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Definition von Geldmarktkonten und Vor- und Nachteile

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Was ist ein Geldmarktkonto?

Ein Geldmarktkonto ist ein verzinsliches Konto bei einer Bank oder Kreditgenossenschaft – nicht zu verwechseln mit einem Geldmarktfonds. Geldmarktkonten (MMA) werden manchmal auch als Geldmarkteinlagenkonten (MMDA) bezeichnet und weisen einige Funktionen auf, die bei anderen Arten von Konten nicht zu finden sind. Die meisten Geldmarktkonten zahlen einen höheren Zinssatz als normale Sparbücher und beinhalten oft Scheck- und Debitkartenprivilegien. Sie kommen auch mit Einschränkungen, die sie weniger flexibel machen als ein normales Girokonto. Sie sind wichtig für die Berechnung greifbares Nettovermögen.

Die zentralen Thesen

  • Geldmarktkonten werden von Banken und Kreditgenossenschaften angeboten.
  • Sie zahlen im Allgemeinen höhere Zinssätze als normale Sparkonten und sind oft mit Debitkarten und eingeschränkten Scheckschreibberechtigungen ausgestattet.
  • Viele Banken bieten auch hochverzinsliche oder hochverzinsliche Girokonten an, die möglicherweise bessere Zinsen zahlen als Geldmarktkonten, aber mehr Beschränkungen auferlegen.

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Geldmarktkonten vs. Sparkonten

Geldmarktkonto verstehen

Geldmarktkonten werden bei traditionellen und Online-Banken sowie bei Kreditgenossenschaften. Sie haben sowohl Vor- als auch Nachteile gegenüber anderen Kontoarten. Zu ihren Vorteilen zählen höhere Zinssätze, Versicherungsschutz sowie Scheck- und Debitkartenprivilegien. Banken und Kreditgenossenschaften verlangen im Allgemeinen von Kunden, dass sie einen bestimmten Geldbetrag einzahlen ein Konto eröffnen und ihren Kontostand über einem bestimmten Niveau zu halten. Viele werden monatliche Gebühren erheben, wenn das Guthaben unter das Minimum fällt.

Geldmarkt-Einlagenkonten bieten auch Bundesversicherungsschutz. Geldmarktfonds tun dies in der Regel nicht. Geldmarktkonten bei einer Bank werden von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), einer unabhängigen Behörde des Bundes, versichert. Die FDIC deckt bestimmte Arten von Konten, einschließlich MMAs, bis zu 250.000 USD pro Einleger und Bank ab. Wenn der Einleger andere versicherbare Konten bei derselben Bank hat (Scheck, Sparguthaben, Einlagenzertifikat), werden diese alle auf das Versicherungslimit von 250.000 USD angerechnet.

Gemeinschaftskonten sind für 500.000 US-Dollar versichert. Für Kreditgenossenschaften bietet die National Credit Union Administration (NCUA) einen ähnlichen Versicherungsschutz (250.000 USD pro Mitglied und Kreditgenossenschaft und 500.000 USD für Gemeinschaftskonten). Für Einleger, die mehr als 250.000 US-Dollar versichern möchten, ist dies der einfachste Weg, Konten bei mehr als einer Bank oder Kreditgenossenschaft zu eröffnen.

Mögliche Nachteile sind begrenzte Transaktionen, Gebühren und Mindestguthabenanforderungen. Hier eine Übersicht:

Vorteile
  • Höhere Zinsen

  • Versicherungsschutz

  • Scheckschreibberechtigungen

  • Debitkarten

Nachteile
  • Begrenzte Transaktionen

  • Honorare

  • Mindestguthabenanforderung

Geldmarktkonten vs. Sparkonten

Einer der Reize von Geldmarktkonten besteht darin, dass sie höhere Zinssätze bieten als Sparkonten. Im Juli 2020 betrug ihr durchschnittlicher Zinssatz beispielsweise 0,08 %, während das durchschnittliche Sparkonto 0,06 % zahlte. Der höchste Zinssatz für Geldmarktkonten betrug 1,50 %, während der höchste Zinssatz für Sparkonten 1,15 % betrug.

Wenn die Gesamtzinssätze höher sind, wie es in den 1980er, 1990er und einem Großteil der 2000er Jahre der Fall war, wird die Kluft zwischen den beiden Arten von Konten größer. Geldmarktkonten können höhere Zinssätze anbieten, weil sie investieren dürfen in Einlagenzertifikate (CDs), Staatspapiere und Commercial Paper, die Sparkonten nicht können tun.

Die Zinsen auf Geldmarktkonten sind variabel, sie steigen oder fallen also mit Inflation. Wie ist das Interesse zusammengesetzt– zum Beispiel jährlich, monatlich oder täglich – kann einen erheblichen Einfluss auf die Rendite des Einlegers haben, insbesondere wenn er ein hohes Guthaben auf seinem Konto hat.

Im Gegensatz zu Sparkonten bieten viele Geldmarktkonten einige Privilegien zum Ausstellen von Schecks und bieten auch eine Debitkarte mit dem Konto, ähnlich wie ein normales Girokonto.

Die Grenzen zwischen hochverzinslichen Sparkonten und Geldmarktkonten verschwimmen zunehmend, und Sie können sowohl Geldmarktkonten als auch Geldmarktkonten vergleichen Sparkonto-Preise um sicherzustellen, dass Sie das beste Produkt für Sie auswählen.

Geldmarkt vs. Konten überprüfen

Ein potenzieller Nachteil von Geldmarktkonten im Vergleich zu Girokonten ist, dass Federal Reserve Regulation D begrenzt Einleger auf insgesamt sechs Überweisungen und elektronische Zahlungen pro Monat. Die betroffenen Überweisungsarten sind: vorautorisierte Überweisungen (einschließlich Überziehungsschutz), Telefon Überweisungen, elektronische Überweisungen, Schecks oder Debitkartenzahlungen an Dritte, ACH-Transaktionen und Überweisungen Überweisungen. Einleger, die die Grenzen überschreiten, können mit einem Bußgeld belegt werden. Wenn sie fortfahren, muss die Bank ihre Überweisungsberechtigung entziehen, sie in die reguläre Prüfung überführen oder das Konto schließen.

Einzahler können jedoch eine unbegrenzte Anzahl von Überweisungen persönlich (bei der Bank), per Post, per Messenger oder an einem Geldautomaten vornehmen. Sie können auch so viele Einzahlungen tätigen, wie sie möchten.

Geldmarktkonten vs. Investmentfonds

Im Gegensatz zu den oben beschriebenen verschiedenen Bank- und Kreditgenossenschaftskonten sind Geldmarkt-Investmentfonds, die von Maklerfirmen und Investmentfondsunternehmen angeboten werden, nicht FDIC- oder NCUA-versichert. (Banken können auch Investmentfonds anbieten, sind aber auch nicht versichert.) Allerdings, weil sie in Tresor investieren kurzfristige Vehikel wie CDs, Staatspapiere und Commercial Paper gelten als sehr niedrig Risiko.

Sowohl Geldmarktkonten als auch Geldmarktfonds bieten einen schnellen Zugriff auf das Geld des Einlegers. Geldmarktkonten haben die oben erwähnte, von der Regierung vorgeschriebene Beschränkung auf sechs Transaktionen pro Monat, was Geldmarkt-Investmentfonds nicht haben. Die Unternehmen, die sie anbieten, können jedoch die Häufigkeit der Rücknahme von Anteilen durch Einleger begrenzen oder verlangen, dass alle von ihnen ausgestellten Schecks einen bestimmten Betrag überschreiten. Die Renditen von Geldmarktfonds sind in der Regel höher als die von Geldmarktkonten.

Die folgende Tabelle vergleicht einige der gemeinsamen Merkmale von Geldmarktkonten und anderen Arten von Einlagenkonten. Da Zinssätze und andere Bestimmungen von einem Finanzinstitut zum anderen variieren können, lohnt es sich, herumzustöbern.

Geldmarktkonten vs. Vier Alternativen
Geldmarktkonto Ersparnisse Überprüfung CD Geldmarkt-Investmentfonds
Interessentyp Variable Variable Variabel (oder keine) Fest Variable
Bundesversichert Jawohl Jawohl Jawohl Jawohl Nein
Schecks Begrenzt Nein Unbegrenzt Nein Begrenzt
Debitkarte Jawohl Nein Jawohl Nein Manchmal
Transaktionen pro Monat Sechs Sechs Unbegrenzt Null Unbegrenzt

Quelle: Investopedia

Eine kurze Geschichte der Geldmarktkonten

Bis Anfang der 1980er Jahre hat die Bundesregierung den Zinsbetrag, den Banken und Kreditgenossenschaften ihren Kunden auf ihren Sparkonten anbieten konnten, begrenzt oder begrenzt.Viele Institutionen verteilten neben anderen Anreizen auch Kleingeräte (wie Toaster und Waffeleisen). um Einlagen anzuziehen, weil sie in Bezug auf die Zinsen nicht mit Geldmarktfonds konkurrieren konnten Tarife.

In den 1970er Jahren eingeführte Geldmarktfonds werden von Maklern und Investmentfondsgesellschaften verkauft.Unter dem Druck der Bankenindustrie verabschiedete der Kongress die Garn-St. Deutsches Einlagensicherungsgesetz im Jahr 1982, die es Banken und Kreditgenossenschaften ermöglichte, Geldmarktkonten anzubieten, die einen „Geldmarkt“-Satz zahlten, der höher war als der vorherige Höchstsatz.

Alternativen zu Geldmarktkonten

Banken und Kreditgenossenschaften bieten viele Arten von Konten an, einige mit Funktionen, die sie mit Geldmarktkonten wettbewerbsfähig oder ihnen überlegen machen können.

Sparbuch Sparkonten

Im Gegensatz zu Geldmarktkonten haben normale Sparkonten in der Regel keine Ersteinzahlungs- oder Mindestguthabenanforderungen. Sie zahlen auch Zinsen, wenn auch in der Regel nicht so viel wie bei einem Geldmarktkonto. Sparbücher sind wie Geldmarktkonten FDIC- oder NCUA-versichert.Beide beschränken Einleger mit einigen Ausnahmen auch auf sechs Überweisungen pro Monat.

Sparkonten mit hoher Rendite

Viele Banken und Kreditgenossenschaften bieten auch hochverzinsliche Sparkonten an und je nach Institut kann der Zinssatz besser sein als auf ihren Geldmarktkonten. Hochverzinsliche Sparkonten sind auch FDIC- oder NCUA-versichert. Ein potenzieller Nachteil im Vergleich zu Geldmarktkonten besteht darin, dass sie möglicherweise mehr Regeln haben, wie zum Beispiel direkte Einzahlungen.

Regelmäßige Girokonten

Girokonten haben gegenüber ihren Cousins ​​auf dem Geldmarkt einen großen Vorteil – unbegrenzte Transaktionen, einschließlich Schecks, Abhebungen an Geldautomaten, Überweisungen und so weiter. Sie sind auch FDIC- oder NCUA-versichert. Ihr Hauptnachteil ist, dass sie einen sehr niedrigen (oft Null-) Zinssatz zahlen.

Hochverzinsliche/hochverzinsliche Girokonten

Wie hochverzinsliche Sparkonten bieten diese Konten Zinssätze, die mit denen von Geldmarktkonten konkurrieren und manchmal sogar übertreffen. Sie teilen auch die Hauptschwäche der Hochzinssparkonten, die darin besteht, dass sie möglicherweise kompliziertere Anforderungen haben, wie beispielsweise eine Mindestanzahl von Lastschrifttransaktionen pro Monat. Häufig legen sie auch eine Obergrenze fest – zum Beispiel 5.000 US-Dollar –, oberhalb derer der hohe Zinssatz nicht gilt. In anderer Hinsicht ist High-Yield-Prüfung wie eine regelmäßige Prüfung mit unbegrenzten Schecks, einer Debitkarte, Zugang zu Geldautomaten und einer FDIC- oder NCUA-Versicherung. 

Prämien-Scheckkonto

Diese Art von Girokonto kann einen Anmeldebonus und andere Prämien wie hohe Renditen, Rückerstattungen von Geldautomatengebühren, Flugmeilen oder Cashback bieten. Der Hauptnachteil ist ähnlich wie beim High-Yield-Checking: hohe Gebühren, es sei denn, der Einleger erfüllt alle Regeln, die je nach Institut variieren. Ansonsten belohnen Prüffunktionen wie ein reguläres Girokonto, einschließlich FDIC- oder NCUA-Versicherung. 

Einlagenzertifikate

Ein Einlagenzertifikat (CD) ist wie ein Sparkonto mit einer festen Laufzeit von drei, sechs, neun oder 12 Monaten oder mehreren Jahren bis zu 10. Als Gegenleistung für die Sperrung ihres Geldes für diesen Zeitraum erhalten Einleger in der Regel einen höheren Zinssatz als bei einem regulären Sparkonto. Wenn sie ihr Geld (oder einen Teil davon) jedoch vorzeitig abheben, zahlen sie eine Strafe, normalerweise in Form von entgangenen Zinsen. Einige CDs (bekannt als flüssige CDs) bestrafen die Einleger nicht für vorzeitige Abhebungen, sondern zahlen einen niedrigeren Zinssatz. CDs sind FDIC- oder NCUA-versichert, bieten jedoch in der Regel keine Möglichkeit, Schecks auszustellen, Geld mit einer Debitkarte abzuheben oder nach dem ersten Kauf das Guthaben aufzustocken. 

Häufig gestellte Fragen

Sind Geldmarktkonten (MMAs) sicher?

Geldmarktkonten bei einer Bank werden von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), einer unabhängigen Behörde des Bundes, versichert. Die FDIC deckt bestimmte Arten von Konten, einschließlich MMAs, bis zu 250.000 USD pro Einleger und Bank ab. Wenn der Einleger andere versicherbare Konten bei derselben Bank hat (Scheck, Sparguthaben, Einlagenzertifikat), werden diese alle auf das Versicherungslimit von 250.000 USD angerechnet. Für Einleger, die mehr als 250.000 US-Dollar versichern möchten, ist dies der einfachste Weg, Konten bei mehr als einer Bank zu eröffnen oder Kreditgenossenschaft. Gemeinschaftskonten sind für 500.000 US-Dollar versichert.

Was sind die Vorteile von Geldmarktkonten?

MMAs bieten viele Vorteile, darunter höhere Zinssätze, Versicherungsschutz sowie Scheck- und Debitkartenprivilegien. Die Verlockung von höheren Zinsen als Sparkonten ist eine der Hauptattraktionen von MMAs. Sie können höhere Zinsen anbieten weil sie in Einlagenzertifikate (CDs), Staatspapiere und Commercial Paper investieren dürfen, was Sparkonten nicht können tun. MMAs bieten auch einen einfachen Zugang zu Geldern sowie die Flexibilität bei der Übertragung von Geldern zwischen mehreren Konten bei derselben Institution Sparkonten, viele Geldmarktkonten bieten einige Privilegien zum Ausstellen von Schecks und bieten auch eine Debitkarte mit dem Konto, ähnlich wie bei einer regulären Überprüfung Konto.

Was sind Nachteile von MMAs?

Mögliche Nachteile sind begrenzte Transaktionen, Gebühren, Auszahlungsbeschränkungen und Mindestguthabenanforderungen. Bundesvorschriften begrenzen MMA-Einleger auf insgesamt sechs Überweisungen und elektronische Zahlungen pro Monat. Banken und Kreditgenossenschaften verlangen im Allgemeinen, dass Kunden einen bestimmten Geldbetrag einzahlen, um ein Konto zu eröffnen und ihren Kontostand über einem bestimmten Niveau zu halten. Viele werden monatliche Gebühren erheben, wenn das Guthaben unter das Minimum fällt. Während einige MMAs attraktive Preise bieten, werden die meisten nicht in der Lage sein, mit anderen ertragreicheren Alternativen zu konkurrieren. Banken und Kreditgenossenschaften bieten viele Arten von Konten an, einige mit Funktionen, die sie mit Geldmarktkonten wettbewerbsfähig oder ihnen überlegen machen können.

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