Was sind die größten Nachteile von Rentenversicherungen?

Renten kann Sie vor verschiedenen Arten von finanziellen Risiken schützen, aber dieser Schutz hat seinen Preis. Sie zahlen Gebühren für die Rente und haben nicht so viel Aufwärtspotenzial wie bei bestimmten Investitionen.

Die Kompromisse können sich für die garantierte Mindestrendite lohnen, die Sie erzielen können, insbesondere wenn diese Rendite in Form eines lebenslangen Einkommens und der damit verbundenen Sicherheit erzielt wird. Dennoch haben Renten auch Nachteile, und wenn Sie über den Kauf einer Rente nachdenken, ist es wichtig, die möglichen Nachteile zu kennen.

Renten können komplex sein

Annuitäten gibt es in vielen Varianten, und diese Tatsache allein reicht aus, um bei den Verbrauchern viel Verwirrung zu stiften. Sollten Sie kaufen? Sofortrente mit Einmalbeitrag? EIN Zahlungsaufschub Rente das ist Variable? Ein fester indexierte Rente? Es kann überwältigend sein, die verschiedenen Merkmale jeder Rentenversicherung herauszuarbeiten, insbesondere wenn die fest indizierte Rentenversicherung einer Versicherungsgesellschaft andere Merkmale aufweist als die einer anderen.

Es gibt auch ein ganz neues Vokabular, das Sie lernen müssen –“Sterbe- und Spesengebühr,” “gemeinsame lebenslange Auszahlung”, “Unterkonto”, “Abgabegebühr," "Beteiligungsrate," "Ausschlussquote“, „Marktwertberichtigung“—um die verschiedenen Rentenarten zu verstehen. Diese Komplexität kann dazu führen, dass Menschen Renten kaufen, ohne die Bedingungen vollständig zu verstehen. Es kann sein, dass sie am Ende ein Produkt kaufen oder verkaufen, das nicht ihren Bedürfnissen entspricht.

So wird beispielsweise häufig eine Mortalitäts- und Kostenrisikogebühr (M&E) von Inhabern von Renten und anderen von Versicherungsunternehmen angebotenen Produkten erhoben. Sie entschädigt den Versicherer für alle Verluste, die ihm durch unerwartete Ereignisse, einschließlich des Todes des Renteninhabers, entstehen könnten.

Ihr Vorteil ist möglicherweise begrenzt

Wenn Sie eine Annuität kaufen, bündeln Sie das Risiko mit allen anderen Personen, die Annuitäten kaufen. Die Versicherungsgesellschaft, bei der Sie die Rente kaufen, verwaltet dieses Risiko, und Sie zahlen eine Gebühr, um Ihr Risiko zu begrenzen. Auf die gleiche Weise, wie Sie möglicherweise nie eine Hausratversicherung abschließen, wenn Ihr Haus nicht abbrennt, können Sie es nicht Verdienen Sie mit einer Rente mehr Geld, als Sie hineingesteckt haben, oder so viel, wie Sie hätten verdienen können, wenn Sie Ihr Geld irgendwo angelegt hätten anders.

Die genaue Art und Weise, wie Sie möglicherweise nicht die Nase vorn haben, hängt von den Merkmalen der von Ihnen gekauften Annuität ab. Hier sind zwei Beispiele.

1. Sofortrenten mit Einmalprämie (SPIAs) kann sich als schlechte Wahl erweisen, wenn die Lebenserwartung plötzlich sinkt. Ihre Rente kann an Wert verlieren (weil sie sich wahrscheinlich nicht so viele Jahre auszahlen wird, wie Sie erwartet haben, wenn Sie es gekauft haben) zur gleichen Zeit, in der Sie sich wünschen könnten, dass Sie Ihre Prämiendollar zurückbekommen, um die medizinische Versorgung zu bezahlen Kosten. Und es sei denn, Sie haben für einen Begünstigtenschutz extra bezahlt Fahreroder Ihre Rente über einen integrierten (oder optionalen) Prämienschutz oder eine Premium-Rückgabefunktion (die Sie erworben haben) verfügt, lässt diese Rentenart nichts für Ihre Erben.
2. Indexierte Renten haben Performance-Caps, die Ihre Renditen begrenzen, wenn der Markt gut läuft. Dieser Nachteil ist die Kehrseite ihrer Leistungsgrenzen, die die Mindestrenditen sind, die Sie erzielen, wenn der Markt nicht so gut läuft. Indexierte Renten haben auch Beteiligungsquoten, die den Betrag des Anlagegewinns begrenzen, den Sie behalten können. Wenn der Markt in einem Jahr 20 % zurückgibt, sehen Sie möglicherweise nur 10 % dieses Gewinns. Wenn der Markt jedoch 15% verliert, erhalten Sie immer noch eine garantierte Mindestrendite.

Sie könnten mehr Steuern zahlen

Mehrere potenzielle Rentennachteile beziehen sich auf Steuern.

Normales Einkommen vs. Kapitalgewinn

Eine häufige Kritik am Renteneinkommen ist, dass es besteuert wird als gewöhnliches Einkommen, die besteuert wird Grenzsätze von 22 % bis 35 % für Haushalte mit mittlerem Einkommen. Dieser Aspekt der Renten ist jedoch weniger nachteilig, als es den Anschein hat.

Traditionelle 401(k)-Verteilungen und traditionelle IRA-Verteilungen werden ebenfalls als ordentliches Einkommen besteuert. (Roth 401 (k) und Roth IRA-Ausschüttungen werden nicht besteuert, weil Sie mit Geld investieren, auf das Sie bereits investiert haben gezahlte Einkommensteuer.) Der kritische Vergleich gilt für Investitionen, die auf Nicht-Altersvorsorgekonten für mehr als a Jahr. Diese werden beim Verkauf mit den langfristigen Kapitalgewinnsätzen besteuert.

Der Internal Revenue Service (IRS) klassifiziert Kapitalgewinne als „kurzfristig” (wenn die Investition ein Jahr oder weniger gehalten wurde) oder “langfristig“ (wenn die Beteiligung länger als ein Jahr gehalten wurde). Kurzfristige Kapitalgewinne werden als ordentliches Einkommen besteuert. Langfristige Kapitalgewinne werden mit 15 % für Haushalte mit mittlerem Einkommen und 20 % für diejenigen besteuert, die über 445.850 USD (Einzelanmeldung) oder mehr als 501.600 USD (verheiratet, gemeinsam anmelden) verdienen.

Keine Erhöhung der Kostenbasis

Wenn Sie Anlagen wie Aktien, Anleihen, Investmentfondsund Immobilien an Erben erhalten sie a Step-up in der Basis. Dies bedeutet, dass, obwohl Sie die Investition möglicherweise für 10.000 US-Dollar erworben haben, der IRS annimmt, dass Ihre Erben die Investition zu einem Preis von 20.000 US-Dollar erworben haben, wenn sie bei Ihrem Tod 20.000 US-Dollar wert ist. Wenn sie es sofort für 20.000 US-Dollar verkaufen, schulden sie keine Steuern. Wenn sie es zwei Jahre später für 25.000 US-Dollar verkaufen, zahlen sie nur Steuern auf 5.000 US-Dollar, und dieses Geld wird mit ihrem langfristigen Kapitalgewinnsatz besteuert.

Wenn Sie stattdessen Ihren Erben eine Rente hinterlassen, die Sie für 10.000 US-Dollar gekauft haben und die jetzt 20.000 US-Dollar wert ist, würden Ihre Erben Steuern auf 10.000 US-Dollar ihres normalen Einkommens schulden. Renten haben keine Erhöhung der Kostenbasis, um die Steuern für Ihre Erben nach Ihrem Tod zu senken.

Steuerstrafen vor Alter 59½

Es ist kaum möglich, einen Artikel über Renten zu lesen, ohne den Nachteil der 10 % zu lesen. Vorfälligkeitsentschädigung, aber die meisten Artikel enthalten nicht genügend Informationen darüber, wann die Strafe fällig wird gilt. Unzureichende Informationen haben Sie möglicherweise zu der Annahme veranlasst, dass Sie, wenn Sie vor dem Alter von 59½ Jahren Geld aus einem Rentenvertrag nehmen, eine Strafsteuer von 10 % zahlen müssen. So einfach ist das nicht, und die Strafe fällt seltener an, als Sie vielleicht denken. Hier ist die Regel direkt aus der IRS-Publikation 575:

„Die meisten Ausschüttungen (sowohl periodisch als auch nicht periodisch) aus qualifizierten Rentenplänen und nicht qualifizierten Rentenverträgen, die Sie vor Erreichen des 59½-Alters erhalten, unterliegen einer zusätzlichen Steuer von 10 %. Diese Steuer gilt für den Teil der Ausschüttung, den Sie in das Bruttoeinkommen einbeziehen müssen. Sie gilt nicht für Teile einer Ausschüttung, die steuerfrei sind, wie zum Beispiel Beträge, die eine Erstattung Ihrer Kosten darstellen oder die auf einen anderen Rentenplan übertragen wurden.“

Diese Sprache bedeutet, dass, wenn Sie 10.000 US-Dollar mit Geldern in eine Rente einzahlen, für die Sie bereits Einkommensteuer gezahlt haben (a nicht qualifiziert Rentenvertrag) und Sie beschließen, Ihre Rente zurückzugeben, erhalten Sie Ihre 10.000 US-Dollar (eine Rückzahlung Ihrer Kosten) abzüglich aller Rücknahmegebühren, die Sie der Versicherungsgesellschaft schulden, die Ihre Rente ausgestellt hat. Sie müssen den IRS nicht in Höhe von 1.000 USD (10% von 10.000 USD) bezahlen.

Wenn Ihre Rente jetzt 11.000 $ wert ist, Sie jünger als 59½ Jahre sind und Ihre 11.000 $ zurücknehmen, werden Sie schulden normale Einkommensteuer plus 10 % Strafe auf 1.000 USD (der Teil der Ausschüttung, den Sie brutto einbeziehen müssen) Einkommen). Es gibt auch andere Ausnahmen, die es Ihnen ermöglichen, die Strafe von 10 % zu umgehen, einschließlich vollständiger und dauerhafter Behinderung und qualifizierter Naturkatastrophen.

Wenn Sie die Rente mit Geld bezahlt haben, für das Sie noch keine Einkommensteuer bezahlt haben (z qualifizierte Altersvorsorge), dann schulden Sie die 10 % Vorfälligkeitsentschädigung. Dieser Nachteil tritt nicht nur bei Rentenversicherungen auf. Es würde auch gelten, wenn Sie ein Indexfonds in Ihrem 401(k) und nahm das Geld vor dem Alter von 59½ Jahren ab.

Jegliche Wertsteigerung Ihrer Rente ist nicht steuerpflichtig, solange das Geld auf Ihrem Konto verbleibt. Diesen Steuervorteil finden Sie auch bei Rentenkonten. Daher, so argumentieren einige, gibt es keinen Grund, eine Rente innerhalb eines Rentenkontos zu kaufen, da Sie dadurch keine zusätzlichen Steuervorteile erhalten. Stattdessen sollten Sie nur eine Rente außerhalb eines Rentenkontos kaufen. Das ist jedoch nicht immer ein guter Rat.

Ausgaben können sich summieren

Gebührenschichten können die Gesamtkosten einer Annuität verschleiern und ihre Auszahlung reduzieren. Bevor Sie eine Annuität kaufen, ist es wichtig zu verstehen, was Sie für alle gewünschten Funktionen bezahlen müssen. Während du immer a zahlst Sterbe- und Spesengebühr, einige Gebühren gelten nur für bestimmte Rentenarten. Andere Gebühren fallen nur an, wenn Sie optionale Funktionen erwerben, die Ihre Rente anpassen.

Im Folgenden sind übliche Rentenausgaben aufgeführt, die Sie beachten sollten:

• Sterblichkeits- und Spesengebühr
• Bearbeitungsgebühr
• Vertragspflegegebühr
• Unterkontogebühr
• Staatsprämiensteuer (in sieben Bundesstaaten und Puerto Rico)
• Investitionstransfergebühr
• Bedingt aufgeschobene Verkaufsgebühr, auch „Rückgabegebühr“ genannt
• Hauptschutz
• Inflationsschutz/Lebenshaltungskostenanpassung
• Langzeitpfleger
• Fahrer mit lebenslangem Einkommen

Stellen Sie sicher, dass Sie die Gebührenangaben für jede Rente, die Sie in Betracht ziehen, überprüfen. Vergleichen Sie die Gebühren für ähnliche Renten, um zu sehen, wie sich ihre Gebühren unterscheiden.

Garantien haben einen Vorbehalt

Die Garantien einer Annuität sind nur so gut wie die Finanzkraft des Versicherers, der sie ausgibt. Renten sind nicht versichert Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) wie Bankkonten sind. Sie sollten die Finanzkraftbewertungen der Versicherungsgesellschaft mit beiden überprüfen AM Besten und Standard & Poors bevor Sie kaufen.

Wenn die Versicherungsgesellschaft, die Ihre Rente ausgestellt hat, versagt, sind mehrere Ergebnisse möglich. Eine andere Versicherungsgesellschaft könnte übernehmen und für einen nahtlosen Übergang sorgen. Wenn eine andere Versicherung nicht übernimmt, müssen Sie sich möglicherweise auf die Deckung Ihres staatlichen Garantieverbandes verlassen. Die Grenzen Ihres Bundesstaates finden Sie auf der Website der National Organization of Life & Health Guaranty Association. In vielen Staaten liegt die Grenze bei 250.000 US-Dollar.

Inflation kann den Wert Ihrer Rente untergraben

Inflation schmälert den Wert jeder Investition. Wenn Sie an der Börse eine Rendite von 8 % erzielen und die Inflation 2 % beträgt, beträgt Ihre reale Rendite nur 6 %. Wenn Sie 1% von a. verdienen Einzahlungsschein (CD) und die Inflation 2% beträgt, beträgt Ihre reale Rendite -1%. Auch wenn Ihre Rentenauszahlung nicht inflationsbereinigt ist, wird sie angesichts der langfristigen historischen durchschnittlichen Inflationsraten von knapp über 3% wahrscheinlich nicht mit Ihren Ausgaben Schritt halten.

Die gute Nachricht ist, dass Sie Ihre Rente vor Inflation schützen können, indem Sie eine Rente kaufen, die diese Leistung integriert, oder indem Sie einen Inflationsschutz oder eine Anpassung der Lebenshaltungskosten kaufen. Erwarten Sie, im Austausch für diesen Vorteil extra zu zahlen (oder eine niedrigere Auszahlung zu erhalten).

Die Quintessenz

Abgesehen von der Marketingstrategie gibt es einen Grund, warum Stan the Annuity Man eine Kolumne, eine Website, einen Podcast, einen YouTube-Kanal und mehrere Bücher hat: Es gibt viel zu entpacken, wenn es um Renten geht. Das Prospekt Denn eine Annuität kann die Länge eines kurzen Buches haben und mit unbekannten Begriffen gefüllt sein, daher ist es kein Wunder, dass die Leute es vermeiden, sie zu lesen und diese Verträge nicht vollständig verstehen.

Annuitäten können ein ausgezeichnetes Planungsinstrument sein, um Ihr Risiko zu verringern, dass Ihnen im Ruhestand das Geld ausgeht, aber sie sind mit Kompromissen wie Gebühren und geringeren Anlagerenditen verbunden. Da es so viele verschiedene Arten von Renten, Rentenemittenten und Rentenprodukten gibt, ist es schwierig, die Vor- und Nachteile zu verallgemeinern. Es wäre ratsam, eine Meinung von mindestens einem gebührenpflichtigen Finanzexperten einzuholen, der nicht versucht, Ihnen eine Rente (oder eine Alternative zu einer Rente) zu verkaufen. bevor Sie einen dieser Verträge kaufen.