörden übernommen wurde Am Freitag berichtete die „New York Times“ nach einem Anstieg der Einlagen bei Kunden unter Berufung auf zwei damit vertraute Personen Gegenstand. Sie untersucht gemeinsam mit der Securities and Exchange Commission (SEC) und der Federal Reserve das Scheitern der Bank.
Die zentralen Thesen
- SEC und Justizministerium untersuchen den finanziellen Untergang der Silicon Valley Bank und die Rolle verschiedener Personen.
- Nachdem das Unternehmen einen Verlust in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar in seinem Anleihenportfolio bekannt gegeben hatte, fielen die Aktien der Silicon Valley Bank rapide, da das Unternehmen nach einem Käufer suchte.
- Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) schritt schnell ein und stellte die Aktivitäten der Bank ein.
- Wenn Führungskräfte in den Wochen vor dem Zusammenbruch des Unternehmens Aktien verkauft hätten, obwohl sie von den finanziellen Schwierigkeiten wussten, hätten sie möglicherweise gegen Bundesgesetze verstoßen
Fordert Rückforderungen
Becker und Finanzvorstand Daniel Beck, die vor dem Scheitern ebenfalls Anteile verkauft hatten, taten dies nicht Er reagierte nicht auf Anfragen des Wall Street Journal nach Kommentaren, noch reagierte er auf unsere Anfragen Kommentar.
Der Zusammenbruch des Kreditgebers kostete seine Aktionäre mindestens 60 Milliarden US-Dollar und löste Panik auf den Finanzmärkten aus. Sie trifft Bankaktien und Kryptowährungen und beseitigt einen Dreh- und Angelpunkt in den Bereichen Risikokapital, Technologie und Biowissenschaften Finanzierung. Bankenaufsichtsbehörden, die die SVB übernahmen, nachdem sie einen Verlust von 2 Milliarden US-Dollar aus einem Vermögensverkauf bekannt gab, der einen Ansturm auf die Kunden auslöste, die es versuchten zogen ihre Gelder ab, bemühten sich, die Folgen einzudämmen, boten den Banken Notfinanzierungen an und schlossen die in New York ansässige Signature Bank.
Senatorin Elizabeth Warren und andere Politiker forderten die Regierung auf, Gewinne aus Aktienverkäufen und Boni von Führungskräften zurückzufordern. SEC-Vorsitzender Gary Gensler sagte am Sonntag: „Ohne mit einer einzelnen Organisation oder Person zu sprechen, werden wir Untersuchungen durchführen und Durchsetzungsmaßnahmen einleiten, wenn wir Verstöße gegen die Wertpapiergesetze des Bundes feststellen.“
Laut Bloomberg war die SVB im Jahr 2018 die bestbezahlte börsennotierte Bank mit einem durchschnittlichen Jahresgehalt von 250.683 US-Dollar.
Die SEC hat beschlossen aktualisierte Insiderhandelsregeln Anfang dieses Jahres wurden bestimmte Anforderungen und Fristen für den zulässigen Insiderhandel klargestellt.
Was ist Insiderhandel?
Das von der SEC durchgesetzte Gesetz wird regelmäßig aktualisiert, um Anleger vor Szenarien zu schützen, in denen Insider möglicherweise den Vorteil „wesentlicher nicht öffentlicher Informationen“ haben.
Die SEC definiert wesentliche Insiderinformationen als eine wesentliche Änderung der vorgeschlagenen Gewinne Wertpapierangebote und andere berichtenswerte Szenarien, die den Aktienwert in eine Richtung verschieben können oder andere. Die Ermittler werden wissen wollen, ob Becker oder andere Führungskräfte Zugang zu Informationen über die finanzielle Situation von SBV und die Pläne zur Ausgabe neuer Aktien hatten, als sie ihre Aktienverkäufe planten.
Die Bestimmung des Zeitpunkts dieser Kenntnis und ihrer Übereinstimmung mit den Aktienverkaufsaufträgen ist von entscheidender Bedeutung, um zu zeigen, ob Becker Geschäfte getätigt hat, während er über wesentliche nicht öffentliche Informationen verfügte.
Die SEC-Vorschriften gestatten Insidern den Kauf und Verkauf von Aktien, solange sie die Geschäfte vorab freigeben, und kaufen und verkaufen nur während geplanter Handelsfenster. Die SEC impliziert auch, dass die Wahrnehmung von Insiderhandel eine ausreichende Rechtfertigung sein könnte, um einen Fall vor Gericht zu bringen. Sowohl das Unternehmen als auch die Führungskraft haften für die Straftat.
Wie die SEC sagt: „Wenn der Verdacht besteht, dass Sie mit nicht öffentlichen Informationen handeln, müssen Sie sich möglicherweise vor Gericht verteidigen, auch wenn Sie kein Fehlverhalten begangen haben.“
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