Gleichstellung der Geschlechter: ein potenzieller Treiber für ESG-Fonds

Mit der Erweiterung des Universums der Umwelt-, Sozial- und Governance-Fonds (ESG) Kriterien und Definitionen für jede ESG Komponenten werden ebenfalls erweitert. Wenn es um das „G“ in ESG geht, ist dies eine Grenze, an der Unternehmen in kurzer Zeit greifbare Fortschritte erzielen können, insbesondere wenn es um Themen wie Diversität und Gleichstellung der Geschlechter geht.

Es gibt viel zu tun, wenn es um die Gleichstellung der Geschlechter geht, und Investoren sollten diese Arbeit bevorzugen, da verschiedene Datenpunkte und Studien bestätigen, dass Unternehmen mit Frauen in C-Level-Führungspositionen und/oder mehreren Vorstandsposten besser abschneiden als ihre weniger geschlechtsspezifischen Kollegen.

„Heute machen Frauen 5,4 % der Chief Investment Officers, 25 % der leitenden Angestellten und Manager und ein Fünftel des Vorstands aus Mitglieder“, sagte DeAnne Steele, Head of National Portfolio Management and Consultancy Practice bei U.S. Trust, in einem Interview mit Weisheitsbaum. „Frauen verdienten 1960 durchschnittlich 60 Cent für jeden Dollar, den Männer verdienten; 2016 haben sie ungefähr 80 Cent verdient.“



Warum Gender Diversity für Investoren wichtig ist

Eine der am häufigsten nachgedachten Fragen zu ESG-Investitionen ist, ob eine Investition mit einem moralischen Kompass generieren kann Renditen auf dem Niveau traditioneller Strategien oder macht diese Art der Anlage die Anleger anfällig für potenzielle Verzögerungen? kehrt zurück. Obwohl diese Debatte wahrscheinlich weiter toben wird, gibt es keinen Zweifel über die Vorteile von Investitionen in Unternehmen, die die Geschlechtervielfalt priorisieren, insbesondere wenn es um Kennzahlen wie Gewinn je Aktie (EPS) und Eigenkapitalrendite (ROGEN).

„Bemerkenswert ist, dass über einen Zeitraum von fünf Jahren (2011–2016) US-Unternehmen, die den Zeitraum mit mindestens drei Frauen im Vorstand begonnen haben erzielte einen Mediangewinn bei der Eigenkapitalrendite (ROE) von 10 Prozentpunkten und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 37 %“, so Weisheitsbaum. „Im Gegensatz dazu verzeichneten Unternehmen, die 2011 keine weiblichen Direktoren hatten, im Untersuchungszeitraum durchschnittliche Veränderungen von -1 Prozentpunkt beim ROE und -8% beim Gewinn pro Aktie.“

Aufgrund ihres Potenzials, überdurchschnittliche Leistungen zu erbringen, ist das Geschlecht börsengehandelte Fonds (ETFs) könnten laut einigen Branchenbeobachtern in Zukunft mehr Zuflüsse verzeichnen.

Im Jahr 2018 wurden weitere börsengehandelte Fonds mit Fokus auf die Gleichstellung der Geschlechter aufgelegt, darunter einer von Lyxor, dem führenden Branchenexperten TrackInsight zu sagen, dass der Trend zusätzlicher Investitionen in ESG- und SRI-Fonds wahrscheinlich in naher Zukunft anhalten würde Zukunft.

Eine etablierte Idee

In den USA ist der SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SIE) ist einer der ehrwürdigsten Namen, wenn es um Gender-Diversity-ETFs geht. SHE debütierte im März 2016.Mit einem verwalteten Vermögen von 180,36 Millionen US-Dollar ist SHE einer der erfolgreichsten ETFs, die in den letzten fünf Jahren auf den Markt kamen.

Laut State Street „versucht SHE, US-Unternehmen bekannt zu machen, die eine größere Geschlechtervielfalt in der Führungsebene aufweisen als andere Unternehmen in ihrer Branche“.

SHE weist etwa 29 % seiner Gewichtung auf Technologiewerte und zusammen 20,1 % auf die Sektoren Gesundheit und Basiskonsumgüter aus. Nach den Standards von SHE gehören Energie, Materialien und Versorgungsunternehmen zu den Sektoren, die ihre Arbeit in Bezug auf die Geschlechterdiversität für sie geschaffen haben.

Ein bloßer Blick auf die Geschlechterverteilung der Unternehmensvorstände ist kein Hinweis darauf, welche Aktien in SHE zu finden sind. Zum Beispiel Alphabet Inc. (GOOG) und Exxon Mobil Corp. (XOM) haben jeweils drei weibliche Vorstandsmitglieder, aber keiner der Anteile befindet sich bei SHE. 

Seit seiner Markteinführung liegt SHE hinter dem Russell 1000 Index zurück, aber die Geschlechtervielfalt war 130 Basispunkte weniger volatil als der Russell 1000.