Was bedeutet Rollover im Kontext des Devisenmarktes?
Im Forex (FX) Markt, Rollover ist der Prozess der Verlängerung des Abrechnungsdatum eines freie Stelle. Bei den meisten Devisengeschäften ist ein Händler verpflichtet, Lieferung der Währung zwei Tage nach dem Transaktionsdatum. Allerdings durch Rollover der Position – gleichzeitiges Schließen der bestehenden Position zum Tagesschluss Kurs und Wiedereinstieg zum neuen Eröffnungskurs am nächsten Handelstag – der Händler verlängert die Siedlungsperiode um einen Tag.
Die zentralen Thesen
- Ein Rollover in Forex-Märkten bezieht sich auf das Verschieben einer Position auf den folgenden Liefertermin, wobei in diesem Fall für den Rollover eine Gebühr anfällt.
- Je nachdem, ob ein Trader eine Long- oder Short-Position hat, kann er eine Rollover-Gutschrift erhalten oder aber eine Belastung schulden.
- Die Rollover-Rate im Devisenhandel ist die Nettozinsrendite einer Währungsposition, die ein Händler über Nacht hält.
Rollover von FX-Positionen
Langfristige Forex-Day-Trader können auf dem Markt Geld verdienen, indem sie von der positiven Seite der Rollover-Gleichung aus handeln. Händler beginnen mit der Berechnung von Swap-Punkten, die die Differenz zwischen dem Terminkurs und dem Kassakurs eines bestimmten Währungspaars, ausgedrückt in Pips, darstellen. Händler basieren ihre Berechnungen auf der Zinsparität, was bedeutet, dass Investitionen in unterschiedliche Währungen sollten zu gleichen abgesicherten Renditen führen, unabhängig von den Zinsen der Währungen Tarife.
Händler berechnen die Swap-Punkte für ein bestimmtes Lieferdatum, indem sie den Nettonutzen oder die Kosten der Kreditvergabe berücksichtigen Währung und in der Zeit zwischen Kassavaluta und Terminlieferung eine andere gegen diese aufzunehmen Datum. Daher verdient der Trader Geld, wenn er auf der positiven Seite der Zins-Rollover-Zahlung steht.
Rollover-Guthaben
Wird oft als bezeichnet morgen als nächstes, Rollover ist bei FX nützlich, da viele Händler nicht die Absicht haben, die von ihnen gekaufte Währung in Empfang zu nehmen; sie wollen vielmehr von Veränderungen der Wechselkurse. Da bei jedem Devisenhandel die Währung eines Landes geliehen wird, um ein anderes zu kaufen, kommt es regelmäßig vor, Zinsen zu erhalten und zu zahlen. Am Ende eines jeden Handelstages hat ein Trader, der ein Long-Position in einer im Vergleich zu der geliehenen Währung hochverzinslichen Währung erhalten einen Zinsbetrag auf ihrem Konto.
Umgekehrt muss ein Händler Zinsen zahlen, wenn die von ihm geliehene Währung einen höheren Zinssatz hat als die Währung, die er gekauft hat. Händler, die keine Zinsen einziehen oder zahlen möchten, sollten ihre Positionen bis 17:00 Uhr schließen. Osten.
Beachten Sie, dass Zinsen, die ein Devisenhändler im Rahmen dieser Devisengeschäfte erhält oder gezahlt hat, von den IRS als ordentlicher Zinsertrag oder Aufwand. Aus steuerlichen Gründen sollte der Devisenhändler die erhaltenen oder gezahlten Zinsen getrennt von regulären Handelsgewinnen und -verlusten verfolgen.
Beispiel für einen Rollover
Die meisten Devisenbörsen zeigen den Rollover-Kurs an, was bedeutet, dass eine Berechnung des Kurses im Allgemeinen nicht erforderlich ist. Betrachten Sie jedoch das Währungspaar NZDUSD, bei dem Sie NZD long und USD short sind. Der Wechselkurs vom Jan. 30. 2019 ist 0,69.Der NZD-Übernachtzinssatz pro Reservebank des Landes beträgt 1,75%.Der USD Leitzins beträgt 2,4%.
Für eine 100.000-Position beträgt der Long-Zins 9,3 EUR oder 100.000 * 0,0093 %. Für den Short NZD betragen die Kosten 5,01 NZD oder 100.000 * 1,67 * 0,003%. Der in NZD umgerechnete EUR beträgt 15,53 oder 9,3 * 1,67. Im Allgemeinen in Pips angezeigt, beträgt die NZDUSD-Rollover-Rate -0,0026% oder 0,26 Pips. Bei einer Nominalposition von 100.000 beträgt die Rollover-Rate -2,6 NZD oder -3,8 USD.