Wo kann ich Staatsanleihen kaufen?

Im Allgemeinen gibt es zwei große Kategorien, die Anleger berücksichtigen können, wenn sie in den Staat investieren möchten Staatsanleihen: Staatsanleihen und Kommunalanleihen. Beides sind Optionen für Anleger, die den risikoarmen Teil ihres Portfolios aufbauen oder einfach zu höheren, risikoarmen Zinssätzen sparen möchten.

Staatsanleihen können auch ein guter Ausgangspunkt sein, wenn Sie neu in der Anlage von Anleihen sind. Staatsanleihen und Gemeinden und werden in der Regel neben Geldmarktkonten, Einlagenzertifikaten und hochverzinslichen Sparkonten auch in Betracht gezogen.

Einführung in Staatsanleihen

Machen wir uns zunächst mit einigen gebräuchlichen Begriffen vertraut, die Sie bei Staatsanleihen beachten sollten:

• Staatsanleihe: Ein Wertpapier, das von der Regierung der Vereinigten Staaten ausgegeben wird.
• Kommunalanleihe: Eine Schuldverschreibung, die von einer lokalen oder staatlichen Gemeinde ausgegeben wird.
• Fälligkeit: Die Lebensdauer der Anleihe.
• Rendite: Die Rendite, die als Rendite für die Anlage des Schuldtitels angeboten wird. Es gibt verschiedene Arten von Anleiherenditen und Methoden zu ihrer Berechnung.
• Coupon: Die Höhe der regelmäßigen periodischen Zinszahlungen.
• Anleihenrating: Ein Rating, das von einer Ratingagentur auf der Grundlage von Bonitätsqualitäten und -merkmalen bereitgestellt wird.

Staatsanleihen sind im Wesentlichen Schuldverschreibungen von Staaten. Bundesanleihen (Staatsanleihen) werden von der Bundesregierung begeben, wobei sie alle durch die einheitliche Kreditwürdigkeit der Bundesregierung unterstützt werden. Ab Juli 2020 verfügt die US-Bundesregierung über das höchste AAA-Rating von Fitch, ein Aaa von Moodys, mit einem AA+ Rating von Standard und Poors.

Sowohl Bundesschatzanleihen als auch Kommunalanleihen verwenden die Einnahmen aus den Anleihen zur Finanzierung von staatlichen Projekten oder Aktivitäten. Diese Staatsanleihen bringen zudem einige besondere Steuervorteile mit sich, die sie in der Anleihenwelt insgesamt einzigartig machen. Die Art der Staatsanleihe, nach der Sie suchen, bestimmt, wo Sie sie kaufen können. Sie müssen sich also entscheiden, welche Art von Anleihe Sie zuerst kaufen möchten.

Staatsanleihen kaufen: Staatsanleihen

Die Renditen von Staatsanleihen variieren je nach Laufzeit.Im Dezember 2020 bot der US-Staatsanleihenmarkt die folgenden Renditen:

Das US-Finanzministerium hat US-Anlegern den Kauf von Staatsanleihen erleichtert, indem es die Anleihen über seine Website TreasuryDirect anbietet. Hier ist eine Schritt-für-Schritt-Anleitung Anleitung zur Verwendung von TreasuryDirect. TreasuryDirect-Kontoinhaber können auch an Treasury. teilnehmen Auktionen, die ungefähr 300 oder mehr Mal pro Jahr durchgeführt werden.

Der erste Schritt im Auktionsprozess ist die Ankündigung anstehender Auktionen, die in der Regel vier bis fünf Werktage im Voraus bekannt gegeben werden. In diesem Schritt werden die Anzahl der Anleihen, die das Schatzamt verkauft, das Datum der Auktion, Fälligkeitstag, Allgemeine Geschäftsbedingungen, berechtigte Teilnehmer und wettbewerbs- und nicht wettbewerbsorientierte Gebotsfristen.Nicht kompetitive Gebote garantieren, dass Anleger den vollen Kaufbetrag des Wertpapiers zu der während der Auktion durch kompetitive Gebote ermittelten Rendite erhalten. Konkurrierende Gebote geben die erwartete Rendite für die Sicherheit an.

Der zweite Schritt des Auktionsprozesses ist das Auktionsdatum, an dem das Finanzministerium alle eingegangenen Gebote überprüft, um sicherzustellen, dass alle geltenden Regeln eingehalten werden. Alle konformen, nicht wettbewerbsorientierten Gebote werden bis zum Ausstellungstag angenommen, sofern sie einen entsprechenden Poststempel aufweisen.

Der letzte Schritt des Auktionsprozesses ist die Ausgabe der Wertpapiere. Die Wertpapiere werden auf Konten hinterlegt und die Zahlung an das Finanzministerium geliefert.

• Was Sie brauchen: einen Computer, eine Internetverbindung, die Treasurydirect.gov Link, Ihre Sozialversicherungsnummer und persönliche Daten, 100 USD, um mit der Investition zu beginnen
• Was zu tun ist: Das Treasury macht TreasuryDirect ziemlich einfach. Alles was Sie tun müssen ist:

1. Gehen Sie zur TreasuryDirect-Website
2. Ein Konto einrichten
3. Fangen Sie an, basierend auf Ihren Laufzeit- und Renditepräferenzen zu investieren. Das Mindestinvestitionsvolumen beträgt 100 US-Dollar. Mit 100 US-Dollar können Sie über das gesamte Spektrum der Zinskurve in Staatsanleihen investieren.

Darüber hinaus können Anleger auch Staatsanleihen über ein Maklerkonto kaufen. Charles Schwab, Fidelity und Vanguard sind einige der Top-Broker, die Investitionen in Staatsanleihen anbieten. Einige Anleger können möglicherweise auch über ihre Bank oder die lokale Federal Reserve in Staatsanleihen investieren.

Verwaltete Fonds

Viele Anleger wenden sich für ihre Treasury-Investitionen möglicherweise an professionelle Vermögensverwalter. Wie alle Anlageklassen können Treasuries über mehrere Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) investiert werden. Eine Vielzahl von ETFs auf Staatsanleihen sind verfügbar, einschließlich kurzfristiger Treasuries, langfristiger Treasuries und TIPS. Die meisten dieser ETFs haben bescheidene Jahresgebühren, oft unter 0,20% pro Jahr.

Zu den beliebtesten Treasury-Fonds gehören:

• SPDR® Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL)
• iShares 7-10 Jahre Treasury Bond ETF (IEF)
• iShares 3-7 Jahre Treasury Bond ETF (IEI)
• iShares 1-3 Jahre Treasury Bond ETF (SCHÜCHTERN)
• SPDR® Bloomberg Barclays 1-3 Monate T-Bill ETF (BIL)

Geldmärkte

Sie können auch Schatzwechsel kaufen, indem Sie in a. investieren Treasury-Geldmarkt-Publikumsfonds. Sobald Sie in einen dieser Fonds investieren, wird der Kauf und Verkauf von T-Bills ganz einfach. Es gibt jedoch einige wesentliche Einschränkungen. Sie sollten wahrscheinlich ein Konto bei dem Broker eröffnen, der den gewünschten Treasury-Geldmarkt-Investmentfonds anbietet. Auch Treasury-Geldmarktfonds haben tendenziell hohe Mindestinvestition Anforderungen oder hohe Gebühren.

Kauf von Staatsanleihen: Kommunalverwaltungen

Kommunalanleihen sind die zweite Option für Staatsanleihen. Sie werden von Landesregierungen oder Kommunen zur Finanzierung von Infrastruktur- und Regierungsaktivitäten in diesen Bereichen ausgegeben.

Obwohl sie in dieselbe breite Kategorie wie Staatsanleihen fallen, sind Kommunalanleihen eine eigene Klasse. Sie werden staatlich gefördert, verfügen jedoch über ein eigenes Kreditratingsystem, das den Standards für die Kreditratings von Unternehmensanleihen ähnelt.Emittenten und Anleihen von Kommunalobligationen werden von Ratingagenturen – namentlich Moody’s, S&P, Fitch und Kroll – von hoher bis niedriger Qualität bewertet. Einzelne Anleihen können auch eine eigene individuelle Bonität aufweisen.

Nachfolgend finden Sie eine von MSRB bereitgestellte Bewertungstabelle:

Kommunalanleihen werden auch nach Laufzeiten von 1 Monat bis 30 Jahren bewertet. Unten sehen Sie die Zinsstrukturkurve für Kommunalanleihen für den AAA-Kommunalmarkt vom Dezember 2020.

Umfassende Informationen über die vollständige Liste der Anlagen in Kommunalanleihen zu finden, kann etwas schwieriger sein als bei Treasuries. Ab 2008 ist die Kommunale Wertpapieraufsichtsbehörde (MSRB) stellte die Website vor EMMA um den Anlegern mehr Transparenz bei Kommunalanleihen zu verschaffen.EMMA bietet eine vollständige Offenlegung aller auf den Markt gebrachten Kommunalanleihen. Es ist keine Plattform für den Kauf und Verkauf von Kommunen.

Vier Kanäle für Investitionen in Kommunalanleihen

Der Kauf von Kommunalanleihen erfolgt eher traditionell nach den Standards am Rentenmarkt insgesamt. Daher kaufen die meisten Anleger Kommunalanleihen über Brokerkonten. In der Welt der Kommunalanleihen haben Anleger jedoch einige Möglichkeiten. Der MSRB schlägt Privatanlegern, die Kommunalanleihen kaufen möchten, die folgenden vier Kanäle vor:

1. Full-Service-Broker-Händler. Kann Unternehmen wie Schwab, Fidelity und Vanguard umfassen. Bietet Kommunikation mit einem Broker-Händler, der Trades für Sie platziert.
2. Registered Investment Advisor (RIA): Normalerweise ein Berater einer Spezialfirma. Bietet auch die Kommunikation mit einem Broker-Händler, um Trades für Sie zu platzieren.
3. Selbstverwaltetes Konto. Kann auch Unternehmen wie Schwab, Fidelity und Vanguard umfassen. Anleger platzieren ihre eigenen Trades und verwalten ihre eigenen Portfolios.
4. Verwaltete Fonds. Investmentfonds und ETFs mit Fokus auf Kommunalanleihen.

Diese vier Kategorien können sich in ihren Angeboten leicht überschneiden. Ernsthafte Anleger, die tief in den Kommunalmarkt einsteigen möchten, möchten möglicherweise mit einem Full-Service-Maklerhändler oder RIA zusammenarbeiten, der ist auf Investitionen in Kommunalanleihen spezialisiert, die die potenzielle Gelegenheit zur Teilnahme an der Erstemission von Kommunalanleihen bieten können Fesseln. Im Allgemeinen stellen institutionelle Anleger die Mehrheit der primären Käufer auf dem kommunalen Markt. Die meisten Anleger werden jedoch mit dem Handel von Kommunalobligationen auf dem Sekundärmarkt zufrieden sein, der über Full-Service-Broker, RIAs und selbstverwaltete Konten erfolgen kann.

Verwaltete Fonds

Da Kommunalanleihen komplexer sind als Staatsanleihen, entscheiden sich viele Anleger für verwaltete Fonds und setzen die komplexe Anlageverwaltung auf Profis.

Im Folgenden sind einige der beliebtesten Kommunalanleihenfonds des Marktes aufgeführt:

• iShares Nationaler AMT-freier Muni Bond ETF (MUB)
• SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM)
• SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays Municipal Bond ETF (TFI)
• Erster treuhänderisch verwalteter kommunaler ETF (FMB)
• PIMPCO Intermediate Municipal Bond Active Exchange Traded Fund (MUNI)

Steuervorteile

Für Bundesanleihen ist die Interesse verdient ist im Allgemeinen von staatlichen und lokalen Steuern befreit, unterliegt jedoch den Bundessteuern.Bei Kommunalanleihen sind die Zinserträge bundessteuerfrei.Kommunalanleihen sind auch für Anleger, die in Anleihen aus ihrem Heimatstaat investieren, steuerfrei. Der Markt für Kommunalanleihen bietet auch Angebote für Anleger, die die alternative Mindeststeuer verwalten.

Einige andere besondere Überlegungen zu Staatsanleihen

Im Folgenden finden Sie einige Antworten auf einige zusätzliche Fragen, die Sie möglicherweise haben, wenn Sie Staatsanleihen in Betracht ziehen.

Wie funktioniert das Bieterverfahren für Staatsanleihen?

Anleger in Treasuries können wettbewerbsfähige oder nicht wettbewerbsfähige Gebote abgeben, um Treasuries auf dem Primärmarkt zu erwerben. Das Finanzministerium hat regelmäßig Auktionen geplant. Wettbewerbsfähige Gebote werden in der Regel über einen Makler abgegeben. TreasuryDirect verwendet nicht wettbewerbsfähige Gebote.

Soll ich eine Staatsanleihe kaufen?

Staatsanleihen können eine großartige Option für den risikoarmen Teil des Portfolios eines Anlegers sein. Sie können auch eine großartige Möglichkeit sein, mit geringem Risiko in den Anleihenmarkt insgesamt zu investieren. Die Renditen von Staatsanleihen reichen von ca. 2,20 % bis 3,00 %.Viele Anleger sehen neben Geldmarktkonten, Einlagenzertifikaten und hochverzinslichen Sparkonten auch Staatsanleihen als Option in Betracht. Letztlich richtet sich die Anlage in eine Staatsanleihe grundsätzlich nach Anlagezielen, Risikobereitschaft und Rendite.

Soll ich eine Bundes- oder Muni-Anleihe bekommen?

Die Wahl zwischen Bundes- und Kommunalanleihen richtet sich in der Regel auch nach Anlagezielen, Risikobereitschaft und Rendite. Die Märkte für Staatsanleihen und Kommunalanleihen sind sehr unterschiedlich, sodass viele Anleger bei ihren Anlageüberlegungen auch die Komplexität der jeweiligen Anlage berücksichtigen.

Welche Alternativen zu Staatsanleihen gibt es?

Für Anleger, die die Verwaltung von Bundes- und/oder Kommunalanleihen an professionelle Anleger übertragen möchten, Es gibt viele Optionen für verwaltete Fonds, die als Alternative zur Direktanlage in Staatsanleihen in Betracht gezogen werden können, oder Kommunen. Einige Optionen finden Sie in den oben bereitgestellten verwalteten Fonds.