So investieren Sie in private Unternehmen

Insgesamt ist es viel einfacher, in a. zu investieren börsennotiertes Unternehmen als a privat geführtes Unternehmen. Aktiengesellschaften, insbesondere größere, können problemlos an der Börse gekauft und verkauft werden und verfügen daher über eine überlegene Liquidität und einen Kurs Marktwert. Umgekehrt kann es Jahre dauern, bis ein privates Unternehmen wieder verkauft werden kann und Preise zwischen Verkäufer und Käufer ausgehandelt werden müssen.

Darüber hinaus müssen börsennotierte Unternehmen Jahresabschluss mit dem Börsenaufsichtsbehörde (SEC), wodurch es einfach ist, ihre Hochs und Tiefs auf Quartals- und Jahresbasis zu verfolgen.Private Unternehmen sind nicht verpflichtet, der Öffentlichkeit Informationen zur Verfügung zu stellen, daher kann es äußerst schwierig sein, ihre finanzielle Solidität, ihre historischen Umsatz- und Gewinntrends zu bestimmen.

Die Investition in ein öffentliches Unternehmen mag der Investition in ein privates Unternehmen weit überlegen erscheinen, aber es gibt eine Handvoll Vorteile, nicht öffentlich zu sein. Ein Hauptkritikpunkt vieler börsennotierter Unternehmen ist, dass sie sich zu sehr auf die Quartalsergebnisse konzentrieren und die kurzfristigen Erwartungen der Wall Street-Analysten erfüllen. Dies kann dazu führen, dass sie langfristige wertschöpfende Gelegenheiten verpassen, z

kurzfristig. Privatunternehmen können langfristig besser geführt werden, da sie außerhalb der Reichweite der Wall Street liegen.

Eigentümer eines privaten Unternehmens zu sein bedeutet, direkter an den Gewinnen des zugrunde liegenden Unternehmens zu partizipieren. Die Gewinne können bei einer Aktiengesellschaft wachsen, aber sie werden einbehalten, es sei denn, sie werden als Dividenden ausgezahlt oder zum Rückkauf von Aktien verwendet. Die Einkünfte privater Unternehmen können direkt an die Eigentümer ausgezahlt werden. Private Eigentümer können auch eine größere Rolle im Entscheidungsprozess des Unternehmens spielen, insbesondere Investoren mit großen Beteiligungen.

Arten von Privatunternehmen

Aus Investitionssicht wird ein privates Unternehmen durch seinen Entwicklungsstand definiert. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmer ist zuerst ein Geschäft eröffnen, erhalten sie in der Regel eine Finanzierung von einem Freund oder Familienmitglied zu sehr günstigen Konditionen. Diese Phase wird als bezeichnet Engel investieren, während das private Unternehmen als Angel-Firma bekannt ist. Nach der Gründungsphase ist Risikokapital investieren, wenn eine Gruppe versierter Investoren auftaucht und Wachstumskapital, Management-Know-how und andere operative Unterstützung anbietet. In dieser Phase wird einem Unternehmen zumindest ein gewisses langfristiges Potenzial zugeschrieben.

Diese Phase kann hinter sich gelassen werden Mezzanine-Investitionen, die aus Eigenkapital und Fremdkapital besteht, von denen letzteres in Eigenkapital umgewandelt wird, wenn das private Unternehmen seinen Zinszahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann. Privates Investieren im Spätstadium wird einfach als. bezeichnet Private Equity; es handelt sich um ein rund zwei Billionen Dollar schweres Geschäft mit vielen großen Playern.

Für Investoren kann die Entwicklungsphase eines privaten Unternehmens helfen, zu bestimmen, wie riskant es als Investition ist. So scheitern etwa drei Viertel der Angel-Investitionen. Das Risiko sinkt, je entwickelter und profitabler ein privates Unternehmen wird. Obwohl das Ziel vieler Privatunternehmen darin besteht, schließlich an die Börse zu gehen und Liquidität für das Unternehmen bereitzustellen Gründer oder andere Investoren, andere private Unternehmen ziehen es vor, angesichts der Vorteile privat zu bleiben oben diskutiert. Familienunternehmen bevorzugen möglicherweise auch Privatsphäre und die Weitergabe des Eigentums über Generationen hinweg. Dies sind wichtige Aspekte, die Sie beachten sollten, wenn Sie sich für eine Investition in ein privates Unternehmen entscheiden.

So investieren Sie in private Unternehmen

Private Investitionen in der Frühphase bieten die meisten Anlagemöglichkeiten, sind aber auch am riskantesten. Daher kann der Beitritt zu einer Angel-Investor-Organisation oder einer Anlagegruppe eine gute Idee sein, um den Prozess zu vereinfachen und die Anlagerisiken möglicherweise auf eine große Gruppe von Unternehmen zu verteilen. Es gibt auch Venture-Fonds und werben externe Partner für die Kapitalanlage an, und es gibt kleine oder private Geschäftsmakler die sich auf den Kauf und Verkauf dieser Firmen spezialisiert haben.

Private Equity ist ebenfalls eine Option, und ironischerweise werden einige der größten Private-Equity-Firmen öffentlich gehandelt, sodass sie von jedem Investor gekauft werden können. Eine Anzahl von Investmentfonds kann auch privaten Unternehmen zumindest ein gewisses Engagement bieten.

Andere Überlegungen

Insgesamt ist es wichtig zu wiederholen, dass private Unternehmen nicht flüssig und erfordern sehr lange Investitionszeiträume. Die meisten Anleger werden ein eventuelles Liquiditätsereignis benötigen, um sich auszuzahlen. Dies beinhaltet, wenn das Unternehmen an die Börse geht, privat aufkauft Aktionäre, oder wird von einem Konkurrenten oder einer anderen Private-Equity-Gesellschaft aufgekauft. Wie bei jedem Wertpapier müssen private Unternehmen bewertet werden, um festzustellen, ob sie angemessen bewertet sind. überbewertet oder unterbewertet.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass Direktinvestitionen in private Unternehmen in der Regel wohlhabenden Personen vorbehalten sind. Die Motivation besteht darin, dass sie mit der zusätzlichen Illiquidität und dem Risiko umgehen können, die mit privaten Anlagen verbunden sind. Die SEC-Definition bezeichnet diese wohlhabenden Personen als akkreditierte Investoren oder Qualifizierte institutionelle Käufer (QIB) wenn es sich um eine Institution handelt.

Die Quintessenz

Es ist jetzt einfacher denn je, in private Unternehmen investieren, aber ein Investor muss noch seine Hausaufgaben machen. Auch wenn eine Direktanlage für die meisten Anleger keine praktikable Option ist, gibt es immer noch Möglichkeiten, durch eine stärkere Diversifizierung in private Unternehmen einzusteigen Anlagevehikel. Insgesamt muss ein Investor definitiv härter arbeiten und mehr Hindernisse überwinden, wenn er in eine Investition investiert Privatunternehmen im Vergleich zu einem öffentlichen Unternehmen, aber die Arbeit kann sich lohnen, da es eine Reihe von Vorteile.