Definition des umlagefinanzierten Pensionsplans
Was ist ein umlagefinanzierter Pensionsplan?
Ein umlagefinanzierter Rentenplan ist eine Altersvorsorgeregelung, bei der die Begünstigten entscheiden, wie viel sie einzahlen möchten. entweder indem sie den angegebenen Betrag regelmäßig von ihrem Gehaltsscheck abziehen lassen oder indem sie den gewünschten Betrag pauschal einzahlen Summe. Ein Pay-as-you-go Altersversorgung ähnelt einem 401(k). Der Mitarbeiter kann zwischen den verschiedenen Anlagemöglichkeiten wählen und entscheiden, ob er eine höhere Rendite durch die Anlage in einen risikoreicheren Fonds oder einen sichereren Fonds mit konstanter Rendite erzielen möchte.
Dies steht im Gegensatz zu vollständig kapitalgedeckte Pensionspläne, oder leistungsorientierte Pläne, bei denen die Rente vom Arbeitgeber und nicht von seinen künftigen Leistungsempfängern finanziert wird. Umlagefinanzierte Rentenpläne werden manchmal als "vorfinanzierte Rentenpläne" bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Ein umlagefinanzierter Rentenplan erfordert, dass Einzelpersonen ihre eigenen Altersvorsorgekonten mit einem Teil ihres Erwerbseinkommens finanzieren.
- Umlagefinanzierte Rentenpläne garantieren im Gegensatz zu vollständig kapitalgedeckten oder leistungsorientierten Plänen nicht, wie viel Geld Sie bei der Pensionierung erhalten.
- 401(k)-Pläne und andere beitragsorientierte Altersversorgungspläne werden ähnlich wie umlagefinanzierte Renten finanziert.
So funktionieren nutzungsbasierte Pensionspläne
Sowohl einzelne Unternehmen als auch Regierungen können umlagefinanzierte Renten einrichten. Eines der bekanntesten Beispiele für einen von der Regierung geführten Plan mit umlagefinanzierten Elementen ist der Kanada Pensionsplan (CPP).
Wenn das Unternehmen, für das Sie arbeiten, eine umlagefinanzierte Altersversorgung anbietet, können Sie wahrscheinlich selbst entscheiden, wie viel Geld, das Sie von Ihrem Gehalt abgezogen und in Ihre zukünftige Rente investiert haben möchten Leistungen. Abhängig von den Bedingungen des Plans können Sie entweder einen bestimmten Geldbetrag pro Zahlungsperiode abziehen lassen oder den Betrag als Pauschalbetrag einzahlen. Dies ist ähnlich wie bei beitragsorientierten Plänen, wie z 401(k), finanziert werden.
Wenn der Begünstigter eines umlagefinanzierten Unternehmensrentenplans das Rentenalter erreicht, können sie sich oft für den Bezug ihrer Leistungen entscheiden entweder als Einmalbetrag oder als lebenslange Rente, wobei die Leistungen monatlich für den Rest des Anspruchsberechtigten ausgezahlt werden Leben.
Das Ausmaß der von den einzelnen Teilnehmern ausgeübten Kontrolle hängt jedoch von der Struktur des Plans ab und davon, ob der Plan privat oder öffentlich betrieben wird. Umlagefinanzierte Rentenpläne von Regierungen können das Wort "Beitrag" verwenden, um das Geld zu beschreiben, das in den Treuhandfonds fließt, aber normalerweise sind diese Beiträge basieren auf einem festgelegten Steuersatz, und weder Arbeitnehmer noch Arbeitgeber haben die Wahl, ob oder wie viel sie in die planen. Private umlagefinanzierte Renten hingegen bieten ihren Versicherten in der Regel mehr Flexibilität.
Wenn Sie in Rente gehen, haben Sie die Wahl zwischen einer einmaligen Einmalzahlung oder einer monatlichen Zahlung auf Lebenszeit.
Besondere Überlegungen
Eines der Hauptprobleme der staatlichen umlagefinanzierten Rentensysteme sind die inhärenten politischen Risiken. Solche Pläne unterliegen Entscheidungen von Politikern, die durch ihre traditionell kurze Planung eingeschränkt sein können Zeithorizonte von oft vier Jahren oder weniger – ein Zeithorizont, der viel kürzer ist als ein umlagefinanziertes Rentensystem benötigen. Aufgrund der demografischen und wirtschaftlichen Unsicherheit müssen auch umlagefinanzierte Rentensysteme in der Regel periodisch angepasst werden. Häufig müssen diese Anpassungen durch gesetzgeberische Ermessensentscheidungen vorgenommen werden, die möglicherweise nicht die besten langfristigen Interessen der umlagefinanzierten Beitragszahler und Leistungsempfänger berücksichtigen.
Auch auf der Auszahlungsseite bieten staatliche Umlagepläne in der Regel nicht viele Möglichkeiten. Im Allgemeinen wird den Leistungsempfängern mitgeteilt, wann sie als im Ruhestand gelten, und erhalten nur wenige Möglichkeiten, wie sie ihre Zahlungen im Ruhestand erhalten.
Bei privaten Renten hingegen kann der Begünstigte in der Regel wählen, ob er Pauschalausschüttung oder lebenslanges monatliches Einkommen bei Pensionierung. Wenn Sie sich für eine Einmalzahlung entscheiden, schneidet der Planverwalter Ihnen – oder einem von Ihnen bestimmten Finanzinstitut – einen Scheck über Ihren gesamten Rentenbetrag. Sie übernehmen die volle Kontrolle und sind dann für die Verwaltung Ihres Altersguthabens selbst verantwortlich. Wenn Sie sich für eine monatliche Zahlung entscheiden, wird der Verwalter wahrscheinlich Ihr Vorsorgeguthaben für den Einkauf von lebenslange Rente Vertrag, der Ihnen ein monatliches Einkommen auszahlt und im Laufe der Zeit weiter verzinst werden kann.