T-Mobile (TMUS) übernimmt die Führung gegenüber seinen Konkurrenten
T-Mobile US, Inc. (TMUS) hat eine souveräne Führung übernommen 5G wars und erzielte für 2020 deutlich höhere Renditen als die Konkurrenten Verizon Communications Inc. (VZ) und AT&T Inc. (T). Die Zahlen sprechen für sich: Die T-Mobile-Aktie legte im Jahr 2020 bisher um spektakuläre 67 % zu, verglichen mit einer Nullrendite für Verizon und einem Verlust von 25 % für AT&T. Schulden sind die große Kluft dazwischen blaue Chips, wobei T-Mobile sich eines deutlich stärkeren rühmt Bilanz, trotz der jüngsten Übernahme von Sprint.
Die zentralen Thesen
- T-Mobile hat deutlich höhere Renditen erzielt als seine Telekommunikationskonkurrenten.
- Die Aktie erreichte ein Allzeithoch, nachdem der Telekommunikationsriese die Umsatz- und Gewinnschätzungen für das dritte Quartal übertroffen hatte.
- Gemischte technische Signale könnten die Gewinne im Jahr 2021 begrenzen.
Die Aktie stieg im November um mehr als 5 % auf ein Allzeithoch. 6, nachdem T-Mobile die Umsatz- und Gewinnschätzungen für das dritte Quartal 2020 übertraf und einen Gewinn von 1,00 US-Dollar pro Aktie bei einer Umsatzsteigerung von 74 % gegenüber dem Vorjahr auf 19,27 Milliarden US-Dollar verbuchte. Das Unternehmen erhöhte ebenfalls
Free Cash Flow (FCF)-Prognose für das zweite Halbjahr während der Veröffentlichung, wodurch sich die vorherigen Schätzungen fast verdoppelten. Der Aufwärtstrend hat seitdem zu den Gewinnen beigetragen und reicht bis zur 130-Dollar-Marke.Die Analysten nahmen die vierteljährlichen Kennzahlen gelassen auf und änderten nur wenige Preisziele oder Bewertungen, aber Hedgefonds habe gerade von intensiver Aktivität berichtet. Die Aktion sieht auf den ersten Blick gleichmäßig gespalten aus, wobei die Fonds von Keith Meister, David Tepper, George Soros und Raymond Dalio verwaltet werden Positionen reduzieren oder schließen, während die von Stanley Druckenmiller, Andreas Halvorsen und Warren Buffet geführten Positionen eröffnet oder aufgestockt werden Positionen.
Der Konsens an der Wall Street zu T-Mobile bleibt trotz übergroßer Aktiengewinne äußerst optimistisch, mit einem „Stark kaufen“-Rating basierend auf 14 „Kaufen“- und 2 „Halten“-Empfehlungen. Kein Analyst empfiehlt den Aktionären, ihre Positionen zu schließen und ins Abseits zu treten. Die Kursziele reichen derzeit von einem Tiefststand von 120 US-Dollar bis zu einem Straßenhöchstkurs von 155 US-Dollar, während die Aktie am Dienstag voraussichtlich etwa 12 US-Dollar unter dem Durchschnittsziel eröffnen wird. Diese günstige Platzierung könnte einen Anstieg auf 150 US-Dollar bis zum Jahresende unterstützen.
Hedgefonds sind alternative Anlagen im Einsatz gebündelte Mittel die unterschiedliche Strategien anwenden, um aktive Renditen zu erzielen, oder Alpha, für ihre Investoren. Hedgefonds können aggressiv verwaltet oder genutzt werden Derivate und Leverage auf inländischen und internationalen Märkten mit dem Ziel, hohe Renditen zu erzielen (entweder im absoluten Sinne oder über einem bestimmten Markt-Benchmark).
T-Mobile-Langzeitchart (2007 – 2020)
Die Aktie beendete 2012 einen mehrjährigen Abwärtstrend, nachdem sie das Tief von 2009 getestet hatte, und erholte sich 2015 über den Höchststand des vorangegangenen Jahrzehnts. Bis Mai 2017 verzeichnete der Kurs weiterhin respektable Zuwächse, als er bei 68,88 US-Dollar seinen Höchststand erreichte und in ein Rechteck überging Korrektur, mit Unterstützung in der Mitte der 50er-Jahre. Ein Ausbruchsversuch im Jahr 2018 scheiterte, während eine Rallye im Jahr 2019 den Zweck erfüllte und einen flachen Aufwärtstrend auslöste beschleunigte sich im Februar 2020 in den dreistelligen Bereich, kurz bevor die Pandemie mit a zuschlug Rache.
Der anschließende Rückgang erreichte im März ein 14-Monats-Tief und mündete in einer V-förmigen Erholungswelle, die im Mai einen Rückweg zum Hoch des ersten Quartals vollzog. Im Juni brach die Aktie aus und verzeichnete einen stufenweisen Anstieg, der im August bei etwa 118 US-Dollar ins Stocken geriet. Der Ausbruchsversuch im Oktober scheiterte, aber als Reaktion auf die Gewinne des dritten Quartals überwand er diese Hürde und notiert in der vorbörslichen Sitzung am Dienstag über 130 US-Dollar.
Der ausgeglichene Lautstärke (OBV) Der Akkumulationsverteilungsindikator ist ebenfalls auf einen neuen Höchststand gestiegen, aber der Großteil ist frisch Die Akkumulation stellt zusätzliche Aktien dar, die im Juni im Rahmen des Deals mit der japanischen Softbank ausgegeben wurden Group Corp. (SFTBY). Mittlerweile die monatliche stochastischer Oszillator wirft einen Schatten auf die ansonsten sonnigen technischen Aussichten und befindet sich in einem rückläufigen Zyklus, der zum Jahresende nur begrenztes Aufwärtspotenzial vorhersagt.
A stochastischer Oszillator ist ein Momentumindikator, der ein bestimmtes vergleicht Schlusskurs eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum an eine Preisspanne anzupassen. Die Empfindlichkeit des Oszillators gegenüber Marktbewegungen lässt sich verringern, indem man diesen Zeitraum anpasst oder a gleitender Durchschnitt des Ergebnisses. Es dient der Generierung überkauft und überverkaufte Handelssignale unter Verwendung eines begrenzten Wertebereichs von 0 bis 100.
Das Fazit
T-Mobile US ist jetzt der „Beste seiner Klasse“ bei 5G und übertrifft die Blue-Chip-Telekommunikationskonkurrenten bei weitem.
Offenlegung: Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hielt der Autor Aktien von Verizon Communications auf einem Familienkonto, jedoch keine Positionen in den anderen genannten Wertpapieren.