Ist 2021 das Jahr des Sicherheitstokens?

Blockchain ist eine der am schnellsten wachsende digitale Technologien in der jüngeren Geschichte, und sein revolutionäres dezentrales Modell wird von Industrien weit und breit übernommen. Ein Teil seiner Popularität leitet sich von der Kryptowährung ab, die jetzt ein Jahrzehnt alt ist – berechnet bis 2009, dem Einführungsjahr von Bitcoin, der ersten etablierten Kryptowährung.

Als Bitcoin geboren wurde, war Kryptowährung genau das: eine Währung. Allerdings ist der Begriff „Kryptowährung“ mittlerweile etwas veraltet. Der Aufstieg von anfängliche Münzangebote (ICOs) bedeutet, dass es Tausende von verschiedenen Kryptowährungen gibt, wobei ICO-generierte Münzen allgemein als "Token" bezeichnet werden.

2021 wird wahrscheinlich den Aufstieg einer besonderen Art von Token signalisieren, genannt a Sicherheitstoken, das einen der bisher ermutigendsten Fälle für die Blockchain-Technologie darstellt.

In eine neue Richtung gehen

Einst verwendet, um Fiat-Geld-Alternativen im Allgemeinen und Bitcoin im Besonderen zu beschreiben, ist Kryptowährung heute ein Sammelbegriff, der buchstäblich jede über Blockchain übertragbare Zahlung abdeckt.

Utility ist, wohin sich der Markt bewegte, nachdem Bitcoin zu alten Nachrichten geworden war. Die treffend benannten "Utility-Token" sind das Ergebnis eines ICO, bei dem Benutzer einer Blockchain-Plattform mit den während des ICO verkauften Token bezahlen oder für die Bereitstellung anderer relevanter Eingaben verdienen.

Golem ist ein einschlägiges Beispiel, das es Benutzern ermöglicht, die Leistung ihres eigenen PCs an das Netzwerk zu leihen, das ihn kollektiv verwendet, um einen entfernten Supercomputer zu betreiben. Benutzer verdienen Golem-Netzwerk-Token oder GNTs, um sich mit dem Netzwerk zu verbinden, können sie aber auch über eine Börse kaufen. Grundlegende Aufmerksamkeitsmarke ist ähnlich, wobei Benutzer in BAT für die Verwendung des BRAVE-Browsers und das Anzeigen von Anzeigen belohnt werden.

Diese Token belaufen sich jedoch teilweise auf kaum mehr als die Treuepunkte, die von Kreditkarten vergeben werden, und müssen kaum in Tokenform ausgegeben werden, damit die jeweilige Plattform funktioniert. Ihnen einen Wert beizumessen, ist eine Übung in Mehrdeutigkeit, da der Markt vorgibt, dass das Wertversprechen des zugrunde liegenden Unternehmens und der Markt (potenziell oder real) seine Token wertvoller machen.

Dies ist oft nicht der Fall. Projekte wie die oben genannten gewinnen ständig neue Partner und Nutzer, ihre Token bewegen sich jedoch immer noch in Bezug auf Bitcoin und den Markt. Teilnehmer mit Utility-Token sind somit Käufer einer Dienstleistung und keine Investoren darin. Das Ergebnis ihres Beitrags zu einem unregulierten Crowdsale ist einfach die Möglichkeit, den Service selbst zu nutzen, und nicht mehr.

Ein besseres Gleichgewicht findet man bei Sicherheitstoken, bei denen es sich im Wesentlichen um digitale, liquide Kontrakte für Bruchteile eines Vermögenswerts, der bereits einen Wert hat, wie ein Haus, ein Auto, ein Gemälde oder eine Beteiligung an einem Unternehmen.

Vorteile von Sicherheitstoken

Die Nennung eines Bruchteils des Eigentums an einem realen Vermögenswert in Sicherheitstoken ist eine Idee, die natürlich mehr ist strukturiert und bedeutet, dass Anleger erwarten können, dass ihr Eigentumsanteil an der Blockchain erhalten bleibt Hauptbuch.

Security Token sind eine natürliche Brücke zwischen dem traditionellen Finanzsektor und der Blockchain und profitieren beide gleichermaßen. Dies liegt daran, dass die über Token aufgeteilten Vermögenswerte bereits auf dem traditionellen Markt existieren – sogar auf den größten Märkten wie Aktien (entweder Public oder Private Equity) und Immobilien. Viele Blockchain-Projekte haben jetzt Plattformen, die das alte ICO-Modell direkt unterbieten, indem sie Beteiligungsrechte für Pre-IPO-Unternehmen tokenisieren.

Eine fehlende Regulierung für Utility-Token hat dazu geführt, dass Unternehmen, die Kapital aufnehmen, neben den damit verbundenen Kosten und Rechenschaftspflicht institutionelle Finanzierungen umgehen können. Angesichts des ständig volatilen Kryptowährungsmarktes und seines steilen Abrutschens im Jahr 2018, gefolgt von seinem Bull-Rallye bis 2020, es ist riskanter geworden, einen ICO zu starten und Bedingungen zu erwarten, die stabil genug sind, um einen Unternehmen.

Viele Projekte wurden sofort ausgezahlt, um zahlungsfähig zu bleiben. Dies versenkt das ohnehin schwache Argument, dass ICO-Teilnehmer „Investoren“ in junge Unternehmen sind und öffnet die Tür zu neuen Ideen wie The Elephant.

Betritt den Elefanten

Der Elefant ist der erste Sekundärmarkt für Pre-IPO-Eigenkapital, der auf einer Blockchain basiert. Durch die Tokenisierung der Rechte an zukünftigen Aktien von Startups nach ihrem öffentlichen Angebot wird der Marktplatz von The Elephant bringt dem bestehenden Markt für solche Vermögenswerte eine immense Liquiditätsquelle, die bekanntermaßen schwer zu bekommen ist navigieren.

Da Unternehmen länger brauchen als früher, um an die Börse zu gehen, können viele ihre Aktienrechte nicht länger als zehn Jahre ausüben. Die Blockchain-Infrastruktur bietet endlich einen Markt, auf dem diese Rechte transparent gekauft und verkauft werden können, um die Rechte der Inhaber und Kryptowährungs-Enthusiasten gleichermaßen zu nutzen.

Das Endspiel hier besteht darin, den traditionellen Finanzmarkt und den Kryptowährungsmarkt zusammenzuführen, um beide zu verbessern. Andere Projekte arbeiten an ähnlichen Ideen, wie zum Beispiel Funderbeam, das bereits über 100 Pre-IPO-Startups (Blockchain und andere) geholfen hat, über 5,8 Millionen US-Dollar zu sammeln.

Kausam-Austausch verwendet ein paralleles Konzept, um eigene Aktien über die Blockchain verkaufen, durch das, was es BITE oder ein Blockchain-Instrument für übertragbares Eigenkapital nennt. Sogar die Nasdaq ist von der Idee angetan, Blockchain in die Listung börsennotierter Unternehmen zu integrieren kürzlich angekündigte Linq-Plattform über die Blockchain private Wertpapiere ausgeben können.

Die Kryptowährungsstürme

Der enorme Anstieg und der anschließende Absturz des Kryptowährungsmarktes Anfang 2018 und die Erholung bis 2020 waren gefolgt von den Höhen und Tiefen der stürmischen Preisaktion im Jahr 2021, die teilweise durch hochkarätige Medienberichterstattung und viralen Einzelhandel angeheizt wird Interesse.

Konsequent bleibt jedoch, dass die verbleibenden Projekte nach den Stürmen den Investoren ein Gefühl von echtem Wert vermitteln. Digitale Assets im Jahr 2021 haben sich als sinnvolle Anwendungen herausgestellt, die über die von den Medien gehypten Kryptowährungen hinausragen und wenig Wert haben, außer einer langen Aussicht auf den Mond.

Privatanleger, institutionelle Anleger und Aufsichtsbehörden nehmen zunehmend das Potenzial zur Kenntnis, das bei Unternehmen mit echtem Wert vorhanden ist. Unternehmen, die Kapital beschaffen wollen, werden nicht länger versuchen, institutionelle Modelle zu umgehen, sondern sich auf solche konzentrieren, die bereits dem regulatorischen Umfeld Rechnung tragen. In Anbetracht seiner realen Anwendungsfälle und seiner Fähigkeit, einen Wert zu demonstrieren, könnte der Sicherheitstoken einen nachhaltigen Einfluss auf die Finanzmärkte haben.