Die neue Biden-Regel würde dazu führen, dass Ihr Rentenberater für Sie arbeitet – nicht für Provisionen

Wenn es an der Zeit ist, Ihr Rentenkonto zu übertragen, würden die vorgeschlagenen Regeln Ihre Finanzen belasten Ihr Berater empfiehlt Ihnen die Option, die Ihnen am besten nützt – und nicht die, mit der Sie am meisten verdienen würden Kommission.

Die Regierung von Präsident Joe Biden hat am Dienstag eine Reihe neuer Regeln vorgeschlagen, die Finanzberater dazu verpflichten würden als Treuhänder fungieren, das heißt im besten Interesse ihrer Kunden, wenn sie Sparer bei der Überweisung von Geldern von ihnen beraten

Vom Arbeitgeber gesponserte 401.000-Rentenpläne zu einem IRA. Das ist eine Änderung gegenüber den aktuellen Regeln, die es Beratern ermöglichen, eine Provision zu kassieren, indem sie bestimmte Empfehlungen aussprechen Investitionen während eines Rollovers – eine Ausnahme von den allgemeinen Regeln, nach denen Berater in den meisten Fällen als Treuhänder fungieren müssen Situationen.

IRA Überschläge sind eine häufige Art von Transaktion, die viele Menschen mindestens einmal durchführen, wenn sie sich auf den Ruhestand vorbereiten. Laut einer vom Weißen Haus zitierten Analyse des Beratungsunternehmens Cerulli Associates haben die Menschen im Jahr 2022 779 Milliarden US-Dollar von 401.000 an IRAs überwiesen.

Untersuchungen haben ergeben, dass Anleger bei treuhänderischen Konten, die bei Sparern angeboten werden, bessere Renditen erzielen Bis zu 1,20 % pro Jahr mehr auf ihren Konten verdienen, was im Laufe eines Lebens 20 % mehr ausmacht, so das Weiße Haus geschätzt.

Die Regierung verknüpft den neuen Treuhandstandard mit den umfassenderen Bemühungen der Biden-Regierung, gegen finanzielle und andere Gebühren vorzugehen, die sie bereits unternommen hat werden als „Junk-Gebühren“ bezeichnet.

Für Altersvorsorgesparer bedeutet die Regel „mehr Geld in ihren Altersvorsorgesparen, weil sie eine Form von Junk-Fee, also eine Aufstockung des Gewinns, die das nicht zulässt, nicht zulässt.“ Rentensparer profitieren von Sozialleistungen, aber Versicherungsmakler verkaufen ihnen Produkte, die nicht in ihrem besten Interesse sind“, sagte Jared Bernstein, Vorsitzender des Wirtschaftsrates des Weißen Hauses Berater.

Finanzberater lehnen die Regelung ab und argumentieren, dass sie nicht notwendig sei und den Verbrauchern, die sie schützen soll, schaden würde.

„Investoren sollten die Wahl haben, mit Beratern zusammenzuarbeiten, deren Vergütungsmodell ihren Bedürfnissen am besten entspricht“, sagt Mark Briscoe, Senior Der Direktor für strategische Kommunikation der National Association of Insurance and Financial Advisors, einer Handelsgruppe, schrieb in einem Email. „Einige sind mit einem Geschäftsmodell auf Provisionsbasis besser bedient, während es für andere besser ist, Gebühren für die erhaltenen Dienstleistungen zu zahlen.“

Die neuen Regeln würden die Treuhandpflichten auch in einigen anderen Situationen erweitern. Es würde die Beratung von 401k-Plansponsoren wie kleinen Arbeitgebern und Produkten wie z Renten mit festem Index, die von Versicherungsgesellschaften angeboten werden und daher eher durch Landesgesetze als durch bundesstaatliche Wertpapiervorschriften geregelt sind.

Die Biden-Administration nannte Renten mit festem Index als Beispiel für ein Produkt, für das Berater hohe Provisionen verdienen Empfehlung – bis zu 6,5 % für Kunden unter 75 –, was jedoch nicht unbedingt den Interessen des Kunden dient, da es bessere Optionen gibt möglicherweise verfügbar.

Bestimmt InvestmentfondsBeispielsweise könnten Kunden ähnliche Vorteile mit potenziell niedrigeren Gebühren und besseren Renditen bieten, sagten sie. Die Regierung schätzte, dass den Anlegern aufgrund „widersprüchlicher Beratung“ in dieser Anlagekategorie jährliche Renditen in Höhe von 5 Milliarden US-Dollar entgangen seien.

Die am Dienstag vorgeschlagene Regelung des Arbeitsministeriums ist nicht der erste Versuch der Regierung, die Anforderungen an Finanzberater als Treuhänder zu erweitern. Die Regierung des ehemaligen Präsidenten Barack Obama schlug 2016 eine Treuhandregel vor, doch die Vorschriften waren es von einem Bundesgericht abgewiesen nach rechtlichen Anfechtungen.

Bernstein sagte, er sei zuversichtlich, dass die neue Regelung einer rechtlichen Prüfung besser standhalten könne. Ein wesentlicher Unterschied zwischen damals und heute: Eine Regel der Securities and Exchange Commission aus dem Jahr 2019 erfordert Makler, im besten Interesse der Kunden zu handeln beim Verkauf von Wertpapieren. Die Regelung stellt einen rechtlichen Präzedenzfall für die am Dienstag vorgeschlagene Regelung dar, die Transaktionen und Arten von Investitionen abdecken würde, die derzeit nicht unter die SEC-Verordnung fallen.

Die vorgeschlagene Regelung könnte in wenigen Monaten nach Ablauf einer öffentlichen Kommentierungsfrist in Kraft treten.

„Wir denken, dass es wirklich wichtig ist, in allen Bereichen, in denen wir sie finden, nach Junk-Gebühren zu streben, um den Familien am Ende des Tages etwas mehr Luft zu geben“, sagte Bernstein.