Das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis im Einzelhandel

Bei der Bewertung von Aktien betrachten Analysten und Anleger häufig eine Kennzahl namens Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), die den Börsenkurs von Unternehmensaktien im Verhältnis zu den Unternehmensgewinnen vergleicht. Kurs-Gewinn-Verhältnisse existieren natürlich für einzelne Aktien, können aber auch für eine gesamte Branche oder Branche berechnet werden. Als Durchschnitt des KGVs von Unternehmen innerhalb dieses Sektors kann diese Kennzahl dazu beitragen, die Wertentwicklung einer einzelnen Aktie im Vergleich zu ihren Mitbewerbern zu relativieren. Es ist auch nützlich in Vermögensallokation und Portfoliodiversifikation.

Schauen wir uns das KGV für den Einzelhandel an, d. h. Einzelhandelsaktien von Unternehmen, die Waren und Dienstleistungen an Verbraucher vertreiben oder verkaufen.

Wie ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Aber zuerst einige Hintergründe. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), manchmal auch als "Multiple" bezeichnet, misst den Aktienkurs eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Gewinn pro Aktie (EPS). Das KGV wird in der Fundamentalanalyse häufig als Bewertungskennzahl verwendet. Analysten und fundamentale Investoren verwenden es, um festzustellen, ob der Aktienkurs eines Unternehmens im Vergleich zum Kurs angemessen ist Gewinn je Aktie (EPS) vom Unternehmen generiert.

Wenn ein Unternehmen ein hohes KGV hat, sind Anleger bereit, für seine Aktie einen höheren Preis im Vergleich zu seinem Gewinn zu zahlen. Zum Beispiel hat das Unternehmen ABC ein KGV von 12. Daher ist ein Investor bereit, für jeden Dollar Gewinn 12 US-Dollar zu zahlen. Ein Verhältnis von 2 bedeutet, dass ein Investor bereit ist, 2 USD für jeden Dollar an Unternehmensgewinnen zu zahlen.

Im Allgemeinen weisen hohe KGVs darauf hin, dass die Aktie eines Unternehmens überbewertet ist, während niedrige KGVs darauf hinweisen, dass die Aktie eines Unternehmens unterbewertet ist. Das KGV allein liefert keine ganzheitliche Betrachtung des Wertes der Aktie eines Unternehmens. Dieses Verhältnis zusammen mit anderen Kennzahlen und Research kann es Anlegern ermöglichen, fundierte und fundierte Entscheidungen über den Aktienwert eines Unternehmens zu treffen.

Das durchschnittliche KGV des Einzelhandelssektors verstehen

Die Stern School of Business der New York University veröffentlicht KGV-Daten für verschiedene Branchen, darunter die Einzelhandelsindustrie. Der Einzelhandel ist in sieben Kategorien unterteilt: Automobil-, Bauzulieferer-, Händler-, Allgemeine-, Lebensmittel- und Lebensmittel-, Online- und Fachhandelsunternehmen.

Sowohl die Kategorien als auch die darin enthaltenen Unternehmen sind sehr unterschiedlich. Die Firmenliste umfasst große Kappe Aktien wie Walmart (WMT), Costco Großhandel (KOSTEN), Geld Baum (DLTR) und The Home Depot (HD), die an den wichtigsten Börsen gehandelt werden. Aber auch kleinere Aktien, die außerbörslich gehandelt werden, wie Dougherty's Pharmacy, Inc. (MYDP), California Grapes International (CAGR), The Bon-Ton Stores, Inc. (BONT.Q) und Meso-Numismatik (MSSV).

Laut der Stern School der NYU beträgt das durchschnittliche nachlaufende KGV des Einzelhandelssektors ab Januar 2021 und unter Verwendung von nachlaufenden 12-Monats-Daten 22,70. Dieser Wert reicht von einem Tiefstwert von 14,41, dem Durchschnitt der Lebensmitteleinzelhändler, bis zu einem Höchstwert von 140,11, dem Durchschnitt der Baufachhändler.

Darüber hinaus haben Online-Einzelhandelsunternehmen per Januar 2021 ein durchschnittliches nachlaufendes KGV von 131,27, Automobileinzelhändler einen Durchschnitt von 17,52, allgemeine Einzelhandelsunternehmen ein durchschnittliches Kurs-Gewinn-Verhältnis von 131,27 durchschnittlich 22,70, Lebensmittel- und Lebensmitteleinzelhandelsunternehmen haben ein durchschnittliches KGV von 14,41, Einzelhändler haben durchschnittlich 138,44 und Fachhandelsunternehmen haben ein durchschnittliches KGV von 55.99.

Berechnung des KGV des Einzelhandelssektors

Das durchschnittliche KGV des Einzelhandels wird anhand des arithmetischen Mittels berechnet. Sie addieren alle KGVs jedes einzelnen Teilsektors und teilen sie dann durch sieben (die Anzahl der Kategorien), um sie zu berechnen.

Nehmen Sie zum Beispiel das aktuelle KGV des Einzelhandels (Stand Januar 2021). Addieren Sie zunächst das individuelle KGV jedes Teilsektors:

Einzelhandelskategorie	Aktuelles KGV
Automobil	30.46
Baubedarf	152.69
Vertriebspartner	41.38
Allgemein	23.23
Lebensmittel und Lebensmittel	40.60
Online	133.68
Speziallinien	30.51

Die Summe beträgt 452,55. Teilen Sie dies durch sieben, und Sie erhalten 64,65 – das durchschnittliche aktuelle KGV für den Einzelhandelssektor insgesamt.