Was ist ein Asset-Stripper?

Was ist ein Asset-Stripper?

Der Begriff Asset Stripper bezieht sich auf jemanden, der ein Unternehmen mit der Absicht kauft, es in seine Teile aufzuteilen, um es zu verkaufen oder liquidieren für Gewinn. Das Anlage Stripper – das kann eine Einzelperson oder ein anderes Unternehmen sein – verwendet den Einkaufsprozess, um festzustellen, ob die Wert des erworbenen Unternehmens in seiner Gesamtheit oder beim Verkauf seiner Vermögenswerte mehr wert ist. In einigen Fällen kann der Asset-Stripper die Vermögenswerte und das Unternehmen stufenweise veräußern.

So funktionieren Asset-Stripper

Ein Asset-Stripper ist ein Unternehmenskäufer, der in unterbewertet Unternehmen mit der ausdrücklichen Absicht, einen Gewinn zu erzielen. Dies sind Unternehmen, die zu einem viel niedrigeren Preis als ihrem wahren Wert verkauft werden. Aber anstatt Geld zu verdienen, indem er den Geschäftsbetrieb des übernommenen Unternehmens übernimmt, zerlegt der Asset-Stripper es und liquidiert die Teile.

Wie oben erwähnt, prüfen diese Unternehmen im Allgemeinen, ob a Zielfirma insgesamt wertvoller ist oder ob sie durch die Aufteilung der Teile mehr Geld verdienen können. Zu den Assets, die Raider betrachten, gehören: Grundeigentum, Ausrüstung oder geistiges Eigentum – die alle unter Berücksichtigung der wirtschaftlichen Bedingungen und der Unternehmensführung wertvoller sein können als das Unternehmen selbst.

Asset-Stripper haben normalerweise einen Zeitplan, den sie befolgen, wenn es um die Liquidation der Vermögenswerte einer Zielfirma geht. Sie können einen Teil der erworbenen Vermögenswerte unmittelbar nach Abschluss des Kaufs verkaufen, während sie den funktionsfähigen Teil später verkaufen.

Asset-Stripper – manchmal auch als. bezeichnet Firmenräuber—können Einzelinvestoren oder größere Unternehmen sein, wie z vermögende Privatkunden (HNWIs), Hedgefonds, Private Equity Unternehmen oder der größere Konkurrent eines kleineren Unternehmens.

Zum Beispiel kann ein Unternehmen, das ein kleineres, unterbewertetes Unternehmen übernimmt, seine Ausrüstungs- und Immobilienbestände kurz nach dem Kauf des Zielobjekts verkaufen, sich jedoch dafür entscheiden, seine geistigen Eigentums zu einem besseren Preis in der Zukunft. Oder es kann sich dafür entscheiden, die Geschäftsbereiche des Unternehmens separat zu verkaufen. Beispielsweise kann eine Private-Equity-Firma, die ein Computerunternehmen kauft, ihre Drucker- und Mobilgeräte-Sparte sofort verkaufen und ihre Server-Sparte später zum Verkauf anbieten.

Besondere Überlegungen

Unternehmen, die vermögenslos werden im Allgemeinen durch den Erwerbsprozess geschwächt. Sie haben normalerweise weniger Sicherheit zur Verfügung stehen, die sie für die Kreditaufnahme benötigen, und sind oft in der Lage, ihre Schulden nicht so effektiv zu decken. Dies kann zu einem weniger rentablen Unternehmen führen – sowohl finanziell als auch hinsichtlich seines Potenzials, zukünftigen Geschäftswert zu schaffen.

Beispiel für einen Asset-Stripper

Betrachten wir dieses hypothetische Beispiel, um zu zeigen, wie Asset-Stripper funktionieren. Ein Asset-Stripper könnte erwägen, ein Batterieunternehmen für 100 Millionen US-Dollar zu kaufen. Wenn die Transaktion durchgeführt wird, kann es sich entscheiden, die zu entfernen und zu verkaufen Forschung und Entwicklung (F&E) für 30 Millionen US-Dollar, bevor das verbleibende Unternehmen für 85 Millionen US-Dollar verkauft wurde. Dies würde dem Asset-Stripper einen Gewinn von 15 Millionen Dollar einbringen. Der Asset-Stripper kann sich auch dafür entscheiden, nur einen Teil des Geschäfts zu verkaufen, um ihn zu erfüllen Schuld Verpflichtungen, die aus dem Erwerb des Unternehmens entstanden sind.