Das Kreditwachstum steigert die Erträge der Großbanken, auch wenn die Anträge zurückgehen

Gewinne bei einigen der größten amerikanischen Banken, darunter JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC) und Wells Fargo (WFC), wurden durch steigende Kreditsalden beflügelt, auch wenn die Kreditanträge landesweit zurückgingen.

Bei JPMorgan Chase, Amerikas größter Bank nach Vermögenswerten, stiegen die durchschnittlichen Kredite im zweiten Geschäftsquartal um 13 %, einschließlich eines Zuwachses von 19 % im Bereich Consumer and Community Banking (CCB). Bei der Bank of America stiegen die durchschnittlichen Kredite und Leasingverträge im Vergleich zum Vorjahresquartal um 17 Milliarden US-Dollar oder 6 % auf 307 Milliarden US-Dollar. Wells Fargo meldete durchschnittlich ausstehende Kredite des Unternehmens

Bilanz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 2,1 % auf 945,9 Milliarden US-Dollar.

Die Ergebnisse zeichnen ein anderes Bild, als die aktuelle bundesweite Kreditlandschaft vermuten lässt. Der Wert der von US-Banken vergebenen Gewerbe- und Industriekredite ist fünf Monate in Folge von einem Höchststand von 2,85 Billionen US-Dollar im Januar auf 2,76 Billionen US-Dollar gesunken Federal Reserve. Mit Stand Juni ist dieser Wert saisonbereinigt auf Jahresbasis um 3,9 % gesunken.

Dies könnte eine wachsende Kluft zwischen den größten Banken widerspiegeln, deren Kreditbewertungen sich geändert haben und Nettozinsspanne steigen, und Gemeinschaft und Regionalbanken, wo das Kreditwachstum nach der diesjährigen Bankenkrise ins Stocken geraten ist. Gemeinschaftsbanken sind definiert als Banken mit einem Vermögen von weniger als 10 Milliarden US-Dollar und machen 97 % des Bankensektors des Landes aus.

Laut S&P Global war das Kreditwachstum im ersten Quartal bei Banken mit einem Vermögen von weniger als 10 Milliarden US-Dollar am schwächsten und verlangsamte sich von 3,0 % im Vorquartal auf 1,3 %. Die kleinsten Banken – solche mit einem Vermögen von weniger als 100 Millionen US-Dollar – verzeichneten kein Wachstum bei Krediten und Leasingverträgen, während alle anderen Bankenkategorien ein Wachstum von knapp über 1 % verzeichneten.

Da die Zinsen aufgrund der Zinserhöhungen der Fed steigen, beantragen immer weniger Verbraucher neue Kredite. Die Antragsquote für alle Arten von Krediten ist in den letzten 12 Monaten von 40,9 % im Februar auf 40,3 % im Juni gesunken, wie die New Yorker Fed in ihrer neuesten Umfrage zum Kreditzugang feststellte. Es war der niedrigste Wert seit Oktober 2020, was auf sinkende Antragsraten für Autokredite und Kreditkartenlimitanträge zurückzuführen ist, während die Antragsraten für Hypotheken und Hypothekenrefinanzierungen stiegen.

Die Zinserhöhungen der Fed haben die Zinssätze für bestimmte Kategorien von Krediten, darunter Hypotheken und Kreditkarten, auf den höchsten Stand seit Jahrzehnten getrieben effektiver Jahreszins. Der durchschnittliche Zinssatz für eine Laufzeit von 30 Jahren Festhypothek Der von Freddie Mac zitierte Anstieg stieg letzte Woche auf knapp unter 7 % und näherte sich damit einem Anfang November erreichten 20-Jahres-Hoch.

Die effektiven Jahreszinsen für Kreditkarten sind auf Rekordniveau gestiegen, wobei der durchschnittliche Kreditkartenzins im ersten Quartal nach Angaben der Federal Reserve bei 20,92 % lag. Mittlerweile lag die Durchschnittsrate bei neuen Kartenangeboten bei 24,24 %, dem höchsten Wert seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1994. Diejenigen mit einem ausgezeichneten Kreditwürdigkeit können mit einer Angebotsquote von 20,79 % rechnen, während diejenigen mit den niedrigsten Werten mit einem effektiven Jahreszins von satten 27,7 % rechnen können.

Von hier aus könnten die Zinssätze weiter steigen, da die Fed angedeutet hat, dass sie noch nicht damit fertig ist, die Zinsen anzuheben, um die Inflation wieder auf 2 % zu senken. Ziel, und diese höheren Zinssätze könnten zu einer anhaltenden Kreditklemme und einem anhaltenden Rückgang der Kreditanträge bis zum Rest des Jahres 2023 führen.