Clearing Corporation Definition & Beispiel

Was ist eine Clearinggesellschaft?

Eine Clearinggesellschaft ist eine mit einer Börse verbundene Organisation, die die Bestätigung, Abwicklung und Lieferung von Transaktionen abwickelt. Clearing-Gesellschaften erfüllen die Hauptpflicht, die schnelle und effiziente Abwicklung von Transaktionen sicherzustellen. Clearing-Gesellschaften werden auch als "Clearing-Firmen" oder "Clearing-Häuser" bezeichnet.

Clearing-Unternehmen verstehen

Um einen reibungslosen Ablauf der Transaktionen zu gewährleisten, werden Clearinggesellschaften für jeden Verkäufer zum Käufer und für jeden Käufer zum Verkäufer. Mit anderen Worten, sie nehmen die Versatzposition mit einem Kunden in jeder Transaktion. Wenn beispielsweise zwei Anleger den Bedingungen einer Finanztransaktion, wie dem Kauf oder Verkauf eines Unternehmenswertpapiers, zustimmen, a Clearing Corporation wird als Mittelsmann fungieren und den Kauf auf der einen Seite und den Verkauf auf der anderen Seite der Transaktion erleichtern.

Solche Geschäfte umfassen Futures,

Optionskontrakte, Aktien- und Anleihenhandel und Rand Geld. Darüber hinaus haben Clearinggesellschaften eine Reihe von Aufgaben, darunter die Regulierung der Lieferung von Wertpapieren und die Meldung von Handelsdaten.

Clearing Corporation und Futures-Kontrakte

Während Clearinggesellschaften alle Arten von Transaktionen erleichtern können, sind sie bei komplexeren Transaktionen am hilfreichsten, wie z Terminkontrakte. Futures sind Finanzkontrakte, die einen Käufer verpflichten, einen Vermögenswert zu kaufen, z Verkäufer einen Vermögenswert zu einem vorherbestimmten zukünftigen Datum und Preis zu verkaufen.

Nehmen wir beispielsweise an, dass im Oktober der aktuelle Preis für Weizen 4,00 USD pro Scheffel beträgt und der Futures-Preis 4,25 USD beträgt. Ein Weizenbauer versucht, einen Verkaufspreis für seine nächste Ernte zu erzielen, während Domino's Pizza versucht, einen Einkaufspreis zu erzielen, um festzulegen, wie viel für eine große Pizza im nächsten Jahr verlangt werden soll. Der Bauer und das Unternehmen können einen Terminkontrakt abschließen, der die Lieferung von fünf Millionen Scheffel Weizen an Domino's im Dezember zu einem Preis von 4,25 Dollar pro Scheffel vorsieht. Der Vertrag bindet einen Preis für beide Parteien. Es ist dieser Kontrakt und nicht der eigentliche, physische Weizen, der anschließend am Terminmarkt gekauft und verkauft werden kann.

Jede Terminbörse (wie die Chicago Mercantile Exchange) verfügt über eine eigene Clearinggesellschaft. Mitglieder dieser Börsen müssen ihre Geschäfte am Ende jedes Handels über die Clearinggesellschaft abwickeln Sitzung und hinterlegen Sie einen Geldbetrag basierend auf den Margin-Anforderungen der Clearinggesellschaft, um ihre Belastung zu decken Balance. Die Clearing-Gesellschaften tragen dazu bei, dass die Märkte rechtzeitig und geordnet funktionieren. Dies wiederum gibt Unternehmen mehr Vertrauen in Futures-Geschäfte, um ihre verschiedenen Risiken abzusichern.