Bed & Breakfast-Angebot: Definition, Funktionsweise und Beispiel
Was ist ein Bed & Breakfast-Angebot?
Ein Bed-and-Breakfast-Angebot war im Vereinigten Königreich eine Praxis, bei der a Sicherheit Der Inhaber verkaufte es am Ende des Tages und kaufte es einen Tag später zurück. Sein Zweck bestand darin, ein Veräußerungsereignis und einen Verlust zu schaffen, der dem Inhaber im Hinblick auf Kapitalgewinne zugute kommen würde.
Diese Praxis wurde mit der Verabschiedung eines Gesetzes im Jahr 1998 abgeschafft, das es unmöglich machte, eine Vereinbarung zu treffen ein Wertpapier zu verkaufen und es weniger als 30 Tage später zurückzukaufen, um einen Verlust für eine Kapitalertragssteuer geltend zu machen Befreiung.
Diese Praxis wird auch „Bed and Breakfasting“ oder „Bed and Breakfast mit Anteilen“ genannt.
Die zentralen Thesen
- Bed and Breakfast mit Aktien war eine Anlagestrategie im Vereinigten Königreich, bei der ein Anleger am Ende des Tages ein Wertpapier verkaufte und es am nächsten Tag zurückkaufte.
- Der Bed-and-Breakfast-Deal ermöglichte es Anlegern, einen Verlust als Befreiung von der Kapitalertragssteuer geltend zu machen, während sie weiterhin Eigentümer des Vermögenswerts waren.
- Die 30-Tage-Regel von 1998 verbot die Praxis des traditionellen „Bed and Breakfast“ und zwang Anleger, 30 Tage zu warten, bevor sie den Vermögenswert zurückkauften, um eine Befreiung von der Kapitalertragssteuer zu beantragen.
- Es gibt mehrere Strategien, die es Anlegern ermöglichen, das Bed & Breakfast-Angebot zu ersetzen, ohne gegen die 30-Tage-Regel zu verstoßen.
So funktioniert ein Bed & Breakfast-Angebot
Händler führen Bed-and-Breakfast-Angebote durch, um einen aufrechtzuerhalten Anlageportfolio bei gleichzeitiger Minimierung des Vereinigten Königreichs Kapitalertragssteuern. Um von der jährlichen Steuerbefreiung zu profitieren, schlossen Händler ihre Positionen früher am Jahresende auf und eröffneten sie am ersten Tag des neuen Geschäftsjahres sofort wieder. Da mit dieser Praxis gezielt darauf abgezielt wurde, die Kapitalertragssteuer zu senken oder zu umgehen, haben die Steuerbehörden eine Regelung erlassen, die Investoren daran hindert, Bed-and-Breakfast-Angebote zu arrangieren.
Aufgrund dieser Regelung ist das traditionelle „Bed and Breakfast“ nicht mehr möglich. Sie müssen nun 30 Tage warten, um einen Vermögenswert zurückzukaufen und einen Ausschluss von der Kapitalertragsteuer zu beantragen. Dies ist jedoch nicht immer für diejenigen attraktiv, die auf dem Markt bleiben möchten, da dies bedeutet, dass der Vermögenswert vollständig „entsorgt“ werden muss und der Vorbesitzer keinen Anspruch darauf hat.
Damit eine Transaktion als Bed-and-Breakfast-Geschäft betrachtet werden kann, muss der erworbene Vermögenswert identisch sein Klasse, von derselben Person in derselben Funktion erworben und innerhalb von 30 Tagen nach der Veräußerung erworben werden (die Verkauf).
Alternativen zu Bed & Breakfast-Angeboten
Es gibt eine Möglichkeit für Sie, einen Vermögenswert zu verkaufen und ihn später zurückzukaufen und gleichzeitig eine Position auf dem Markt zu behalten, indem Sie a verwenden Differenzvertrag (CFD). Mit einem Differenzkontrakt können Sie die Preisbewegung des Vermögenswerts handeln, ohne ihn zu halten. Sie können dies für Aktienindizes verwenden, börsengehandelte Fonds (ETFs) und Warentermingeschäfte.
Mit einer CFD-Strategie könnten Sie Ihren Vermögenswert verkaufen und die vorgeschriebenen 30 Tage warten, bevor Sie ihn zurückkaufen. Anschließend kaufen Sie einen CFD für den Vermögenswert bei einem CFD-Broker. Nach 30 Tagen schließen Sie die CFD-Position, kaufen die Anlage zurück und beantragen bei Bedarf eine Befreiung von der Kapitalertragssteuer. Mit dieser Strategie können Sie am Markt bleiben und an der Kursbewegung der Aktie teilnehmen, ohne gegen die 30-Tage-Regel zu verstoßen.
Eine weitere Alternative ist die „Bett-und-Ehepartner-Strategie“, bei der Sie den Vermögenswert verkaufen und Ihr Ehepartner oder Partner ihn sofort kauft. Dann überweisen sie es an Sie und Sie können die Steuerbefreiung geltend machen, wenn ein Verlust entstanden ist.
Wenn Sie schließlich über ein individuelles Sparkonto (ISA) verfügen, können Sie die Betten- und ISA-Strategie nutzen, um Ihr Vermögen zu verkaufen und es mit Ihrem Rentenkonto zu kaufen.
CFDs sind eine fortschrittliche Strategie, die Anlegern in volatilen Märkten große Verluste bescheren kann, und die Branche selbst ist nicht stark reguliert; Aus diesem Grund ist der CFD-Handel in den Vereinigten Staaten nicht erlaubt.
Beispiel für ein Bed & Breakfast-Angebot
Nehmen wir an, Sie haben vor sechs Monaten 10.000 Aktien der XYZ-Gruppe für 3,50 £ gekauft und der Aktienkurs der XYZ-Gruppe beträgt derzeit 3,00 £. Sie wenden sich an Ihren regulären Börsenmakler und verkaufen dabei die Aktien für 3,00 £ einen Verlust verwirklichen von 5.000 £ (in diesem Beispiel ohne Berücksichtigung der Maklerprovisionen).
In der Vergangenheit haben Sie die Aktien möglicherweise verkauft und den Verlust als Teil Ihres jährlichen Freibetrags geltend gemacht. Am nächsten Tag stieg der Aktienkurs auf 3,05 £, sodass Sie einen Rückkauf rechtfertigen konnten. In diesem Fall verringert der Verlust von 5.000 £ den steuerpflichtigen Betrag Ihres Einkommens aus Kapitalgewinnen, und Sie haben die Aktien erneut für 0,45 £ pro Aktie weniger gekauft als vor sechs Monaten.
Die Aufsichtsbehörden würden dies nun als Bed-and-Breakfast-Deal betrachten – Sie könnten die Aktien immer noch zurückkaufen, aber da Sie nicht 30 Tage damit gewartet haben, können Sie den Steuerausschluss für den Verlust nicht geltend machen.
Was ist die 30-Tage-Regel für Aktien?
Die 30-Tage-Regel für Aktien verhindert, dass Anleger eine Aktie verkaufen und am nächsten Tag zurückkaufen, um einen Verlust zu realisieren und von den Gesetzen zur Befreiung von der Kapitalertragssteuer zu profitieren. Die Regel erfordert eine Frist von 30 Tagen zwischen dem Kauf und Verkauf einer Aktie, um die Befreiung in Anspruch zu nehmen.
Wie teile ich mein Bett und meine ISA?
Bei einem Bed and ISA verkaufen Sie eine Investition und kaufen sie mit Ihren ISA-Mitteln zurück.
Wie funktioniert Bett und Ehepartner?
Bei der „Bett-und-Ehepartner-Strategie“ verkaufen Sie einen Vermögenswert mit Verlust, um eine Steuerbefreiung für Kapitalerträge in Anspruch zu nehmen und Ihren Ehe- oder Lebenspartner zu veranlassen, ihn zurückzukaufen und auf Sie zu übertragen.
Das Fazit
Ursprünglich wurde mit „Bed and Breakfast Deal“ der Verkauf eines Vermögenswerts an einem Tag und dessen Rückkauf am nächsten Tag bezeichnet, um von der Kapitalertragssteuerbefreiung zu profitieren. Es bezieht sich nun auf den Verkauf eines Vermögenswerts und dessen Rückkauf innerhalb von 30 Tagen, um von der Steuerbefreiung zu profitieren.
Anleger im Vereinigten Königreich müssen 30 Tage warten, bevor sie einen Vermögenswert zurückkaufen, um Befreiungen von der Kapitalertragssteuer in Anspruch nehmen zu können, um der „Bed & Breakfast-Regel“ zu entgehen.