Die Gewinne von Exxon und Chevron brachen im dritten Quartal ein. Hier erfahren Sie, warum die Anleger vor One mehr zurückschreckten.

Weniger als einen Monat, nachdem beide große Übernahmen angekündigt hatten, meldeten die beiden größten US-Ölgiganten am Freitag schwache Gewinne für das dritte Quartal. Doch die Anleger reagierten weniger harsch auf die Ergebnisse von ExxonMobil als auf die von Chevron – vielleicht aufgrund des rückläufigen Produktionsgeschäfts von Chevron.

Obwohl die Gewinne beider Unternehmen im Vergleich zum lukrativen dritten Quartal des letzten Jahres einbrachen, verzeichneten beide Unternehmen von Quartal zu Quartal einen Anstieg. Der Gewinn von Exxon stieg jedoch fast doppelt so schnell wie der seines Hauptkonkurrenten.

Die Aktien von Exxon, dem größten US-amerikanischen Ölproduzenten, stiegen im frühen Handel am Freitag um bis zu 2,1 %, bevor sie um bis zu 2,28 % fielen, nachdem das Unternehmen seine Aktien angekündigt hatte Nettogewinn des dritten Quartals Mit 9,1 Milliarden US-Dollar oder 2,27 US-Dollar pro Aktie lag der Wert um 54 % unter dem Wert des gleichen Quartals im Jahr 2022.

Chevron-Aktienbrach unterdessen am Freitag um mehr als 6 % ein, nachdem der zweitgrößte US-Produzent sagte, sein Nettogewinn sei im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 42 % auf 6,5 Milliarden US-Dollar oder 3,05 US-Dollar pro Aktie auf bereinigter Basis gesunken. Die Ergebnisse pro Aktie verfehlten die Konsenserwartungen um 28 Cent.

Exxon steigert Raffinerieproduktion und steigende Ölpreise

Um die Zahlen ins rechte Licht zu rücken: Die Gewinne von ExxonMobil gingen im Vergleich zu einem Zeitpunkt im letzten Jahr zurück, als Öl und Nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine stiegen die Erdgaspreise sprunghaft an, was zu seinem profitabelsten Quartal führte immer. Die Ergebnisse pro Aktie, ohne Einmaleffekte, lagen um 10 Cent unter dem Wert Konsensschätzungen der Analysten.

Exxon sagte, sein Nettogewinn sei im Vergleich zum zweiten Quartal dieses Jahres um 15 % gestiegen. Im kürzlich abgeschlossenen Quartal produzierten seine Raffinerien mehr Kraftstoff als in jeder anderen Hochsaison im Sommer seit der Fusion von Exxon und Mobil im Jahr 1999. Die steigende Kraftstoffproduktion ging mit steigenden Raffineriemargen einher.

Unterdessen profitieren Sie von Exxon stromaufwärts Das Produktionssegment, auf das zwei Drittel des Geschäfts entfallen, stieg im Vergleich zum Vorquartal um 34 %. Dieser Anstieg spiegelte die weltweiten Ölpreise wider, die im Laufe des Quartals von 75 US-Dollar auf 92 US-Dollar pro Barrel stiegen.

Drei Viertel der Produktion von Exxon finden außerhalb der USA statt, und die Erträge in diesem Geschäft stiegen im Vergleich zum zweiten Quartal um 25 %. Der Produktionsgewinn in den USA stieg jedoch um 69 %.

Chevrons Produktionsgewinn hinkt hinterher

Chevron berichtete, dass sein Gewinn gegenüber dem zweiten Quartal um 8,5 % gestiegen sei. Wie bei Exxon steigerten höhere Margen die Ergebnisse des Unternehmens Raffinerie Operationen.

Doch die Produktionserträge des Unternehmens, die den größten Teil seines Gesamtgewinns ausmachen, konnten nicht mit den Gewinnen von Exxon mithalten. Die Erträge im Upstream-Produktionssegment von Chevron stiegen gegenüber dem zweiten Quartal trotz des erheblichen Anstiegs der Ölpreise nur um 17 %.

Insbesondere der Gewinn im Produktionssegment von Chevron außerhalb der USA, das etwa zwei Drittel der Gesamtproduktion ausmacht, stieg gegenüber dem zweiten Quartal nur um 12 %. Die Erträge aus der US-Produktion stiegen um 26 %, blieben aber deutlich hinter dem Wachstum im US-Produktionssegment von Exxon zurück.

Darüber hinaus verzeichnete Chevron einen Verlust von 912 Millionen US-Dollar, mehr als doppelt so viel wie im zweiten Quartal, bei Aktivitäten im Zusammenhang mit Cash-Management, Schuldenfinanzierung, Versicherung, Immobilien und Technologie. Nach Angaben des Unternehmens waren negative Währungseffekte für den größeren Verlust im kürzlich abgeschlossenen Quartal verantwortlich.

Ölgiganten setzen auf Deals, um die Produktion anzukurbeln

Die Gewinnberichte vom Freitag kamen nur vier Tage, nachdem Chevron seine Zustimmung zum Kauf von Hess Corp. bekannt gegeben hatte. in einem 53-Milliarden-Dollar-Deal, bei dem es sich ausschließlich um Aktien handelt. Vor zweieinhalb Wochen gab Exxon einen ähnlichen All-Stock-Deal mit seinem Plan bekannt, Pioneer Natural Resources für fast 60 Milliarden US-Dollar zu kaufen.

Beide Deals zielen auf eine Steigerung der inländischen Produktion für Ölunternehmen ab, die derzeit für den Großteil ihrer Einnahmen auf die Produktion außerhalb der USA angewiesen sind. Die internationalen Produktionsergebnisse schwächten die Ergebnisse des dritten Quartals ab, insbesondere bei Chevron.