Hören Sie auf, mit den großen Forex-Spielern zu jagen

Das Devisenmarkt ist am höchsten gehebelt Finanzmarkt der Welt - was bedeutet, dass Händler Schulden aufnehmen, um größere Positionen zu erwerben, als sie es nur mit ihrem Bargeld könnten. An den Aktienmärkten ist der Standard Rand könnte auf 2:1 gesetzt werden, was bedeutet, dass a Händler muss mindestens 50 US-Dollar in bar aufbringen, um Aktien im Wert von 100 US-Dollar zu kontrollieren. Bei Optionen kann die Hebelwirkung auf 10:1 steigen, wobei 10 $ 100 $ kontrollieren. Im Terminmärkte, der Hebelfaktor beträgt bis zu 20:1.

Hebelwirkung in Forex-Märkten

Zum Beispiel in a Dow Jones Futures e-mini Kontrakt benötigt ein Händler nur 2.500 USD, um Aktien im Wert von 50.000 USD zu kontrollieren. Keiner dieser Märkte erreicht jedoch die Intensität des Devisenmarktes, wo die Ursprünglich maximal hebeln Händler ist auf 100:1 eingestellt und kann bis zu 200:1 ansteigen.Das bedeutet, dass nur 50 US-Dollar eine Währung im Wert von bis zu 10.000 US-Dollar kontrollieren können. Warum ist das wichtig? In erster Linie kann die hohe Hebelwirkung FX entweder extrem machen lukrativ oder außerordentlich gefährlich, je nachdem, auf welcher Seite des Handels Sie stehen.

Im Devisenhandel können Einzelhändler ihre Konten buchstäblich über Nacht verdoppeln oder innerhalb weniger Stunden alles verlieren, wenn sie das volle Potenzial ausschöpfen Margin zur Verfügung, obwohl die meisten professionellen Trader ihren Leverage auf nicht mehr als 10:1 begrenzen und niemals von solch enormen ausgehen Risiko. Aber unabhängig davon, ob sie mit 200:1 Leverage oder 2:1 Leverage handeln, fast jeder in FX-Trades mit stoppt. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie Stopps verwenden, um die "hör auf zu jagen mit der großen Specs"-Strategie.

Haltestellen sind der Schlüssel

Gerade weil der Devisenmarkt so stark gehebelt ist, verstehen die meisten Marktteilnehmer, dass Stopps für das langfristige Überleben entscheidend sind. Der Begriff des "Abwartens", wie es einige Aktieninvestoren tun könnten, existiert für die meisten Forex-Händler einfach nicht. Der Handel ohne Stopps auf dem Devisenmarkt bedeutet, dass der Händler unweigerlich mit Zwangsliquidation in Form von a Nachschussaufforderung. Mit Ausnahme einiger langfristiger Anleger, die an a BargeldbasisEs wird angenommen, dass ein großer Teil der Devisenmarktteilnehmer SpekulantenDaher können sie sich einfach nicht den Luxus leisten, einen Verlusttrade zu lange zu pflegen, da ihre Positionen stark gehebelt sind.

Aufgrund dieser ungewöhnlichen Dualität des Devisenmarktes (hohe Hebelwirkung und fast universeller Einsatz von Stopps) ist die Stoppjagd eine sehr gängige Praxis. Auch wenn es für manche Leser eine negative Konnotation haben mag, ist das Stoppen der Jagd eine legitime Form des Handels. Es ist nichts anderes als die Kunst, die verlierenden Spieler aus dem Markt zu spülen. In der Forex-Sprache sind sie bekannt als schwach sehnt oder schwache Shorts. Ähnlich wie ein starker Pokerspieler weniger fähige Gegner ausschalten kann, indem er die Einsätze erhöht und den Pot "kauft", können große spekulative Spieler (wie Investmentbanken, Hedgefonds und Geldmarktbanken) setzen gerne Waffenstopps ein, in der Hoffnung, weitere Richtungseffekte zu generieren Schwung. Tatsächlich ist die Praxis bei Devisen so weit verbreitet, dass jeder Händler, der sich dieser Preisdynamik nicht bewusst ist, wahrscheinlich unnötige Verluste erleiden wird.

Da der menschliche Geist von Natur aus nach Ordnung sucht, sind die meisten Stopps um runde Zahlen herum angeordnet, die auf "00" enden. Wenn zum Beispiel das EUR/USD-Paar bei 1,2470 gehandelt wurde und an Wert zulegte, würden die meisten Stopps innerhalb von ein oder zwei Punkten des 1,2500-Preispunktes liegen, anstatt, sagen wir, 1.2517. Allein diese Tatsache ist wertvolles Wissen, denn sie zeigt deutlich, dass die meisten Einzelhändler ihre Stopps an weniger überfüllten und ungewöhnlicheren Orten platzieren sollten.

Interessanter ist jedoch die Möglichkeit, von dieser einzigartigen Dynamik des Devisenmarktes zu profitieren. Die Tatsache, dass der Devisenmarkt so stoppgetrieben ist, bietet Gelegenheit für mehrere opportunistische Setups für kurzfristige Trader. In ihrem Buch "Day Trading The Currency Market" (2005) beschreibt Kathy Lien ein solches Setup basierend auf dem Verblassen des "00"-Levels. Der hier diskutierte Ansatz basiert auf dem entgegengesetzten Konzept, sich dem kurzfristigen Momentum anzuschließen.

Die Jagd nutzen

Die "Stopp-Jagd mit den großen Spezifikationen" ist ein äußerst einfaches Setup, das nicht mehr als ein Preisdiagramm und einen Indikator erfordert. Hier ist das Setup in aller Kürze: Markieren Sie auf einem Ein-Stunden-Chart Linien 15 Punkte auf beiden Seiten der runden Zahl. Wenn sich der EUR/USD beispielsweise dem Wert von 1,2500 nähert, würde der Händler 1,2485 und 1,2515 auf dem Chart markieren. Dieser 30-Punkte-Bereich ist als "Handelszone" bekannt, ähnlich wie die 20-Yard-Linie auf dem Fußballfeld als "Redzone" bekannt ist. Beide Namen kommunizieren die gleiche Idee – nämlich dass die Teilnehmer eine hohe Wahrscheinlichkeit haben, zu punkten, wenn sie das eingeben Bereich.

Die Idee hinter diesem Setup ist einfach. Sobald sich die Preise dem runden Zahlenniveau nähern, werden Spekulanten versuchen, die Stopps in dieser Region anzuvisieren. Denn FX ist ein dezentraler Markt, niemand kennt die genaue Anzahl der Stopps bei einem bestimmten "00"-Level, aber Händler hoffen, dass die Größe groß genug ist, um weitere Trigger zu triggern Liquidation von Positionen – eine Kaskade von Stop-Orders, die den Preis weiter in diese Richtung drücken, als er sich normal bewegen würde Bedingungen.

Daher würde der Trader im Falle eines Long-Setups, wenn der Preis im EUR/USD in Richtung 1,2500 kletterte, das Paar mit zwei Einheiten long gehen, sobald es die Schwelle von 1,2485 überschritten hat. Der Stop des Trades wäre 15 Punkte hinter dem Einstieg, da es sich um einen strikten Momentum-Trade handelt. Wenn sich die Preise nicht sofort durchsetzen, besteht die Möglichkeit, dass die Einrichtung fehlgeschlagen ist. Das Gewinnziel auf der ersten Einheit wäre der Betrag des anfänglichen Risikos oder ungefähr 1,2500, an welchem ​​Punkt der Trader den Stop der zweiten Einheit auf den Break-Even verschieben würde, um den Gewinn zu sichern. Das Ziel der zweiten Einheit wäre das Doppelte des Anfangsrisikos oder 1,2515, was es dem Händler ermöglicht, bei einem Momentum-Burst auszusteigen.

Abgesehen von der Beobachtung dieser wichtigen Chart-Level gibt es nur eine weitere Regel, die ein Trader befolgen muss, um die Erfolgswahrscheinlichkeit zu optimieren. Da dieses Setup im Grunde ein Derivat des Momentum-Tradings ist, sollte es nur in Richtung des größeren Trends gehandelt werden. Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, die Richtung mithilfe von. zu ermitteln technische Analyse, aber die 200-Periode einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) auf den Stunden-Charts kann in diesem Fall besonders effektiv sein. Wenn Sie in den kurzfristigen Charts einen längerfristigen Durchschnitt verwenden, können Sie auf der rechten Seite des bleiben Preis-Aktion ohne kurzfristigen peitschen bewegt.

Werfen wir einen Blick auf zwei Trades – einen Short und einen Long – um zu sehen, wie dieses Setup gehandelt wird Echtzeit.

Beachten Sie, dass EUR/USD in diesem Beispiel am 8. Juni deutlich unter seinem 200 SMA handelt, was darauf hindeutet, dass sich das Paar in einer starken Abwärtstrend (Abbildung 1). Wenn sich die Kurse von unten dem Niveau von 1,2700 nähern, würde der Händler in dem Moment, in dem der Preis das Niveau von 1,2715 überschreitet, eine Short-Position einleiten und einen Stopp 15 Punkte über dem Einstieg bei 1,2730 setzen. In diesem speziellen Beispiel ist das Abwärtsmomentum extrem stark, da die Trader innerhalb einer Stunde bei der 1,2700-Marke stoppen. Die erste Hälfte des Handels wird bei 1,2700 für einen 15-Punkte-Gewinn beendet und die zweite Hälfte wird bei 1,2685 beendet, was 45 Belohnungspunkte für nur 30 Risikopunkte generiert.

Das oben in Abbildung 2 dargestellte Beispiel findet ebenfalls am selben Tag statt, diesmal jedoch im USD/JPY Das Setup der "Trade-Zone" generiert in kurzer Zeit mehrere Gewinnmöglichkeiten, da wichtige Stop-Cluster-Bereiche immer wieder untersucht werden.

In diesem Fall handelt das Paar deutlich über seinem 200-Perioden-SMA und daher würde der Händler nur nach langen Setups suchen. Um 3 Uhr EST wird das Paar durch das 113,85-Niveau gehandelt, was einen Long-Einstieg auslöst. In der nächsten Stunde sind die Longs in der Lage, das Paar durch das Stopp-Cluster-Niveau von 114,00 zu drücken und die Trader würde eine Einheit für einen Gewinn von 15 Punkten verkaufen und den Stop sofort auf den Break-Even bei. verschieben 113.85. Die Longs können die Kaufdynamik nicht aufrechterhalten und das Paar handelt wieder unter 113,85, was den Händler aus dem Markt nimmt.

Nur zwei Stunden später jedoch wieder Preise Rallye bis 113,85 und der Händler wird wieder long. Dieses Mal werden beide Gewinnziele erreicht, da die Kaufdynamik die Shorts überwältigt und sie gezwungen sind, decken ihre Positionen ab und schaffen eine Kaskade von Stopps, die die Preise in nur zwei um 100 Punkte vertikalisieren Std.

Die Quintessenz

Die "Stoppjagd mit den großen Spezifikationen" ist eines der einfachsten und effizientesten FX-Setups, die kurzfristigen Tradern zur Verfügung stehen. Es erfordert nichts weiter als Konzentration und ein grundlegendes Verständnis von Währungen Marktdynamik. Anstatt Opfer von Stop-Hunting-Expeditionen zu werden, können Einzelhändler endlich den Spieß umdrehen und sich den Big Playern anschließen und dabei kurzfristige Gewinne einstreichen.