Fed reduziert jüngste Zinserhöhung und bleibt für 2023 restriktiv
Die US-Notenbank hat am Mittwoch wie erwartet das Tempo ihrer Zinserhöhungen verlangsamt und den Zinssatz angehoben Leitzins um 50 Basispunkte (bps) Die Zinsen werden auf eine Spanne von 4,25 % bis 4,5 % angehoben und es wird signalisiert, dass im Jahr 2023 weitere Erhöhungen in Aussicht stehen, da die Zentralbank mit hohen Werten zu kämpfen hat Inflation.
Die zentralen Thesen
- Die Federal Reserve erhöhte ihren Mindestzinssatz entsprechend den Markterwartungen um 50 Basispunkte auf eine Spanne von 4,25 % bis 4,5 %.
- Die einzelnen Prognosen der politischen Entscheidungsträger für das Jahr 2023 schlugen einen restriktiven Ton an und prognostizierten bis Ende nächsten Jahres einen Leitzins von über 5 %.
- Laut Fed-Prognosen wird die US-Wirtschaft im Jahr 2023 voraussichtlich nur um 0,5 % wachsen, da die Arbeitslosigkeit von zuletzt 3,7 % auf 4,6 % steigt.
- Aktien fielen, während Staatsanleihen nach der Zinsankündigung der Fed kaum verändert wurden.
Der Leitzins, der sich auf die Kreditkosten in der gesamten US-Wirtschaft und auf der ganzen Welt auswirkt, dürfte als nächstes um weitere 75 Basispunkte steigen Den individuellen Prognosen der 19 Fed-Mitglieder zufolge lag das Jahr über 5 %, obwohl das Wirtschaftswachstum nahezu zum Stillstand gekommen war Tarifeinstellung
Federal Open Market Committee (FOMC), veröffentlicht zusammen mit der Tarifentscheidung.Die mittlere Prognose sieht die USA vor. Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2023 nur um 0,5 % wachsen, nachdem in diesem Jahr ein ähnlich gedämpfter Anstieg zu verzeichnen war. Es wird erwartet, dass die Arbeitslosigkeit bis zum vierten Quartal nächsten Jahres auf 4,6 % steigen wird, gegenüber 3,7 % im Vormonat.
Die Prognosen lagen geringfügig höher hawkisch als die Markterwartungen. Der S&P 500-Index, der früher am Tag gestiegen war, ging nach der FOMC-Veröffentlichung um bis zu 1 % zurück, bevor er sich wieder etwas erholte. Die Staatsanleihen veränderten sich kaum und hielten den Großteil der Entlastungsgewinne der letzten zwei Monate, nachdem ein Bärenmarkt durch schnelle Zinserhöhungen der Fed ausgelöst wurde, als die Inflation auf den höchsten Stand seit 40 Jahren stieg.
Die FOMC-Erklärung war nahezu eine Kopie der letzten, die im November veröffentlicht wurde. 2. Eine Verlangsamung der Inflation wurde nicht erwähnt, da sie auf den letzten beiden basierte Verbraucherpreisindex (VPI) Veröffentlichungen. Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, spielte in seinen Äußerungen vor einer Pressekonferenz auf die Verlangsamung an, warnte jedoch davor, dass diese möglicherweise nicht anhalten werde.
„Die bislang für Oktober und November eingegangenen Inflationsdaten zeigen eine willkommene Abschwächung des monatlichen Tempos der Preissteigerungen. „Aber es bedarf wesentlich weiterer Beweise, um Vertrauen zu schaffen, dass sich die Inflation auf einem nachhaltigen Abwärtspfad befindet“, sagte Powell.
VPI stieg im November um 0,1 % nach einem Anstieg von 0,4 % im Oktober, lag aber im letzten Monat immer noch um 7,1 % über dem Vorjahreswert.
„Angesichts der kumulativen Straffung der Geldpolitik und der Verzögerungen, mit denen sie sich auf die Wirtschaftstätigkeit und die Inflation auswirkt, hat der Ausschuss beschlossen.“ „Wir wollen die Zinssätze heute um 50 Basispunkte anheben, was einen Rückgang gegenüber dem Tempo von 75 Basispunkten darstellt, das bei den vorangegangenen vier Sitzungen beobachtet wurde“, sagte Powell. „Natürlich sind 50 Basispunkte immer noch ein historisch großer Anstieg und wir haben noch einiges vor uns.“