Investmentfonds verkaufen: Was passiert, wenn Sie liquidieren?

Wenn Anleger einlösen Investmentfonds Aktien, der Prozess ist sehr einfach. Investmentfondsanteile werden nicht untertägig gehandelt. Stattdessen werden die Aktien zum Börsenschluss um 16:00 Uhr bewertet. EST, wenn ihre Nettoinventarwert (NAV) ist berechnet. Investmentfonds halten in der Regel Barreserven, um Rücknahmen von Anlegern zu decken, damit sie nicht gezwungen sind, Wertpapiere des Portfolios zu unpassenden Zeiten zu liquidieren. Bei den meisten Rücknahmen von Investmentfonds werden die Erlöse am folgenden Geschäftstag an den Anleger ausgeschüttet.

Die Rücknahme von Investmentfondsanteilen kann Folgen haben, doch viele Anleger sind sich dieser Ereignisse nicht bewusst. Beispiele für diese Folgen sind Gebühren, Gebühren, Provisionenund Ausgaben, die die erwartete Rendite eines Anlegers schmälern. Alle Fondsgebühren sind im Prospekt eines Fonds beschrieben. Es ist wichtig, dass Anleger die Fondsinformationen lesen Prospekt alle finanziellen Auswirkungen zu verstehen, bevor Sie Investmentfondsanteile kaufen, verkaufen oder umtauschen.

Anteilklassen von Investmentfonds

Viele Investmentfonds bieten mehrere Aktienklassen an, wie z.Klasse a" und "Klasse b" Anteile. Jede Anteilsklasse besitzt die gleichen Fondspapiere, es fallen jedoch unterschiedliche Gebühren und Aufwendungen an. Anleger können die Gebühren- und Kostenstruktur wählen, die ihren Anlagezielen am besten entspricht.

Klasse-A-Aktien verlangen in der Regel a Front-End-Verkaufslast, eine Gebühr, die der Fonds verwendet, um Makler zu entschädigen. Anteile der Klasse B haben keinen Ausgabeaufschlag, aber sie können beim Verkauf von Investmentfondsanteilen eine Gebühr für den aufgeschobenen Ausgabeaufschlag erheben. Anteile der Klasse C können entweder einen Ausgabeaufschlag oder a Back-End-Last, aber diese Gebühren sind in der Regel niedriger als bei Anteilen der Klasse A oder B.

Ein typischer Ausgabeaufschlag kann 4 % der Anfangsinvestition betragen, darf jedoch 8,5 % nicht überschreiten. Der Ausgabeaufschlagsprozentsatz kann abnehmen, wenn der Kaufbetrag des Anlegers steigt. Die Ladegebühren für Back-End-Verkäufe dürfen 8,5% nicht überschreiten. Dieser Prozentsatz wird im Laufe der Zeit sinken, bis er Null erreicht. Langfristig orientierte Anleger könnten sich für Anteile der Klasse B entscheiden, wenn sie davon ausgehen, die Fondsanteile über einen längeren Zeitraum zu halten. Alle drei Aktienklassen auch eine Reihe von Aktionärsgebühren und -ausgaben auferlegen.

Es ist wichtig zu beachten, dass No-Load-Fonds keine Gebühren für den Kauf oder Verkauf von Anteilen erheben, aber wie bei Load-Fonds andere Gebühren und Aufwendungen erheben, die die Rendite eines Anteilinhabers verringern können.

Anteilinhabergebühren

Die Anteilinhabergebühren umfassen die Betriebsausgaben des Investmentfonds wie Anlageberatungsgebühren, Marketing und Vertrieb 12b-1 Gebührenund sonstiger Verwaltungsaufwand. Die Gebühren 12b-1 werden aus dem Fondsvermögen bezahlt, was bedeutet, dass die Anleger diese Gebühren indirekt bezahlen. Die Gebühren 12b-1 decken die Kosten für die Vermarktung und den Verkauf von Fondsanteilen, einschließlich Werbekosten, Maklervergütung sowie Druck und Versand von Prospekte und Verkaufsliteratur.

Gebühren für vorzeitige Rücknahme

Einige Investmentfonds berechnen Gebühren für vorzeitige Rücknahme um kurzfristigen Handel zu verhindern. Im Allgemeinen gelten diese Gebühren für Haltedauern von 30 Tagen bis zu einem Jahr. Die Gebühren für die vorzeitige Rücknahme werden an die Fonds gezahlt und sind getrennt von potenziellen Rücknahmegebühren, die an den Broker gezahlt werden. Das Wertpapier- und Börsenkommission begrenzt die Rücknahmegebühren auf maximal 2 %.

Umtauschgebühren

Ein Investmentfonds kann eine Wechselgebühr wenn ein Aktionär Anteile eines Fonds gegen Anteile eines anderen Fonds innerhalb derselben Fondsfamilie tauscht. Ein Umtausch ist ein steuerpflichtiges Ereignis, was bedeutet, dass der Anleger auch für etwaige Veräußerungsgewinne aus dem Verkauf/Umtausch der Anteile haften kann.

Steuerliche Konsequenzen

Ein Anleger, der Investmentfondsanteile auf einem steuerpflichtigen Konto hält, kann Steuern auf alle Nettobeträge schulden Kapitalgewinn aus dem Verkauf seiner Fondsanteile im Kalenderjahr realisiert. Darüber hinaus muss er möglicherweise auch seinen anteiligen Anteil am Kapitalgewinn des Fonds versteuern. Das Gesetz schreibt vor, dass ein Investmentfonds Kapitalgewinne an die Aktionäre ausschüttet, wenn er Wertpapiere mit einem Gewinn verkauft, der nicht durch Verluste ausgeglichen werden kann. Diese Ausschüttungen finden jeweils zum Jahresende statt.