Vermeiden Sie Aktien von US-Automobilherstellern trotz Handelsgesprächen

Die US-Automobilhersteller haben nach Berichten über chinesische Handelsverhandlungen Korrekturtiefs erreicht, aber Dip-Käufer sollten vorsichtig bleiben, da diese zyklischen Probleme in den letzten Monaten technischen Schaden angerichtet haben, bullische Muster durchbrochen haben und in potenzielle Abwärtstrends eingetreten sind. Zumindest ist es ratsam, andere Leute ihr hart verdientes Geld riskieren zu lassen Hauptstadt zu diesem Zeitpunkt, während der Rest von uns die Preisbewegung von der Seitenlinie aus beobachtet.

Zusätzlich zu Tarif Bedrohungen und höhere Stahlpreise müssen die Automobilhersteller mit einer Überalterung kämpfen Konjunkturzyklus Das untergräbt die monatlichen Vergleichsumsätze. Viele Analysten glauben, dass die Gruppe bereits einen zyklischen Höhepunkt erreicht hat und einen langfristigen Abwärtstrend erkennen lässt, wenn sich das allgemeine Wirtschaftswachstum in den kommenden Jahren verlangsamt oder ins Stocken gerät. Die Volumenentwicklung bei den größten Akteuren bestätigt diese pessimistischen Überzeugungen, da die Institutionen stillschweigend langfristige Positionen schließen. (Siehe auch:

Wie sich die US-Automobilindustrie verändert hat.)

General Motors Company (GM) Die Aktien erholten sich 2013 über das Hoch von 2011 im oberen 30-Dollar-Bereich (rote Linie), kehrten jedoch schnell um und erreichten einen gerundeten Dreijahreszeitraum Korrektur. Die Aktie erreichte im ersten Quartal 2017 wieder das umkämpfte Niveau und fiel wieder in die Höhe In den Sommermonaten wurde ein höheres Tief erreicht, bevor im Oktober ein Kaufboom einsetzte, der ein Allzeithoch erreichte $46.76. Rückzüge zu neu Unterstützung wurden im November und Dezember gekauft, während der Einbruch im Februar begann gescheiterter Ausbruch Signale.

Die Preisbewegungen seit Mitte Januar haben sich in geringem Umfang entwickelt Elliott-Fünf-Wellen-Rückgang in die 200-Woche Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA), was die Chancen für einen mehrwöchigen Aufschwung erhöht, aber aggressive Verkäufer werden wahrscheinlich ihre Positionen aufstocken, wenn der Preis stark ansteigt Widerstand zwischen 38 und 41 $. Das bietet keine angemessene Belohnung für langfristige Positionen, insbesondere in einem von Nachrichten geprägten Umfeld, das noch tiefere Tiefststände auslösen könnte. Eine effektivere Einstiegsstrategie besteht darin, zu warten, bis die Aktie wieder über der blauen gescheiterten Ausbruchszone schließt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum die GM-Aktie einen deutlichen Aufschwung verzeichnen könnte.)

Ford Motor Company (F) Habe 2013 das Hoch von 2011 in den oberen Teenagerbereichen getestet und einen erreicht Doppeltop Dieses Muster brach in der zweiten Jahreshälfte 2014 nach unten ab. Seitdem befand sich die Aktie in einem unruhigen, aber flachen Abwärtstrend und testete wiederholt das Tief, das während des Mini im August 2015 erreicht wurde Flash-Absturz. Im Februar wurde dieses Niveau unterschritten und der niedrigste Stand seit 2012 erreicht. Akkumulation/Verteilung Die Werte gingen mit der düsteren Preisentwicklung einher und verloren in einer endlosen Kapitulation an Boden.

Diese Staude Nachzügler hat harmonische Unterstützung bei der .786 gehalten Fibonacci-Retracement Der seit mehr als zwei Jahren anhaltende Aufwärtstrend von 2012 bis 2014 deutet auf einen langfristigen Tiefpunkt hin, engagierte Käufer sind jedoch nirgendwo zu finden. Es macht keinen Sinn Grundangeln oder auf lange Sicht halten, da das Limp-Muster wahrscheinlich nicht mehr als ein oder zwei Aufwärtspunkte hervorbringen wird, bevor die Bären erneut versuchen, die Unterstützung zu durchbrechen.

[Weitere Informationen zu Fibonacci-Retracements finden Sie in Kapitel 6 des Technische Analyse Kurs auf der Investopedia-Akademie]

Tesla, Inc. (TSLA) Die Aktie stagnierte 2014 über 260 US-Dollar, nachdem sie in weniger als einem Jahr einen dynamischen Anstieg um mehr als 200 Punkte verzeichnete. Anfang 2017 scheiterten die Versuche, den Kurs zu erholen, und bildeten eine Widerstandszone bis zu 285 US-Dollar, bevor es im April zu einem starken Ausbruch kam, der im September mit 389,61 US-Dollar ein Allzeithoch erreichte. Die Bullen haben sich seither in drei Tests an der neuen Unterstützung durchgesetzt, darunter auch beim Anstieg in dieser Woche bei 291 US-Dollar.

Das Unternehmen ist besser positioniert als seine produktiveren Konkurrenten, da der starke Aufwärtstrend nicht vom alternden Wirtschaftszyklus abhängt. Dennoch birgt diese Aktie aufgrund des hohen Cash-Burns und der quälend langsamen Einführung des Model 3 ein großes Risiko. Zum Glück für die Bullen befindet es sich immer noch im Ausbruchsmodus, und ein paar gute Nachrichten von der Produktionsfront könnten für Aufsehen sorgen kurzer Druck. (Siehe auch: Hat Tesla genug Geld für die Produktion des Model 3?)

Das Fazit

Der Verkaufsdruck bei den US-Automobilherstellern scheint nach starken Rückgängen abgeschwächt zu sein, was die Chancen dafür erhöht Überverkauft erholt sich, aber gebrochene technische Muster könnten in der Zukunft leicht zu niedrigeren Tiefstständen führen Monate. (Weitere Lektüre finden Sie hier: 6 Aktien für den Elektroauto-Boom ohne Namen Tesla.)