US-Dollar und japanischer Yen: Eine interessante Partnerschaft

Viele finden es kompliziert, den japanischen Yen gegen den US-Dollar zu handeln (USD/JPY). Wenn jedoch der japanische Yen in Bezug auf US-Dollar verstanden wird, Staatsanleihen, Anmerkungen, und Rechnungen, es sollte weniger komplex werden.

Der Hauptgrund dafür Währungspaar sind nicht nur Staatsanleihen, sondern Zinssätze sowohl in Japan als auch in den USA. Dies bedeutet, dass das Paar ein Risikomaß ist, das bestimmt, wann USD/JPY in Bezug auf die Zinssätze gekauft oder verkauft wird. Die Richtung dieses Paares kann durch die Richtung der Zinssätze bestimmt werden.

Was ist das USD/JPY-Währungspaar?

Die Abkürzung USD/JPY steht für den Wechselkurs des US-Dollars und des japanischen Yen. Das Paar zeigt, wie viele Yen benötigt werden, um einen US-Dollar zu kaufen – den

Angebotswährung und Hauptwährung beziehungsweise. Der Wechselkurs des Paares ist einer der liquidesten, ganz zu schweigen von einem der meistgehandelten Paare der Welt. Das liegt daran, dass der Yen, genau wie der US-Dollar, als Reservewährung verwendet wird.

Devisenhändler wissen im Allgemeinen, dass die beste Zeit für den Handel mit diesem Währungspaar zwischen 8 und 11 Uhr ET liegt. Es besteht eine größere Chance, die größten Kursbewegungen zu finden, da es mehr und mehr Bewegung gibt Volatilität während dieser drei Stunden auf dem Markt. Obwohl die Märkte in Tokio nicht geöffnet sind, sind beide in London und New York geöffnet.

USD/JPY-Beziehung zu Staatsanleihen

Das Währungspaar USD/JPY hat traditionell eine enge Korrelation mit US-Staatsanleihen. Wenn Staatsanleihen, Notes und Wechsel steigen, schwächen sich die USD/JPY-Preise ab. Die Logik der Investition in dieses Währungspaar ist, dass die USA niemals Ursprünglich auf seine Anleiheverpflichtungen und bietet eine sichere, sicherer Hafen Status und macht diese Allokation letztendlich zu einer Long-Position.

Darüber hinaus werden die Kurse von Staatsanleihen sinken, wenn die Zinsen im Laufe eines Handelstages steigen oder der Verdacht besteht, dass sie in der Zukunft steigen. Dies hebt den US-Dollar und im Gegenzug steigen die USD/JPY-Preise, und daher können wir schlussfolgern, dass der Markt auf der Suche nach Renditen aus Treasury-Trades und einem niedrigeren USD/JPY-Preis ist, was dies zu einem Short-Position. Die Renditen, definiert als der Zinssatz, der für ein Treasury-Instrument gezahlt wird, stehen in einem umgekehrten Verhältnis zu den Anleihekursen. Daher, wenn Renditen Einbruch, es kommt zu einer Flucht in Liquidität und diese Liquidität muss ein Zuhause finden, wo Währungen attraktiv werden können.

Markttrends in Bezug auf das Währungspaar

Das USD/JPY-Paar kann auch ein bestimmender Faktor für das Marktrisiko sein. Wenn die Märkte beispielsweise nach Risikogeschäften suchen, kann das Finanzministerium Anleiherenditen steigen, wenn die Zinsen fallen. Renditen sind auch ein bestimmender Faktor für das Risiko, da ihre inverse Korrelation zu den USD/JPY-Preisen auf ein gewisses Maß an Volatilität aufgrund der Fähigkeit des Marktes hindeutet, sich schnell zu drehen, wenn eine Panik auftritt. Für den Fall, dass Panik oder Angst die Märkte trifft, steigen die Kurse von Staatsanleihen, die Renditen fallen, der Kurs des US-Dollars sinkt und das USD/JPY-Paar steigt. Dies liegt am Status des Yen als Premier Finanzierungswährung. Zum Beispiel durch den Verkauf einer Währung mit niedrigeren Renditen wie dem Yen mit aktuellen Zinssätzen unter den wichtigsten Handelspartnern Großbritanniens. USA, Kanada, Schweiz, Australien und Neuseeland – Anleger können bei ihren wichtigsten Handelspartnern nach Instrumenten mit höheren Zinssätzen suchen Pro Carry-Trade Zwecke.

Carry Trades waren eine wichtige Finanzierungsquelle für Investoren. Wenn Sie beispielsweise USD/JPY für US-Dollar verkaufen und diese Dollar verwenden, um höher verzinsliche Instrumente wie Staatsanleihen zu erhalten, können Sie Ihre Renditen steigern.

Angenommen, ein Händler verkauft das USD/JPY-Paar zu einem Zinssatz von 0,5% in Japan und kauft Staatsanleihen, wobei er 3% Zinsen bei einer Rendite von 5% verdient. Dies wird aufgrund der geringeren Risikoübernahme als positiver Carry Trade gewertet.

In ähnlicher Weise haben auch die US-Aktienmärkte und der USD/JPY inverse Beziehungen. Wenn die Aktienmärkte steigen, fallen die Anleihekurse, die Renditen steigen und der USD/JPY wird oft aufgrund der Möglichkeit für höhere Renditen für den. verkauft Risiko vorausgesetzt wird.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass, da das USD/JPY-Paar in Asien gehandelt wird, die gleichen Anleihen-, Aktien- und Dollar-Korrelationen gelten wie bei den US-amerikanischen japanischen Staatsanleihen (JGBs). Wenn die JGB-Preise im asiatischen Handel fallen, ist auch der USD/JPY rückläufig und bedeutet, dass die Anleiherenditen und der japanische Aktienmarkt steigen.

Überwachung von USD/JPY-Gelegenheiten

Kurz- und langfristige Anleger möchten möglicherweise unterschiedliche Strategien für den Handel mit dem USD/JPY-Paar anwenden. Kurzfristige Trader möchten beispielsweise zweijährige Staatsanleihen und die Aktienmarkt, während langfristige Händler davon profitieren würden, auf die 10- und 30-jährigen Anleihenzahlen zu achten.

Aufgrund der Natur der Korrelationen des USD/JPY-Paares mit den Aktien- und Anleihemärkten lohnt sich ein Blick auf die S&P 500 Indizes für mögliche Frühwarnungen von Korrelationsänderungen.

Diese Korrelationsänderungen können aus mehreren Gründen auftreten. Wenn die USA beispielsweise durch den Verkauf von Staatsanleihen mehr Schulden begeben und dem System Geld hinzufügen, können sich die Anleihekurse verwässern und unterschiedliche Auswirkungen auf das USD/JPY-Paar haben. Was ist, wenn die USA Staatsanleihen zurückkaufen und dem System Geld hinzufügen? Würde das eine positive Korrelation für das USD/JPY-Paar bedeuten? Die Antwort fällt insofern unterschiedlich aus, als sie auf guten Wirtschaftsaussichten im Vergleich zu einem rezessiven Umfeld basiert.

Die Quintessenz

Bei der Bewertung der Beziehung zwischen dem USD/JPY-Währungspaar werden die wirtschaftlichen Gesetze von Angebot und Nachfrage letztlich als starker Preisfaktor dienen wird, aber auch eng an die Anleihepreise in ihren jeweiligen Ländern geknüpft ist. Eine Möglichkeit, wie Anleger ihre Ansichten zu dem Paar zum Ausdruck bringen, ist ein Carry Trade, der vom Markt allgemein als negativ für die japanische Wirtschaft angesehen wird, weil er seine Währung entlastet – dies ist ein USD/JPY-Short. Wenn Japan jedoch seinen Yen nach Hause repatriiert, wäre dies ein positiver USD/JPY und ein Kaufindikator, da es seine Währung schwächt und seine Wirtschaft stärkt.

Darüber hinaus sind Nationen mit Handelsüberschüsse wird das USD/JPY-Paar oft als eine günstige Anlage betrachten, da der Markt dieses Paar traditionell als Chance sieht, nach mehr zu suchen Kaufkraft und höhere Zinsen.