Adani steht vor Ablauf der Frist, da Betrugsvorwürfe Investoren verunsichern

Die Uhr tickt für Gautam Adani, als Indiens führender Tycoon und Asiens reichster Mensch einen US-Leerverkäufer konfrontiert, der behauptet, er habe „aufgedeckt“. Beweise für dreisten Buchhaltungsbetrug, Aktienmanipulation und Geldwäsche“, was „dem größten Betrug in der Unternehmensgeschichte“ bei Adanis Unternehmen gleichkäme Reich.

Adani-Unternehmen verloren am Freitag 20 Milliarden US-Dollar an Marktwert und am Montag weitere 17 Milliarden US-Dollar, womit sich ihre Verluste seit Januar auf 68 Milliarden US-Dollar erhöhten. 24 Bericht von Hindenburg Research, als die Aktien der sieben an der indischen Börse notierten Tochtergesellschaften der Adani Group einbrachen.

Die Kapitalverluste könnten im Ernstfall noch hässlicher werden Aktienangebot von Adani Enterprises, dem Flaggschiffunternehmen des Konglomerats, verfehlt bei seinem geplanten Abschluss am Dienstag sein Spendenziel von 2,5 Milliarden US-Dollar. Das Angebot, das am Tag nach Hindenburgs Bericht gestartet wurde, war nur zu 2 % gezeichnet, bevor Abu Dhabis International Holding am Montag eine Investition in Höhe von 400 Millionen US-Dollar ankündigte. Dieselbe Investmentgruppe, die von der königlichen Familie des Emirats kontrolliert wird, investierte im vergangenen Jahr fast zwei Milliarden US-Dollar in Adani-Unternehmen.

Im Mittelpunkt von Hindenburgs Vorwürfen steht die Behauptung, dass Adani und seine Familie heimlich ein Netzwerk von Offshore-Fonds kontrollieren, deren Anteile Adani besitzen Die öffentlichen Aktien von Unternehmen erfüllen nominell eine Notierungsvoraussetzung, die es Unternehmensinsidern und ihren verbundenen Unternehmen verbietet, mehr als 75 % der Aktien zu besitzen Aktienkurs. Laut Hindenburg betreiben dieselben Briefkastenfirmen Aktienmanipulation und Geldwäsche. Das Unternehmen stellte außerdem die Kompetenz und Unabhängigkeit der Wirtschaftsprüfer in Frage, die die Finanzergebnisse von Adani Enterprises und einem Schwesterunternehmen bescheinigten.

In den zwei Tagen nach Hindenburgs Veröffentlichung antwortete die Adani Group lediglich mit zwei kurzen Stellungnahmen. Der erste lehnte den kritischen Bericht als „eine böswillige Kombination aus selektiven Fehlinformationen und abgestandenen, unbegründeten und diskreditierten Behauptungen ab.“ Von Indiens höchsten Gerichten geprüft und abgelehnt.“ Das zweite Gericht bezeichnete es als „vorsätzlichen und rücksichtslosen Versuch eines ausländischen Unternehmens, den Investor in die Irre zu führen.“ Gemeinschaft."

Am Sonntag gab Adani eine 413-seitige Antwort heraus, in der er einige von Hindenburgs Behauptungen als alte Nachrichten zurückwies, die durch offizielle Untersuchungen widerlegt oder in öffentlichen Wertpapierunterlagen offengelegt worden seien. Adani sagte außerdem, dass es alle Transaktionen mit nahestehenden Parteien offenlege und sie auf einer unabhängigen Basis abwickele.

„Dies ist nicht nur ein ungerechtfertigter Angriff auf ein bestimmtes Unternehmen, sondern ein kalkulierter Angriff auf Indien Unabhängigkeit, Integrität und Qualität indischer Institutionen sowie die Wachstumsgeschichte und Ambitionen Indiens sagte das Unternehmen.

Gautam Adani, 60, stammt aus Gujarat, dem Heimatstaat des indischen Premierministers Narendra Modi. Die beiden standen sich nahe, und Adani sammelte politische Unterstützung für Modi. Im Gegenzug haben seine Unternehmen, die sich hauptsächlich auf Infrastruktur und Energie konzentrieren, große öffentliche Aufträge zur Förderung von Modis wirtschaftlichen Entwicklungszielen erhalten. Adani wurde „Modis Rockefeller“ genannt.

Nachdem er das College abgebrochen hatte, arbeitete Adani im Diamantenhandel in Mumbai und dann im Kunststoffimport, bevor er sein Unternehmen gründete. Er ist der Überlebende einer mutmaßlichen Entführung zur Erpressung von Lösegeld im Jahr 1997 sowie des Terroranschlags auf das Taj-Hotel in Mumbai im Jahr 2008.

Hindenburg Research wird von Nathan Anderson geleitet, einem 38-jährigen Analysten und Leerverkäufer. Anderson ist für einen Bericht bekannt, in dem er den Elektrofahrzeughersteller Nikola als „einen Ozean von Lügen“ beschreibt. Nikola-Gründer Trevor Milton wurde später wegen Investorenbetrugs verurteilt. Hindenburg, dessen Name angeblich an die von Menschen verursachten Katastrophen erinnert, auf die seine forensischen Buchhaltungsuntersuchungen abzielen aufdecken, sagte Adani in seiner Antwort auf seinen Bericht „ignoriere alle wichtigen Vorwürfe, die wir erhoben haben“, und appellierte gleichzeitig an Nationalismus.

Hindeberg hat eingeräumt, dass Bedenken hinsichtlich des wirtschaftlichen Eigentums von Offshore-Fonds, die in Adani-Unternehmen investieren, bereits im Jahr 2021 von einem indischen Oppositionsgesetzgeber geäußert wurden. In Hindenburgs Bericht wurde ebenfalls Kritik an der Hebelwirkung von Adani-Unternehmen zitiert, die letztes Jahr von dem unabhängigen Forschungsunternehmen CreditSights, das zu Fitch Ratings gehört, veröffentlicht wurde. CreditSights veröffentlichte letztes Jahr mehrere Berichte, in denen Adani-Unternehmen aufgerufen wurden übermäßig verschuldet.

Die Adani Group hat erklärt, dass sie rechtliche Schritte in Betracht zieht, während Hindenburg erklärt hat, dass sie eine US-Klage begrüßen würde, da sie über eine lange Liste von Dokumenten verfüge, die sie im Rahmen eines Ermittlungsverfahrens anfordern würde. Gleichzeitig hat Hindenburg darauf geachtet, dass seine Wette gegen Adani über in den USA gehandelte Anleihen erfolgt Derivate, die nicht in Indien gehandelt werden, und fügte hinzu, dass sich sein Bericht „ausschließlich auf die Bewertung von außerhalb Indiens gehandelten Wertpapieren bezieht“. von Indien.“

Sofern es nicht zu einer gerichtlichen Auseinandersetzung kommt, könnte das Adani-Aktienangebot, das am Dienstag abgeschlossen werden soll, als Markturteil über Hindenburgs Ansprüche dienen. Die Preisspanne des Angebots übersteigt nun aufgrund der Bedenken der Anleger den Aktienpreis von Adani Enterprises. während einige auf Dollar lautende Anleihen, die von Adani-Unternehmen ausgegeben wurden, jetzt zu weniger als 70 Cent pro Dollar gehandelt werden Wert. „Wie erklärt eine so große Gruppe, dass es keine Analystenberichterstattung und keine Investmentfondsbeteiligungen gibt?“ sagte ein Investmentanalyst gegenüber Bloomberg.

Vier der sieben börsennotierten Adani-Unternehmen hatten im Jahr vor Hindenburgs Bericht ihren Wert mehr als verdoppelt, während Adani Enterprises ebenfalls auf einem Wert lag Ein Drei-Jahres-Gewinn von fast 1.400 %, so Hindenburg, der sagte, dass die Adani-Gruppe auf Grundlage der eigenen Rechnungslegung des Unternehmens „stark überbewertet zu sein scheint“.

Wenn die Verluste der Adani-Aktien am Montag Gautam Adani die Auszeichnung als reichster Mensch Asiens kosten würden, würde an seine Stelle der Erzrivale Tycoon treten Mukesh Ambani, der laut Bloomberg am Sonntag 11,4 Milliarden US-Dollar hinter Adanis Vermögen von 92,7 Milliarden US-Dollar zurückblieb. Ihre jeweiligen Konzerne haben ihre Konkurrenz kürzlich auf Markennahrungsmittel ausgeweitet, auch wenn Adani Mukesh Ambani als „einen sehr guten Freund“ bezeichnete.