Definition der benutzerdefinierten Schuldenstruktur mit einstellbarem Zinssatz (CARDS)

Was sind benutzerdefinierte Schuldenstrukturen mit einstellbarem Zinssatz (CARDS)?

Custom Adjustable Rate Debt Structures (CARDS) waren eine Art von Steuerschutz benutzt von High Net Worth Individuals (HNWIs) und Konzerne. Wie bei allen Steuervorteilen bestand der Zweck von CARDS darin, die Gesamtsteuerschuld des Anlegers zu verringern.

Im Fall von CARDS wurde dies dadurch erreicht, dass eine große Geldsumme an eine ausländische Partei verliehen wurde, die in der Regel mit dem Unternehmen verbunden ist, das die Transaktion vermittelt. Nach einer Reihe von derivative Swap-Geschäfte, erhält die Partei, die in den Steuerschutz investiert, einen Papierverlust, der dem ursprünglichen Wert des Darlehens entspricht. Dieser Papierverlust kann dann verwendet werden, um reale Gewinne auszugleichen, die der Anleger an anderer Stelle in seinem Portfolio erzielt hat, wodurch seine Steuerschuld reduziert wird.

Heute werden KARTEN von der als illegal angesehen Internal Revenue Service (IRS).Als solche können sie nicht als Teil einer legitimen Steuersenkungsstrategie verwendet werden.

So funktionieren KARTEN

Die Grundidee von CARDS ist die Generierung eines Papierverlust die verwendet werden können, um legitime Gewinne auszugleichen, die an anderer Stelle im Portfolio des Anlegers erzielt wurden. Dazu gründet das Unternehmen, das die Steuervergünstigung bereitstellt, zunächst eine ausländische Briefkastenfirma, an die der Investor dann einen großen Geldbetrag leiht. Das Darlehen ist in der Regel zu einem variablen Zinssatz strukturiert, sodass der Investor und die Mantelgesellschaft eine Reihe von Zinsswaps die darauf ausgelegt sind, dem Anleger einen nicht realisierten Verlust zu erwirtschaften. Wichtig ist, dass die Verluste zwar auf dem Papier real erscheinen, aber niemals zu einem finanziellen Verlust für den Anleger führen. Mit anderen Worten, es bleiben Verluste nur „auf dem Papier“, obwohl diese Papierverluste verwendet werden, um die ansonsten auf das breitere Portfolio des Anlegers fälligen Steuern auszugleichen. Auf diese Weise kann der Anleger seine Gesamtsteuerschuld reduzieren, indem er durch seine Swap-Transaktionen einfach den Anschein von Verlusten erweckt.

KARTEN waren zwischen 2000 und 2002 weit verbreitet, aber ihre Verwendung ging stark zurück, nachdem der IRS entschieden hatte, sie als illegal zu betrachten Steuerhinterziehung. In diesem Fall argumentierte der IRS, dass es Steuerzahlern nicht gestattet werden sollte, von Verlusten zu profitieren, die nicht tatsächlich realisiert wurden. In mehreren Gerichtsverfahren entschied das Gericht zugunsten des IRS und stellte fest, dass CARDS nicht wirtschaftlich genug war Substanz, der Person, die eine CARD-Vereinbarung einging, fehlte ein Gewinnmotiv und CARDS fehlte ein Geschäft Zweck. Laut IRS ist die Senkung der Steuern kein legitimer Geschäftszweck, es sei denn, der Verlust ist auf die Erzielung von Gewinnen oder auf das normale Geschäft zurückzuführen.

Anleger müssen darauf achten, dass sie keine Steuervorteile nutzen, die mit den geltenden Gesetzen und Vorschriften in Konflikt geraten könnten. Obwohl bestimmte Steuersenkungsstrategien, wie die Investition in ein Individuelles Rentenkonto (IRA), zu legitimen und vollkommen legalen Steuereinsparungen führen, andere Methoden können als illegale Steuerhinterziehung ausgelegt werden. Die Strafen für Steuerhinterziehung können sehr schwerwiegend sein und möglicherweise erhebliche Geldstrafen und Haftstrafen einschließen.

KARTEN-Beispiel aus der realen Welt

CARDS und andere fragwürdige Steuererleichterungsprodukte waren so lukrativ, dass einige Unternehmen ihre Geschäfte darauf gründeten, sie bereitzustellen. Obwohl CARDS nach 2002 nicht mehr ausgestellt wurden, tauchen jedes Jahr etwas andere Steuerhintergründe auf, normalerweise mit einem netten Akronym wie CARDS, FLIP, DAD, COBRA, COINS – und die Liste geht weiter.

Obwohl die Struktur der einzelnen Steueroasen unterschiedlich ist, müssen sie alle die oben genannten Richtlinien erfüllen, um gültig zu sein, oder sie werden vom IRS niedergeschlagen. Es muss eine geben Gewinnmotiv und einen wirtschaftlichen oder geschäftlichen Zweck für den Abschluss der Transaktion. Einfach versuchen, a. zu erstellen Steuerabzug ohne die oben genannten Motive oder Zwecke könnte die Steuerunterkunft in Schwierigkeiten bringen. Dies gilt insbesondere dann, wenn der Steuerzahler, der die Transaktion eingeht, ein Material nicht tatsächlich realisiert Verlust oder riskiert überhaupt nichts, um den Verlust zu realisieren, der ihre Steuern senkt Rechnung.