Cetera übernimmt Avantax im Rahmen eines 1,2-Milliarden-Dollar-Cash-Deals
Avantax (AVTA), ein führender Anbieter von steuerorientierter Finanzplanung und Vermögensverwaltung, hat der Übernahme durch den Finanzberater Cetera im Rahmen eines Deals im Wert von rund 1,2 Milliarden US-Dollar zugestimmt.
Die zentralen Thesen
- Cetera werde Avantax im Wert von 1,2 Milliarden US-Dollar übernehmen, gaben die beiden Unternehmen am Montag bekannt.
- Die Aktionäre des Unternehmens erhalten 26 US-Dollar pro Aktie in bar – eine Prämie von 30 % auf den Schlusskurs der Aktie vom September. 8.
- Die Aktien von Avantax stiegen nach der Ankündigung um mehr als 28 %.
- Der Deal ist Teil eines Aufwärtstrends bei Fusionen und Übernahmen von Registered Investment Advisors (RIAs) in den letzten Jahren.
Nach dem Abschluss wird Avantax ein privat geführtes Unternehmen und eine eigenständige Geschäftseinheit innerhalb von Cetera. Das Unternehmen wird 3.078 Avantax-Finanzexperten mit einem verwalteten Vermögen von 83,8 Milliarden US-Dollar und einem verwalteten Vermögen von 42,6 Milliarden US-Dollar umfassen, heißt es in der Ankündigung.
Die Aktionäre des Unternehmens erhalten 26 US-Dollar pro Aktie in bar, eine Prämie von 30 % auf den Schlusskurs der Aktie am Freitag.
„Diese Transaktion wird den Avantax-Aktionären nach Abschluss einen sofortigen Barwert verschaffen“ und ist „ein Ergebnis der strategischen Ausrichtung von Avantax.“ Transformations- und Wertschöpfungsbemühungen, die … unseren Aktionären einen erheblichen Wert eröffnet haben“, sagte Chris Walters, CEO von Avantax, in einem vorbereitete Stellungnahme.
Mike Durbin, CEO von Cetera Holdings, sagte: „Avantax war ein ideales Ziel“, um „Ceteras Fähigkeiten auf Vermögensverwaltung und Steuerkompetenz als Kernkomponente unserer Wachstumsstrategie zu erweitern“.
Die Aktien von Avantax stiegen am Montag um mehr als 28 %. Vor der Ankündigung der Transaktion war der Aktienkurs im bisherigen Jahresverlauf um mehr als 27 % gefallen.
Fusionen und Übernahmen (M&A) von registrierte Anlageberater (RIAs) haben einen Aufwärtstrend ein Rekordhoch im Jahr 2022, laut einem Bericht von Echelon Partners. Der Deal zwischen Cetera und Avantax ist Teil einer Welle großer Transaktionen. Laut Echelon Partners betraf fast die Hälfte aller RIA-Akquisitionen im ersten Halbjahr 2023 Ziele mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 1 Milliarde US-Dollar.