Was ist der Unterschied zwischen Blockchain-ETFs und Bitcoin-ETFs?

Auch wenn die Kryptowährung Bitcoin in der Anlagegemeinschaft an Bedeutung gewonnen hat, sind Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs) immer noch ein Wunschtraum. Inzwischen haben Blockchain-ETFs bereits ihr Debüt in den Mainstream-Märkten gegeben. In den Nachrichten und Mainstream-Medienberichten werden die Begriffe Bitcoin und Blockchain manchmal synonym verwendet. Infolgedessen ist es möglich, Blockchain-ETFs und Bitcoin-ETFs zu verwechseln, obwohl es sich um unterschiedliche Finanzinstrumente handelt.

Um den Unterschied zwischen Bitcoin-ETFs und Blockchain-ETFs zu verstehen, ist es wichtig, den Unterschied zwischen den Instrumenten zu kennen, die sie verfolgen. Bitcoin ist eine Kryptowährung, während eine Blockchain die zugrunde liegende Technologie einer Kryptowährung ist. Diese Unterscheidung wird wichtig, wenn man sie im Zusammenhang mit Anlageinstrumenten betrachtet.

Obwohl Bitcoin-Futures bereits an den beiden führenden Börsen des Landes angeboten werden, ist der regulatorische Status der Kryptowährung in einigen Gerichtsbarkeiten noch unklar. In den letzten Jahren waren virtuelle Währungen in mehrere Regulierungskämpfe verwickelt und wurden insbesondere im Hinblick auf ihre Rolle bei der Erleichterung krimineller Aktivitäten, wie z Waschen.

Auf der anderen Seite hat die Blockchain-Technologie die Zustimmung des CEO von J.P. Morgan, Jamie Dimon, gewonnen und wurde von weiten Teilen der Finanzdienstleistungsbranche übernommen. Die Blockchain-Technologie ist weder verboten noch wird sie von Aufsichtsbehörden überprüft.

Derzeit werden fünf Blockchain-ETFs an regulierten Märkten gehandelt. Sie sind der Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN), Capital Link NextGen Protocol ETF, Amplify Transformational Data Sharing ETF, First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF und VanEck Vectors Digital Transformation ETF. Alle diese ETFs wurden zwischen 2018 und 2021 aufgelegt. Im April 2021 verfügten sie über ein verwaltetes Vermögen (AUM) im Wert von zusammen 1,7 Milliarden US-Dollar und ihre Kostenquote reicht von 0,65 % bis 0,95 %.

Laut einem Bericht von Das Wall Street Journal, investieren Anleger innerhalb der ersten zwei Wochen nach ihrer Einführung 180 Millionen US-Dollar in Blockchain-ETFs. Auch das Handelsvolumen dieser ETFs war im Vergleich zu anderen ähnlichen Instrumenten, die seit Oktober 2017 auf den Markt kamen, höher.

Wie unterscheiden sich Blockchain-ETFs von Bitcoin-ETFs?

Blockchain-ETFs verfolgen in erster Linie die Börsenkurse von Unternehmen, die in ihrem Fonds in Blockchain-Technologie investiert haben. Da Blockchain eine Technologie ist, ist sie nicht an ein bestimmtes Unternehmen oder Produkt gebunden.

„Bitcoin braucht Blockchain, aber Blockchain braucht kein Bitcoin“, sagte Christian Magoon, CEO von Amplify ETFs, dem größten ETF mit Fokus auf Blockchain.

Das Blockchain-Universum der Investitionen ist groß und nicht auf einen bestimmten Sektor beschränkt. IBM ist beispielsweise eine Partnerschaft mit der Reederei Maersk eingegangen, um Blockchain in der Frachtbranche zu implementieren.In ähnlicher Weise hat das E-Commerce-Unternehmen Overstock über seine Medici Ventures und die digitale Münzbörse tZERO in Blockchain investiert.Natürlich sind diese Unternehmen Favoriten bei Blockchain-ETFs. Beispiel: Amplify. von Amplify-ETFs Transformational Data Sharing ETF (BLOK) und Siren Shares Nasdaq NexGen Economy (BLCN) haben beide Unternehmen aufgenommen in ihren ETFs.

Die meisten Bitcoin-ETF-Anträge, die bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht wurden, haben ein Tracking vorgeschlagen der Preis von Bitcoin durch Futures-Kontrakte, die an der Chicago Board Options Exchange und über die CME gehandelt werden Gruppe. In diesem Modell verfolgen ETFs den Preis von Bitcoin durch den Besitz von Futures-Kontrakten.

Die SEC hat jedoch bei den ETF-Vorschlägen „Liquiditäts- und Bewertungsprobleme“ angeführt und diese Vorschläge abgelehnt. Bitcoin-Futures-Kontrakte haben derzeit ein geringes Handelsvolumen und eine geringe Liquidität. Infolgedessen folgen die Futures den Börsenkassakursen, die volatil sind, im Gegensatz zu den Kassakursen.

In ihrer aktuellen Form sind Blockchain-ETFs im Vergleich zur Volatilität von. relativ weniger volatil (hypothetische) Bitcoin-ETFs. Dies liegt daran, dass sie nicht der Volatilität des wilden Preises von Bitcoin ausgesetzt sind schwingt.

Blockchain gilt jedoch immer noch als im Entstehen begriffene Technologie und stellt derzeit keinen großen Markt dar. Daher sind die Aktienkurse von Unternehmen, die vom ETF verfolgt werden, anfälliger für Faktoren, die die Blockchain-Technologie nicht betreffen oder beeinflussen. Bitcoin-ETFs werden bei ihrer Einführung direkt von den Richtlinien der Aufsichtsbehörden in Bezug auf Bitcoin und Kryptowährungen betroffen sein.

Werden Bitcoin-ETFs in naher Zukunft verfügbar sein?

Mit der steigenden Popularität von Bitcoin steigen auch die Rufe nach der Einführung von Bitcoin ETFs. Im Allgemeinen sind digitale Währungen bei institutionellen Anlegern zunehmend zum Mainstream geworden Investoren. Und es gibt viele Dinge, die an einem Kryptowährungs-ETF attraktiv sind: Anleger könnten Bitcoin mehr kaufen und verkaufen einfach und kostengünstig integrieren, reibungslos in ihr Portfolio integrieren und lästiges Sichern und Aufbewahren eliminieren Bitcoin. Der Weg zu Bitcoin-ETFs ist jedoch steinig. Wie bereits erwähnt, hat die SEC in der Vergangenheit mehrere Vorschläge für Bitcoin-ETFs abgelehnt.

Auf dem Weltregierungsgipfel 2018 sagte Adena Friedman, CEO von Nasdaq, es könnte „zu früh“ für Bitcoin-ETFs in den USA sein. Ihrer Meinung nach sind die zugrunde liegenden Märkte, die den Bitcoin-Preis bestimmen, unreguliert und möglicherweise nicht unbedingt allen Teilnehmern gegenüber fair. „Und das bedeutet, dass es zu Preisverzerrungen kommen kann“, sagte sie.

Diese Preisverzerrung kann zu einem unzuverlässigen Preiskorb für den ETF führen. Friedman gab damals keinen Zeitplan für die Einführung von Bitcoin-ETFs auf dem US-Markt und sagte, es sei „umsichtig für die Regulierungsmärkte, einen 'Beobachtungsmodus' zu wählen und so viel wie möglich darüber zu lernen es."

In letzter Zeit ist der Optimismus hinsichtlich der Möglichkeit eines Bitcoin-ETF in naher Zukunft gestiegen, Nämlich weil der neue Vorsitzende der SEC Gary Gensler ist, der über tiefe Expertise in Kryptowährungen.

Die Investition in Kryptowährungen und andere Initial Coin Offerings ("ICOs") ist sehr riskant und spekulativ, und dieser Artikel ist keine Empfehlung von Investopedia oder dem Autor in Kryptowährungen oder andere ICOs zu investieren. Da die Situation jedes Einzelnen einzigartig ist, sollte immer ein qualifizierter Fachmann konsultiert werden, bevor finanzielle Maßnahmen getroffen werden Entscheidungen. Investopedia gibt keine Zusicherungen oder Gewährleistungen hinsichtlich der Genauigkeit oder Aktualität der hierin enthaltenen Informationen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels besitzt der Autor kleine Mengen an Bitcoin.