Der Kanadische Dollar: Was jeder Forex-Trader wissen muss

Devisen, oder Forex, ist der Handel eine immer beliebtere Option für Spekulanten. Anzeigen rühmen sich mit "provisionsfreiem" Handel, 24-Stunden-Marktzugang und enormen potenziellen Gewinnen, und es ist einfach, simulierte Handelskonten einzurichten, um Handelstechniken zu üben.

Mit so einem einfachen Zugang kommt Risiko. Der Devisenhandel ist ein riesiger Markt, aber jeder Devisenhändler konkurriert mit Tausenden von professionellen Analysten und anderen sachkundigen Fachleuten, von denen viele für große Banken und Fonds arbeiten. Der Devisenmarkt ist ein 24-Stunden-Markt und es gibt keine Börse – Geschäfte finden zwischen einzelnen Banken, Brokern, Fondsmanagern und anderen Marktteilnehmern statt. Künstliche Intelligenz hat in den letzten Jahren mit der Einführung von. auch den Devisenmarkt verändert Predictive Analytics-Modelle und Machine-Learning-Funktionen, die Forex-Händlern helfen, einen enormen Gewinn zu erzielen Vorteil.

Forex ist kein Markt für Unvorbereitete, und Anleger sollten gründliche Hausaufgaben machen, bevor sie in den Markt einsteigen. Insbesondere angehende Händler müssen die wirtschaftlichen Grundlagen der wichtigsten Währungen auf dem Markt und die besonderen oder einzigartigen Faktoren verstehen, die ihren Wert beeinflussen.

Der Kanadische Dollar

Nur acht Währungen machen über 80% des Volumens des Devisenmarktes aus, und der kanadische Dollar (oft als "Verrückter" wegen des Erscheinens eines Seetauchers auf der Rückseite der 1-C$-Münze) ist eine dieser Hauptwährungen,und ist die am sechsthäufigsten gehaltene Währung als Reserve.Weitere Informationen zum Devisenhandel finden Sie unter Die 7 wichtigsten Fragen zum Devisenhandel beantwortet.)

Das Währungsranking des kanadischen Dollars ist eine Anomalie, da Kanadas Wirtschaft (in US-Dollar von BIP) ist tatsächlich 10. in der Welt.Kanada steht auch in Bezug auf die Bevölkerung auf der Liste der wichtigsten Volkswirtschaften relativ weit unten, aber es ist das Laut Observatory of Economic Complexity auf Platz 12 der Exportwirtschaft der Welt, veranstaltet von MIT.Nach dem Bretton-Woods-System eingeführt wurde, erlaubte Kanada seiner Währung, von 1950 bis 1962 frei zu schwanken, als eine umfassende Abwertung eine Regierung stürzte,und Kanada führte dann bis 1970 einen festen Zinssatz ein, als die hohe Inflation die Regierung dazu veranlasste, zu einem variablen System zurückzukehren.

Alle wichtigen Währungen auf dem Devisenmarkt werden von Zentralbanken unterstützt. Für den kanadischen Dollar ist es der Bank of Canada. Wie alle Zentralbanken versucht die Bank of Canada, ein Gleichgewicht zwischen einer Politik zu finden, die Beschäftigung und Wirtschaftswachstum fördert und gleichzeitig die Inflation eindämmt. Trotz der Bedeutung des Außenhandels für die kanadische Wirtschaft (und des Einflusses, den die Währung auf den Handel haben kann), tut die Bank of Canada nicht in die Währung eingreifen – die letzte Intervention fand 1998 statt, als die Regierung beschloss, dass die Intervention wirkungslos war und zwecklos.(Weitere Informationen finden Sie unter Lernen Sie die wichtigsten Zentralbanken kennen.)

Die Wirtschaft hinter dem kanadischen Dollar

Platz 10 in Bezug auf das BIP (gemessen in US-Dollar) im Jahr 2017,Kanada verzeichnete in den letzten 20 Jahren ein relativ starkes Wachstum mit zwei relativ kurzen Zeiträumen von Rezession Anfang der 1990er und 2009.Kanada hatte anhaltend hohe Inflation Zinsen, aber eine bessere Fiskalpolitik und ein verbesserter Leistungsbilanzsaldo haben zu niedrigeren Haushaltsdefiziten, niedrigerer Inflation und niedrigeren Inflationsraten geführt.

Bei der Analyse der wirtschaftlichen Lage in Kanada ist es auch wichtig, Kanadas Exposition gegenüber Rohstoffe. Kanada ist ein bedeutender Produzent von Erdöl, Mineralien, Holzprodukten und Getreide,und die Handelsströme aus diesen Exporten können die Stimmung der Anleger in Bezug auf den Loonie beeinflussen. Wie für praktisch alle entwickelten Volkswirtschaften sind diese Daten leicht im Internet über Quellen wie die. zu finden Landwirtschaft und Agri-Food Kanada Webseite. (Weitere Informationen finden Sie unter Wirtschaftsfaktoren, die den Forex-Markt beeinflussen.)

Obwohl das Durchschnittsalter der kanadischen Bevölkerung im weltweiten Vergleich hoch ist, ist Kanada jünger als die meisten anderen entwickelten Volkswirtschaften.Kanada hat jedoch eine liberale Einwanderungspolitik und seine demografische Merkmale sind für die langfristigen Wirtschaftsaussichten nicht besonders besorgniserregend.

Aufgrund der engen Handelsbeziehungen zwischen Kanada und den Vereinigten Staaten (beide befinden sich an oder in der Nähe der an der Spitze der Import-/Exportmärkte des anderen), beobachten Händler des kanadischen Dollars die Ereignisse in den Vereinigten Staaten Zustände.Kanada hat zwar eine sehr unterschiedliche Wirtschaftspolitik verfolgt, aber die Realität in den Vereinigten Staaten ist unweigerlich bis zu einem gewissen Grad auf Kanada übergreifend. (Diese Bedingungen beeinflussen auch andere wirtschaftliche Phänomene wie die Inflation. Weitere Informationen finden Sie unter Wie die US-Regierung die Geldpolitik formuliert.)

Besonders interessant an den Beziehungen zwischen den USA und Kanada ist, wie sich die Bedingungen unterscheiden können. Die Struktur des kanadischen Finanzmarktes half dem Land, viele der Probleme mit faulen Hypotheken zu vermeiden, von denen die Vereinigten Staaten betroffen waren. Auf der anderen Seite sind Technologieunternehmen für Kanadas Wirtschaft weniger bedeutend, was zu einer relativen Schwäche des kanadischen Dollars während der Tech Boom in den USA in den 1990er Jahren. Auch der Rohstoffboom der 2000er Jahre (insbesondere beim Öl) führte zu einem überdurchschnittlichen Loonie. (Weitere Informationen finden Sie unter 5 Schritte einer Blase.)

Treiber des kanadischen Dollars

Wirtschaftsmodelle zur Berechnung der „richtigen“ Devisenkurse sind im Vergleich zu realen Marktkursen bekanntermaßen ungenau teilweise, weil ökonomische Modelle typischerweise auf einer kleinen Anzahl wirtschaftlicher Variablen basieren (manchmal nur eine einzige Variable wie Zins Tarife). Trader beziehen jedoch eine viel größere Bandbreite an Wirtschaftsdaten in ihre Handelsentscheidungen ein, und ihre spekulativ Aussichten können die Kurse genauso bewegen, wie der Optimismus oder Pessimismus der Anleger eine Aktie über oder unter den Wert bewegen kann, den ihre Fundamentaldaten vermuten lassen. (Weitere Informationen finden Sie unter 4 Möglichkeiten zur Vorhersage von Währungsänderungen.)

Zu den wichtigsten Wirtschaftsdaten gehören die Veröffentlichung des BIP, der Einzelhandelsumsätze, der Industrieproduktion, der Inflation und der Handelsbilanzen. Diese Informationen werden in regelmäßigen Abständen veröffentlicht und viele Broker sowie viele Finanzinformationsquellen wie das Wall Street Journal und Bloomberg stellen diese Informationen frei zur Verfügung. Anleger beachten auch Beschäftigung, Zinssätze (einschließlich geplanter Sitzungen der Zentralbank) und die tägliche Nachrichtenfluss – Naturkatastrophen, Wahlen und neue Regierungspolitiken können alle erhebliche Auswirkungen auf die Wechselkurse haben.

Wie es oft bei Ländern der Fall ist, die für einen beträchtlichen Teil ihrer Exporte auf Rohstoffe angewiesen sind, hängt die Wertentwicklung des kanadischen Dollars oft mit der Entwicklung der Rohstoffpreise zusammen. Im Fall von Kanada ist der Ölpreis für Währungsbewegungen besonders wichtig, und die Anleger neigen dazu, bei Loonies long und bei Ölimporteuren (wie zum Beispiel Japan) short zu gehen, wenn sich die Ölpreise bewegen hoch. In ähnlicher Weise gibt es einige Auswirkungen auf die verrückte Fiskal- und Handelspolitik in Ländern wie China – Ländern, die wichtige Importeure kanadischer Materialien sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Kanadas Rohstoffwährung: Öl und der Loonie.)

Kapitalzuflüsse können auch die Aktion im Loonie antreiben. In Zeiten höherer Rohstoffpreise besteht häufig ein erhöhtes Interesse an Anlagen in kanadische Vermögenswerte, und dieser Kapitalzufluss kann sich auf die Wechselkurse auswirken. Das heißt, die Carry-Trade ist für den kanadischen Dollar nicht so bedeutend.

Einzigartige Faktoren für den kanadischen Dollar

Angesichts der relativen Wirtschaftskraft Kanadas hat das Land unter den entwickelten Volkswirtschaften einen relativ hohen Zinssatz. Kanada genießt auch einen neu gewonnenen Ruf für ein ausgewogenes Haushaltsmanagement und die Suche nach einem praktikablen Mittelweg zwischen einer staatlich dominierten Wirtschaft und einem eher freizügigen Ansatz. Dies ist in Zeiten globaler wirtschaftlicher Unsicherheit relevant – wenn auch nicht a Leitwährung Wie der US-Dollar gilt der kanadische Dollar als globaler sicherer Hafen. (Weitere Informationen finden Sie unter Der inoffizielle Status des US-Dollars als Weltwährung.)

Während der kanadische Dollar keine Reservewährung auf dem Niveau des US-Dollars ist, ändert sich dies. Kanada ist jetzt die am sechsthäufigsten gehaltene Reservewährung und diese Bestände nehmen zu.

Der kanadische Dollar ist auch einzigartig an die Stärke der US-Wirtschaft gebunden. Obwohl es ein Fehler für Händler wäre, eine Eins-zu-Eins-Beziehung anzunehmen, sind die Vereinigten Staaten ein riesiger Handel Partner für Kanada, und die US-Politik kann einen erheblichen Einfluss auf den Handelsverlauf in Kanada haben Dollar.

Die Quintessenz

Währungskurse sind notorisch schwer vorherzusagen, und die meisten Modelle funktionieren selten länger als kurze Zeiträume. Während wirtschaftsbasierte Modelle für kurzfristige Trader selten nützlich sind, prägen die wirtschaftlichen Bedingungen langfristige Trends.

Obwohl Kanada kein besonders großes Land ist und nicht zu den größten Exporteuren von Industriegütern gehört, Die wirtschaftliche Vitalität ist stabil, und das Land hat ein Gleichgewicht zwischen Gewinnen aus seinem Reichtum an natürlichen Ressourcen und Risiken gefunden "Holländische Krankheit" aus übermäßiger Abhängigkeit von diesen Gütern. Da Kanada eine zunehmend tragfähige Alternative zum US-Dollar wird, sollten Händler nicht überrascht sein, dass der Loonie auf dem Devisenmarkt an Bedeutung gewinnt. (Weitere Informationen finden Sie unter 3 Faktoren, die den US-Dollar antreiben.)