Moody's stuft die Kreditwürdigkeit von zehn Banken herab und setzt sechs weitere Banken in Kenntnis

Die Ratingagentur Moody's senkte am späten Montag die Kreditwürdigkeit von zehn kleinen und mittelgroßen Banken Sechs große Kreditgeber wurden wegen Rentabilitätsproblemen und Finanzierung auf eine künftige Herabstufung aufmerksam gemacht Risiken.

Die Agentur stufte die Bonität von zehn mittelständischen Banken um eine Stufe herab. Sie waren M&T Bank (MTB), Webster Bank (WBS), Pinnacle Financial Partners (PNFP), BOK Financial Corp. (BOKF), Associated Banc-Corp. (ASB), Old National Bancorp (ONB), Amarillo National Bank, Commerce Bancshares (CBSH), Prosperity Bank (PB) und Fulton Financial Corp. (VOLL).

Außerdem wurde sechs erstklassigen Kreditgebern – der Bank of New York Mellon (BK), U.S. Bancorp (USB), State Street Corp. (STT), Truist Financial Corp. (TFC), Northern Trust Corp. (NTRS) und Cullen/Frost Bankers Inc. (CFR) – sie werden auf eine mögliche künftige Herabstufung überprüft.

Die Entscheidung spiegelt ein herausforderndes Umfeld für die Bankenbranche wider, inmitten eines intensiven Wettbewerbs um die Gewinnung von Einlagen nach der diesjährigen Krise Bankenkrise. Moody's nannte gestiegene Finanzierungskosten, Rentabilitätsdruck und ein verlangsamtes Kreditwachstum als gemeinsames Thema für die Ergebnisse der Banken im zweiten Quartal.

„Die Ergebnisse des zweiten Quartals der US-Banken zeigten einen erheblichen Anstieg der Finanzierungskosten sowie einen mit der erheblichen und schnellen Entwicklung verbundenen Rentabilitätsdruck Straffung der Geldpolitik Und invertierte Zinsstrukturkurve„Das wird die Rentabilität weiter senken und bedeutet eine schwächere Fähigkeit, intern Kapital zu generieren“, sagten die Analysten von Moody’s.

Bei den größeren Banken variierten die Gründe für die Zuweisung eines negativen Ausblicks je nach Kreditgeber. Einige, darunter U.S. Bancorp und Truist Financial, verfügen über geringe Kapitalpuffer, die sie in einer Zeit einer erneuten Krise anfällig machen könnten. Andere, darunter State Street und BNY Mellon, verzeichneten erhebliche Abflüsse unverzinslicher Einlagen, was zu einem höheren Finanzierungsdruck führen könnte.

Regionalbanken sind noch nicht über den Berg

Unterdessen stellten Analysten von Wedbush Securities fest, dass sich die Einlagenabflüsse bei den meisten regionalen Banken zwar stabilisiert haben, die Kreditgeber jedoch versuchen, ihre Einlagen zu reduzieren Bilanzen und die Kreditaufnahme in den kommenden Quartalen reduzieren, was die überschüssige Liquidität, die die Banken möglicherweise angehäuft haben, aufzehren könnte.

Banken Nettozinsspanne– eine wichtige Rentabilitätskennzahl, die die Differenz zwischen den Zinserträgen für Kredite und den an die Einleger ausgezahlten Zinsen misst – standen unter Druck Der Abfluss unverzinslicher Einlagen infolge der diesjährigen Krise ist bedingt, da ein größerer Anteil der Bankeinlagen verzinst ist, was zu einer höheren Refinanzierung führt Kosten.

Auch die Kreditvergabe ist unter Druck geraten, da höhere Zinssätze, bedingt durch die Zinserhöhungen der Fed, die Verbrauchernachfrage nach neuen Krediten bremsten. Allerdings sind die meisten Banken bereits mit einem hohen Kredit-Einlagen-Verhältnis konfrontiert. Dies bedeutet, dass ein größerer Teil ihrer Einlagen für die Vergabe von Krediten verwendet wurde, was ein Zeichen dafür ist, dass die Banken möglicherweise nicht über ausreichende Mittel verfügen Liquidität sollte der Bedarf entstehen. Banken müssen ihre Bilanzen möglicherweise konservativer verwalten, was das Kreditwachstum in den kommenden Quartalen verringern könnte.

Positiv zu vermerken ist, dass die Analysten von Wedbush die hervorragende Kreditqualität bei verbesserten Kapitalquoten hervorhoben und sagten, sie hätten in diesem Bereich keine systemischen Risiken beobachtet. Gleichzeitig reduzierten viele Regionalbanken nach der Krise ihr Engagement in nicht versicherten Einlagen Bankenkrise, die die Art von massiven Einlagenabflüssen wie Anfang des Jahres verhindern könnte inzwischen nicht mehr vorhanden Silicon Valley Bank, Signaturbank, oder Bank der Ersten Republik.

Die Aktien vieler erstklassiger Kreditgeber, darunter Truist Financial, State Street und U.S. Bancorp, haben sich von den jüngsten Tiefstständen im Frühjahr erholt, sind aber seit Jahresbeginn immer noch im Minus. Der breitere S&P 500-Bankensektor ist in diesem Jahr bisher um knapp 1 % gestiegen, da Aktien der größten Banken wie JPMorgan Chase (JPM) und Wells Fargo (WFC) haben ihre kleineren Pendants übertroffen.