Definition für Hypothekenüberschussservice
Was ist Hypothekenüberschussservice?
Hypothekenüberschussservice ist eine Gebühr basierend auf dem Prozentsatz des monatlichen Cashflows von hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS), die nach der Aufteilung des Cashflows in eine Coupon- und Tilgungszahlung für den MBS-Inhaber verbleibt.
Die zentralen Thesen
- Mortgage Excess Servicing ist eine Gebühr, die an Hypothekendienstleister für die Wartung von Mortgage Backed Securities (MBS) gezahlt wird.
- Der überschüssige Service ist das, was nach Abzug der regulären Hypothekenservicegebühren übrig bleibt.
- Ein Hypothekenüberschuss kann durch die Bündelung von Hypotheken in einem MBS entstehen, wobei jeder Kredit unterschiedliche Urheber oder Dienstleister haben kann, die jeweils einen anderen Zinssatz verlangen.
So funktioniert die Wartung von Hypothekenüberschüssen
Eine Servicegebühr ist der Prozentsatz von jedem Hypothek Zahlung eines Kreditnehmers an a Hypotheken-Dienstleister als Entschädigung für das Führen von Aufzeichnungen über Zahlungen, Inkasso und Treuhandzahlungen, Weiterleitung von Kapital- und Zinszahlungen an den Inhaber der Schuldverschreibung. Die Servicegebühren liegen im Allgemeinen zwischen 0,25% und 0,5% des ausstehenden Hypothekensaldos pro Monat. Die Servicegebühr für den Hypothekenüberschuss geht in der Regel an die
Verwalter des Darlehens und kann als Garantiegebühr für den Underwriter der MBS dienen.Wenn beispielsweise bei einem typischen MBS-Geschäft der Zinssatz einer Hypothek 8 % beträgt, erhält der MBS-Inhaber möglicherweise 7,5 %, der Hypothekenverwalter 0,25 %. Servicegebühr und die MBS Versicherer erhält 0,15 % Damit bleiben die restlichen 0,10 % (8 % - 7,5 % - 0,25 % - 0,15 % = 0,10 %) als überschüssiger Service übrig.
Hypothekenüberschussservice für MBS unterliegt Vorauszahlung und Verlängerungsrisiko. Wenn der Preis für den Überschussservice berechnet wird, wird er auf der Grundlage einer Schätzung der Laufzeit der Rente bewertet. Diese muss geschätzt werden, da nicht mit Sicherheit bekannt ist, wann ein Hypothekenschuldner seine Hypothek refinanzieren oder anderweitig abbezahlen könnte. Der Wert der überschüssigen Bedienung kann sich bei Zinsänderungen dramatisch ändern, da Änderungen der aktuellen Zinssätze im Verhältnis zu den Zinsrate auf der Hypothek bestimmen, wie lange die mit dieser Hypothek verbundene Annuität der überschüssigen Bedienung dauern könnte.
Woher kommt der Hypotheken-Überschussservice
Der Überschussdienst für Hypotheken kann sich aus der Abwicklung von Hypotheken ergeben, die von der Urheber, und dann verkauft. Wenn der Käufer den Kredit nicht selbst bedient, kann er möglicherweise mit dem Kreditgeber oder einem Dritten einen Dienstleistungsvertrag abschließen. Im Rahmen einer solchen Vereinbarung behält der Servicer normalerweise das Recht, einen Teil der von den Kreditnehmern geleisteten Zinszahlungen in Bezug auf den gesamten Hypothekenpool zu erhalten, der bedient wird.
Ein Mortgage Serving Spread ist der vom Servicer einbehaltene Zinsbetrag und wird vom Servicer teilweise als angemessene Entschädigung für die erbrachten Dienstleistungen angesehen. Wenn ein Teil einer Hypotheken-Servicing-Spread die als angemessene Entschädigung für erbrachte Dienstleistungen erachtete Höhe überschreitet, dies wird als „Excess Servicing Spread“ bezeichnet und würde eine kontinuierliche Investition in den Zinsanteil einer zugrunde liegenden Hypothek darstellen Schwimmbad.
Das Internal Revenue Service (IRS) hat zuvor entschieden, dass das Eigentum an bestimmten Hypotheken-Überschuss-Servicing-Spreads ein Immobilienvermögen darstellen würde und somit würden Erträge aus den überschüssigen Servicing-Spreads als Zinsen auf Verbindlichkeiten behandelt, die durch Realhypotheken besichert sind Eigentum.Dieses Urteil wurde für steuerliche Zwecke für Immobilien-Investment-Trusts als anwendbar erachtet.