PacWest-Aktien steigen nach Fusion mit Rival Banc of California
PacWest Bank (PACW)-Aktien stiegen am Mittwoch im vorbörslichen Handel sprunghaft an, nachdem bekannt wurde, dass das Unternehmen von seinem kleineren Konkurrenten, der Banc of California, übernommen wurde (BANK), im Rahmen eines All-Stock-Deals im Wert von 1,1 Milliarden US-Dollar. PacWest stieg um etwa 28 %, und die Aktien der Banc of California stiegen im frühen Handel am Mittwoch um etwa 3 %.
Die zentralen Thesen
- PacWest wird mit der Banc of California im Rahmen eines All-Stock-Deals im Wert von 1,1 Milliarden US-Dollar fusionieren.
- Die Kreditgeber werden gemeinsam 400 Millionen US-Dollar durch die Ausgabe neuer Aktien an die Private-Equity-Unternehmen Warburg Pincus und Centerbridge Partners aufbringen.
- PacWest-Aktionäre erhalten für jede Aktie, die sie besitzen, 0,66 Banc of California-Aktien.
Die Kreditgeber werden gemeinsam 400 Millionen US-Dollar aufbringen, indem sie neu ausgegebene Aktien zu 12,30 US-Dollar pro Aktie an die Private-Equity-Unternehmen Warburg Pincus und Centerbridge Partners verkaufen. PacWest-Aktionäre erhalten 0,66 Banc of California
Stammaktie Aktien für jede Stammaktie, die sie besitzen.Das Kürzliche Bankenkrise war hart für die 24 Jahre alte PacWest Bank, deren Einlagen in diesem Jahr aus ihrer Bilanz fielen. Die kombinierte Bilanz der beiden Institute wird Einlagen in Höhe von 30,5 Milliarden US-Dollar umfassen – ein deutlicher Rückgang gegenüber den 34 Milliarden US-Dollar, die PacWest zu Beginn des Jahres hatte.
Die fusionierte Bank, die unter dem Namen Banc of California firmieren wird, wird über Vermögenswerte in Höhe von 36 Milliarden US-Dollar und Gesamtkredite in Höhe von 25,3 Milliarden US-Dollar verfügen. Der Abschluss der Fusion wird für Ende 2023 oder Anfang 2024 erwartet.
PacWest hatte seine Bilanz in diesem Jahr um reduziert Verkauf seiner Kredite. Im Juni kündigte das Unternehmen einen Deal zum Verkauf eines Kreditgeberfinanzierungsportfolios im Wert von 3,54 Milliarden US-Dollar an Ares Management an, einem Vermögenswert Verwaltungsgesellschaft als eine der Maßnahmen zur Beruhigung ihrer Anleger nach dem Zusammenbruch anderer regionaler Unternehmen Banken.
Früher in diesem Jahr, Finanzministerin Janet Yellen sagte, dass die Aufsichtsbehörden aufgrund des aktuellen Bankenumfelds offen für Fusionen mittelgroßer Banken sein müssen.
Nachdem das Wall Street Journal über den Deal berichtet hatte, schloss PacWest am Dienstag mit einem Minus von 27 %, bevor es am Mittwochmorgen in die Höhe schoss.
