Ein Blick hinter Shell Corporations

Shell-Gesellschaften sind legitime, juristische Personen, die keine tatsächlichen Vermögenswerte besitzen oder Geschäftstätigkeiten ausüben. Sie fungieren als Transaktionsvehikel für eine Vielzahl von Unternehmen und für eine Vielzahl von Zwecken. Im Allgemeinen werden sie verwendet, um Finanzierungen zu erhalten, die Kontrolle über Konglomerat, ermöglichen Unternehmen eine günstigere steuerliche Behandlung und erleichtern gelegentlich Geldwäsche sowie andere illegale Aktivitäten.

Struktur
Shell-Gesellschaften sind nicht börsennotierte Unternehmen, d. h. sie sind an keiner Börsen zum Kauf und Verkauf durch Anleger. Die meisten existieren nur dem Namen nach, außer als Postanschrift, und auf Papier als registriertes Finanzunternehmen. Um ein zu werden Mantelgesellschaft, muss eine interessierte Partei zuerst bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission) einen Antrag stellen. Beispiele sind Firmen mit beschränkter Haftung (LLCs) und Trusts, sofern sie keine physischen Eigenschaften umfassen. In gewissem Sinne

Startup-Firma dass Dateien mit dem SEK ist technisch gesehen eine Mantelgesellschaft.

Rechtliche Verwendungen
Wie bereits erwähnt, dient die überwiegende Mehrheit der Briefkastenfirmen legitimen Zwecken, wie dem Halten von Aktien oder immaterielle Vermögenswerte einer anderen Geschäftseinheit oder zur Erleichterung inländische und grenzüberschreitende Währungs- und Vermögenstransfers und Unternehmen Fusionen, wie vom Finanzministerium erklärt Netzwerk zur Durchsetzung von Finanzkriminalität. Beispielsweise fallen viele Micro-Cap-Unternehmen in die Kategorie der Mantelgesellschaften, da sie in der Regel über begrenzte Vermögenswerte verfügen und häufig mit unterdurchschnittlichen Volumina handeln. Viele Internet-Startups sind kategorisch Briefkastenfirmen. Sie können auch nützlich schützen Geschäftsgeheimnisse oder Direktoren vor Entführern oder Geschäftsleuten schützen.
Ein Beispiel für eine legale Verwendung einer Mantelgesellschaft könnte sein, wenn ein Unternehmen finanziell mit einem anderen Unternehmen interagiert. Wenn "Unternehmen A" jedoch nicht mit "Unternehmen B" verknüpft werden möchte, aufgrund von "Unternehmen B" Da sie einen schlechten Ruf haben, können sie eine Mantelgesellschaft gründen, über die die Transaktion abgewickelt werden kann verkleidet.

Nicht so legale Verwendungen
Allzu oft sind jedoch Briefkastenfirmen an illegalen Aktivitäten beteiligt. Im Mai 2012 hat die SEC ausgesetzter Handel von 379 inaktiven Unternehmen, die anfällig für Rückfusionen und andere potenzielle Betrugsprogramme. Diese Unternehmen haben die wesentliche Eigenschaft, dass sie das wahre Eigentum an einem Vermögenswert verschleiern können. Hinzu kommt der Zusatznutzen eines allgemeinen Mangels an Transparenz des Finanzverkehrs innerhalb der Mantelunternehmensbranche (diese Unternehmen sind Delinquent in ihren öffentlichen Offenlegungen) und es liegt nahe, dass Einzelpersonen und Unternehmen diese Vorteile missbrauchen.
Ein häufig zitierter Missbrauch des Modells der Briefkastenfirma ist Geldwäsche. Wenn Geld auf illegale Weise erlangt wird, ist es von entscheidender Bedeutung, dass es erhebliche Puffer gibt, um zu verhindern, dass die Gelder aufgedeckt werden. Eine Briefkastengesellschaft ist hierfür ideal. Durch die Verschleierung sowohl des Eigentums der Mantelgesellschaft als auch ihrer Aktivitäten ist es relativ einfach, die wahre Herkunft und Absicht großer Geldbeträge zu verschleiern. Natürlich nicht, dass wir es wüssten.
Die SEC ist sich der fragwürdigen Natur der Mantelgesellschaftsstruktur sehr bewusst und überwacht aktiv den Raum der Mantelgesellschaft. Tatsächlich verlangt die SEC von Briefkastenfirmen, Informationen in Situationen offenzulegen, die das Potenzial haben, Investoren in die Irre zu führen, wie zum Beispiel bei Fusionen von Privatunternehmen mit Briefkastenfirmen.

Unterschied zu Zweckgesellschaften (SPEs)
EIN Zweckgesellschaft (SPE) ist einer Mantelgesellschaft sehr ähnlich und doch deutlich anders. Ähnlich wie Briefkastenfirmen sind Zweckgesellschaften juristische Personen, die bei der U.S. Securities and Exchange Commission hinterlegt sind. SPEs werden auf viele der gleichen Weisen verwendet wie Briefkastenfirmen: um eine günstigere Unternehmensposition darzustellen, als dies tatsächlich der Fall ist. Im Gegensatz zu Briefkastenfirmen werden SPEs jedoch von Unternehmen genutzt um ihre finanziellen Risiken zu minimieren durch die Zuordnung von Vermögenswerten zu den Zweckgesellschaften. Auf diese Weise kann sich ein öffentliches Unternehmen gegen riskantere Geschäftsvorhaben und auch gegen die Haftung für die darin enthaltenen Projekte isolieren.

Die Quintessenz
Shell-Unternehmen werden für viele Zwecke verwendet, einige für legale und andere weniger. Obwohl es sich um potenziell gefährliche Finanzunternehmen handelt, spielen Briefkastenfirmen eine wichtige Rolle auf den Märkten auf der ganzen Welt. Angesichts ihrer internationalen Bedeutung und Wachstumsaussichten müssen strenge Regulierungsstrategien angewendet werden, um die wirtschaftliche Stabilität und die Sicherheit der Anleger in diesem Raum zu gewährleisten.