Chicago Board Options Exchange (CBOE) VIX of VIX (VVIX) Definition

Was ist die Chicago Board Options Exchange VIX of VIX (VVIX)?

VIX von VIX (oder VVIX) ist ein Maß für die Volatilität der Chicago Board Options Exchange (CBOE) Volatilitätsindex (VIX). Der VIX der CBOE misst die kurzfristige Volatilität des S&P 500 Indizes und der VVIX misst die Volatilität des Preises des VIX. Mit anderen Worten, VVIX ist ein Maß für die Volatilität des S&P 500-Index und spielt darauf an, wie schnell sich die Marktstimmung ändert.

VVIX verstehen

Der CBOE-Volatilitätsindex – oder VIX-Index – wurde 1993 eingeführt. Im Jahr 2004 begann der Handel mit VIX-Futures und -Optionen. Der CBOE VIX misst die kurzfristige (30-tägige) Marktvolatilität der Optionspreise des S&P 500 Index (SPX), die aus einer Bandbreite von beiden

Forderung und Put-Optionen. VIX-Werte über 30 weisen im Allgemeinen auf eine hohe Volatilität hin; diejenigen unter 20 weisen tendenziell auf eine geringe Volatilität hin.

Der VIX wird als Indikator für das Vertrauen oder die Angst der Anleger in den Markt und damit für die Höhe der Anlagerisiko, wird aber allgemein als "Unsicherheitsindex" bezeichnet. Höhere Prämien für VIX-Optionen weisen auf höhere Niveaus von Unsicherheit. Der Handel auf VIX-Ebenen ermöglicht es Anlegern, unabhängig von der tatsächlichen Richtung der Aktienkurse in die Marktvolatilität zu investieren, und bietet die Möglichkeit, ein Portfolio zu diversifizieren.

VIX von VIX oder VVIX wiederum ermöglicht es Anlegern, ihr Geld auf die Geschwindigkeit der Änderungen der Volatilität von Aktien zu setzen, anstatt nur auf die Volatilität der Aktien selbst. VIX of VIX beeinflusst die Richtung der VIX-Optionen: VIX-Preise werden basierend auf dem VIX von VIX bestimmt. VVIX wird mit den gleichen Algorithmen berechnet, die die VIX-Optionspreise bestimmen.

Wie können Anleger vom VIX von VIX profitieren?

Anleger können von der Verwendung des VIX von VIX profitieren, da er nützliche Einblicke in die VIX-Option und zukünftige Preise bietet, einschließlich der folgenden Informationen:

• Die erwartete Volatilität des VIX
• Die erwarteten Volatilitäten, die die Richtung der VIX-Optionspreise mit unterschiedlichen Verfallsdaten beeinflussen
• Eine allgemeine Vorstellung von Marktvertrauen in die VIX-Zukunftswerte

Anleger können von der Volatilität profitieren, wenn Diskrepanzen zwischen den VIX-Futures-Preisen und ihren faire Werte. Fallstricke bei der Investition in den VIX selbst sind höhere Provisionen und eine unterschiedliche steuerliche Behandlung. Es kann auch riskanter sein, in den VIX zu investieren, da Optionen und Futures festgelegte Verfallsdaten haben – der Anleger muss sowohl die Volatilität als auch den Zeitrahmen vorhersagen, in dem er dieses Niveau erreichen wird.

Der gebräuchlichste und einfachste Weg, VIX zu einem Portfolio hinzuzufügen, ist durch Exchange Traded Notes (ETNs), während Optionen und Futures riskanter sind, aber größere Auszahlungen haben. Optionen haben eine eingebaute Hebelwirkung, was bedeutet, dass die Renditen höher sind, aber ihre Preise können sich vom VIX ändern, da sie auf dem erwarteten Terminwert basieren. Sie sind gehandelt europäischen Stil, das heißt, sie können nicht vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Futures haben auch einen inhärenten Hebel, und ihre Preise basieren auf dem Terminwert des VIX, obwohl der tatsächliche Wert davon abweichen kann.