Definition der Warenkreditversicherung (TCI)

Die Warenkreditversicherung (TCI) ist eine Methode, um ein Unternehmen gegen die Zahlungsunfähigkeit seiner gewerblichen Kunden zu schützen Produkte oder Dienstleistungen, sei es aufgrund von Konkurs, Insolvenz oder politischen Unruhen in Ländern, in denen der Handelspartner betreibt.

TCI – manchmal auch als „Debitorenversicherung“, „Debitorenversicherung“ oder „Exportkreditversicherung“ bezeichnet – hilft Unternehmen daher, ihr Kapital zu schützen und zu stabilisieren Zahlungsströme. Es kann ihnen auch helfen, bessere Finanzierungsbedingungen von Banken zu erhalten, die das Vertrauen haben, dass ihre Kunden Accounts erhaltbar wird zurückgezahlt.

Was ist eine Warenkreditversicherung (TCI)?

Viele gewerbliche Käufer fordern Kredite an, um große Einkäufe von Waren oder Dienstleistungen zu tätigen, aber die Kreditvergabe an diese Kunden gefährdet einen Lieferanten, dass sie nicht zurückgezahlt wird. Wenn der Kunde beispielsweise Insolvenz anmeldet, der Gläubiger erhält oft nur einen Teil dessen, was ihm geschuldet wurde oder gar nichts. Das gilt besonders für ungesicherte Schulden, wenn der Gläubiger keine Sicherheiten zur Absicherung des Darlehens hat.

TCI mindert dieses Risiko, indem es die Versicherungsnehmer für die unbezahlten Schulden bis zu den geltenden Deckungsgrenzen entschädigt. Einer der Vorteile von TCI besteht darin, dass Unternehmen Kredite sicherer an neue oder bestehende Kredite vergeben können Kunden, sicher in dem Wissen, dass sie unabhängig von der finanziellen Situation des Kunden zurückgezahlt werden die Gesundheit. Daher können Versicherungen Unternehmen dabei unterstützen, ihr Geschäft auszubauen, ohne ein unangemessenes Risiko einzugehen.

Zu den führenden Anbietern von TCI zählen Carrier wie AIG, Zurich Insurance Group, Chubb, Coface, Euler Hermes und Atradius. Das Export-Import-Bank der Vereinigten Staaten (EXIM), die offizielle Exportkreditagentur des Landes, bietet auch Kreditversicherungen an, die ausländische Forderungen gegen Insolvenz und politische Risiken absichern. Über EXIM versicherte Unternehmen erhalten 85 % bis 95 % des Rechnungsbetrages, wenn der Käufer nicht zahlt.

So funktioniert die Warenkreditversicherung

Wie bei jedem Versicherungsprodukt spiegeln die Kosten das prognostizierte Risiko wider, das der Versicherungsnehmer für den Versicherer darstellt. Bei der Bewertung des Unternehmensrisikos, prüfen Versicherer eine Vielzahl von Kriterien, wie z Handelsvolumen ein Kunde eingreift, die Kreditwürdigkeit seiner Käufer, die Branche, in der es tätig ist, und die Rückzahlungsbedingungen, denen die Käufer zugestimmt haben. Laut Meridian Finance Group, einem spezialisierten Versicherungsmakler, kostet die Deckung in der Regel weniger als 1% des versicherten Verkaufsvolumens.

Unternehmen können ihren Versicherungsschutz oft an ihr Budget anpassen und Risikoprofil. Sie haben beispielsweise die Möglichkeit, einen bestimmten Kunden abzudecken – insbesondere wenn es sich um ein großes oder besonders riskantes Konto handelt – oder eine ausgewählte Anzahl von Kunden. Einige Policen bieten auch einen sekundären Versicherungsschutz, der nur dann in Kraft tritt, wenn der primäre Versicherungsschutz nicht den vollen Schadensbetrag abdeckt.

Basierend auf der finanziellen Gesundheit der versicherten Handelspartner eines Kunden weisen Versicherungsanbieter in der Regel jedem ein bestimmtes Kreditlimit zu. Zahlt der Käufer Waren oder Dienstleistungen nicht, übernimmt der Versicherer nur Schäden bis zu dieser Entschädigungsgrenze.

Während einige Versicherer Zahlungsausfälle aufgrund von Handelsembargos oder anderen behördlichen Ereignissen in ihre TCI-Deckung aufnehmen, bieten andere Versicherer ein separates Produkt an, das als „Versicherung gegen politische Risiken.“ Ein solcher Schutz kann besonders wichtig für Unternehmen sein, die in traditionell instabilen Regionen tätig sind, darunter multinationale Konzerne und große Hotelketten.

Vorteile von TCI

Für einige Unternehmen kann die Möglichkeit, Käufern großzügige Kreditbedingungen anzubieten, größere Käufer anziehen oder die Tür für eine mögliche Expansion in neue geografische Märkte öffnen. TCI macht es Unternehmen im Allgemeinen komfortabler, Kredite zu vergeben, da das Ausfallrisiko erheblich verringert wird. In Branchen, in denen die meisten großen Wettbewerber bereits TCI führen, kann eine Strategie zur Verlustbegrenzung eine Notwendigkeit sein, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

Das Anbieten größerer Kreditlimits für seine Käufer hilft Unternehmen auch, zu generieren Skaleneffekte. Da Kunden größere Mengen kaufen können, kann es vorkommen, dass ein Unternehmen größere Mengen von seinen eigenen Lieferanten kauft, wodurch bessere Preise ausgehandelt werden können.

Alternativen zu TCI

TCI ist nicht die einzige Option auf dem Tisch für Unternehmen, die sich Sorgen um verlorene Forderungen machen. Hier sind drei weitere mögliche Strategien.

Selbstversicherung

Eine Alternative ist zu selbstversichern, was bedeutet, dass das Unternehmen einen eigenen Reservefonds schafft, der speziell zur Deckung von Verlusten aus unbezahlten Konten entwickelt wurde. Der Nachteil dieser Strategie besteht darin, dass ein Unternehmen möglicherweise einen beträchtlichen Betrag an Kapital für die Verlustprävention bereitstellen muss, anstatt dieses Geld für das Wachstum des Unternehmens zu verwenden.

Faktoren von Drittanbietern

Eine weitere Alternative für Unternehmen besteht darin, ihre Forderungskonten an einen Dritten zu verkaufen, der als "Faktor“, die dann versucht, die Forderungen selbst einzuziehen. Allerdings kauft ein Factor die Rechte an diesen Forderungen in der Regel mit einem erheblichen Abschlag – in der Regel 70 bis 90 % des Rechnungsbetrags. Der Gläubiger kann einen höheren Prozentsatz erhalten, wenn es dem Factor gelingt, die gesamte Forderung einzuziehen, muss aber dennoch eine erhebliche Gebühr für die Leistungen des Factors zahlen.

Akkreditiv des Käufers

Schließlich können Unternehmen, die im Ausland Geschäfte machen, eine Akkreditiv vom Käufer. Im Wesentlichen ist es eine Garantie der Bank des Käufers, dass der Verkäufer bis zu einem bestimmten Datum vollständig bezahlt wird. Einer der Nachteile ist, dass diese nur vom Käufer beschafft und bezahlt werden können, der möglicherweise bis zu 3% des Transaktionsbetrags für die Bankgarantie nicht zahlt. Darüber hinaus gilt das Akkreditiv nur für einen einzigen Käufer, so dass der Lieferant für die Sicherung seiner anderen Forderungen verantwortlich ist.

Wachstum des TCI-Marktes

Laut einem Bericht von Allied Market Research aus dem Jahr 2021 beschleunigte sich die Einführung von TCI während der wirtschaftlichen Abschwung des Jahres 2020, der an das Potenzial für Marktstörungen und Forderungsausfälle erinnerte Erlöse. Der globale Markt für TCI erreichte 2019 9,39 Milliarden US-Dollar und wird laut Prognosen des Forschungsunternehmens bis 2027 voraussichtlich 18,14 Milliarden US-Dollar erreichen. Das entspricht einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 8,6 %.