Wie kann ein Unternehmen eine negative Rohertragsmarge haben?

Bruttogewinnmarge zeigt, wie gut ein Unternehmen Einnahmen aus seinen direkt mit der Produktion verbundenen Kosten erzielt. Die Bruttogewinnmarge wird als Metrik zur Beurteilung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens verwendet. Die Bruttomarge kann auch Aufschluss darüber geben, ob ihre Geschäftsstrategie ihre Produktions-, Verkaufs- und Rentabilitätsziele erreicht.

Die Bruttogewinnmarge kann negativ werden, wenn die Produktionskosten den Gesamtumsatz übersteigen. Eine negative Marge kann ein Hinweis darauf sein, dass ein Unternehmen die Kosten nicht kontrollieren kann. Andererseits könnten negative Margen die natürliche Folge branchenweiter oder makroökonomisch Schwierigkeiten, die sich der Kontrolle der Unternehmensleitung entziehen.

Bruttoertrag ist der Umsatz, den ein Unternehmen nach Abzug der direkten Produktionskosten seiner Produkte erzielt. Bevor wir die Bruttogewinnmarge analysieren können, müssen wir die Komponenten des Bruttogewinns überprüfen und welche Kosten nicht enthalten sind.

Was ist die Bruttogewinnspanne?

Kosten der verkauften Waren für ein Unternehmen stellt die direkten Kosten und die direkten Arbeitskosten dar, die bei der Herstellung von Gütern anfallen. Mit anderen Worten, die Herstellungskosten der verkauften Waren sind die direkt mit der Produktion verbundenen Kosten, die Folgendes umfassen können:

• Direkte Materialien wie Rohstoffe und Inventar
• Direkte Arbeit oder Löhne für Produktionsarbeiter
• Kosten für Geräte und Maschinen, die in der Produktion verwendet werden
• Nebenkosten wie Wärme und Strom für die Produktionsfabrik
• Versandkosten für die Produkte

Nichtproduktionskosten sind jedoch nicht in den Herstellungskosten der verkauften Waren enthalten, wie z Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG&A), die allgemein als Gemeinkosten bezeichnet werden. Der Firmensitz eines Unternehmens würde als Gemeinkosten angesehen und würde weder in die Kosten der verkauften Waren noch in die Berechnung des Bruttogewinns einbezogen.

Einnahmen ist das Einkommen, das ein Unternehmen für einen bestimmten Zeitraum, beispielsweise ein Quartal oder ein Jahr, erwirtschaftet. Einnahmen werden auch als bezeichnet Nettoumsatz da Unternehmen Warenrücksendungen von Kunden haben können, die vom Umsatz abgezogen werden.

Der Bruttogewinn wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Ware aus Gesamtumsatz. Wenn der resultierende Bruttogewinn durch den Umsatz geteilt wird, bleibt das Bruttogewinnmarge. Die resultierende Zahl zeigt den Prozentsatz des Umsatzes, der aus diesen direkten Kosten generiert wird.

Gründe für eine negative Bruttogewinnmarge

Eine negative Rohertragsmarge kann von einem Unternehmen aus mehreren Gründen gemeldet werden. Im Folgenden sind einige Beispiele für Faktoren aufgeführt, die sich sowohl auf den Umsatz als auch auf die Kosten auswirken können, was zu einer negativen Bruttogewinnmarge führt.

Umsatzrückgänge

Rückläufiger Umsatz zu Umsatzrückgängen führen, während die Kosten gleich bleiben oder steigen. Das schlechte Preisgestaltung eines Produkts zu einem niedriger als erwarteten Gewinn pro Artikel und letztendlich zu einem Verlust führen könnte.

Schlechtes Marketingfür eine neue Produkteinführung könnte zu Umsatzrückgängen und einem Verlust führen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise vor seiner Markteinführung ein neues Produkt herstellte und die Verkäufe glanzlos waren, blieb das Unternehmen beim Inventar hängen. Das Unternehmen muss möglicherweise den Preis des Produkts senken, um den überschüssigen Lagerbestand zu verschieben und einen Verlust hinzunehmen.

Verstärkter Wettbewerb könnte ein Unternehmen zwingen, seine Preise zu senken, um seinen Kundenstamm und seinen Marktanteil zu halten. Infolgedessen würden die Einnahmen sinken und es könnte ein Verlust entstehen, da die Kosten wahrscheinlich gleich bleiben würden.

Kostenerhöhungen

Rohstoffkosten steigen kann Gewinne vernichten und zu Verlusten führen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Vertrag über die Lieferung seines Produkts an einen Kunden abgeschlossen hat und der Preis der rohes Material die den Produktpreis übersteigen würde, wäre die Bruttomarge negativ.

Arbeitskosten steigen kann zu höheren als den erwarteten Kosten der verkauften Waren führen. Wenn es beispielsweise bei einem Unternehmen zu Verzögerungen bei der Auftragserteilung für einen Großkunden kommt, muss das Management möglicherweise den Mitarbeitern Überstunden zahlen oder zusätzliche Hilfe einstellen, um die Bestellung auszuführen.

Makroökonomische Schocks

Eine Rezession können die Gewinne für Unternehmen verringern, da die Verbraucher ihre Ausgaben reduzieren und die Unternehmen ihre Geschäftstätigkeit reduzieren. Beispielsweise könnten Hausbauer und Bauunternehmen nach dem Zusammenbruch des Wohnungsmarktes negative Bruttogewinnmargen verzeichnen. Der überschüssige Bestand an Eigenheimen würde wahrscheinlich mit Verlust verkauft, wenn die Rezession schwer genug wäre, wie im Fall der Die Weltwirtschaftskrise, die von 2007 bis 2009 stattfand.

Deutlicher Anstieg der Zinsen kann sich auf einige Branchen negativ auswirken. Wenn die Zinsen beispielsweise zu schnell steigen, könnten die Autohersteller unter Absatzeinbußen leiden, da viele Verbraucher für den Kauf eines Neuwagens finanzieren oder Kredite aufnehmen. Höhere Zinssätze könnten dazu führen, dass sich die Verbraucher keine Autozahlungen leisten können. Die Folge wären Überbestände für die Autohersteller, die dazu führen, dass sie ihre Autos mit Verlust verkaufen, um ihren Bestand zu reduzieren.

Beispiel für eine negative Bruttogewinnspanne

Nehmen wir zum Beispiel an, ein Automobilhersteller hat direkte Kosten oder Herstellungskosten von 8 Millionen US-Dollar, während die Einnahmen aus dem Verkauf der Autos 12 Millionen US-Dollar betragen.

• Der Bruttogewinn für das Unternehmen würde 4 Millionen US-Dollar oder (12 Millionen US-Dollar - 8 Millionen US-Dollar) betragen.
• Die Bruttogewinnmarge würde 0,33 oder 33% betragen (4 Mio. USD Bruttogewinn / 12 Mio. USD Umsatz).

Nehmen wir an, die Kosten für Stahl und Aluminium sind deutlich gestiegen, was dazu führte, dass die Kosten der verkauften Waren auf 16 Millionen US-Dollar anstiegen. Das Unternehmen reagierte mit Preiserhöhungen und steigerte den Umsatz auf 14 Millionen US-Dollar. Allerdings konnte das Management des Unternehmens nicht alle Kostensteigerungen an seine Kunden weitergeben.

• Der Bruttogewinn für das Unternehmen würde -2 Millionen US-Dollar betragen (14 Millionen US-Dollar Umsatz - 16 Millionen US-Dollar Kosten der verkauften Waren).
• Die Bruttogewinnmarge würde -0,14 oder -14% betragen (-2 Mio. USD Bruttogewinn / 14 Mio. USD Umsatz).

So interpretieren Sie eine negative Bruttogewinnspanne

Die Bruttogewinnmarge sollte im Kontext der Branche und der bisherigen Unternehmensleistung interpretiert werden. Andernfalls könnte eine negative Marge Sie zu der Annahme verleiten, dass das Management Fehler gemacht oder die Kosten nicht kontrolliert hat.

Viele gut geführte Unternehmen können kurzfristig einen Verlust erleiden, wie z. B. Reiseunternehmen und Fluggesellschaften, die folgen 9/11. Wenn das Management eines Unternehmens Anpassungen vornimmt oder der exogene Schock nachlässt, könnte die Rentabilität zurückkehren. Wenn es jedoch über mehrere Quartale ein Verlustmuster gibt, kann dies ein Hinweis auf ein eher systemisches langfristiges Problem sein.