Besicherte Kredit- und Kreditverpflichtungen

Was ist eine Collateralized Borrowing and Lending Obligation (CBLO)?

Eine Collateralized Borrowing and Lending Obligation (CBLO) ist a Geldmarkt Instrument, das eine Verpflichtung zwischen einem Kreditnehmer und einem Kreditgeber in Bezug auf die Bedingungen eines Kredits darstellt. CBLOs gestatten Personen mit eingeschränkter Nutzung der Interbanken-Call-Geldmarkt in Indien, um an den kurzfristigen Geldmärkten teilzunehmen.

So funktioniert ein CBLO

CBLOs werden von der Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) und der Reserve Bank of India (RBI). CBLOs ermöglichen die Besicherung kurzfristiger Kredite durch Finanzinstitute, um deren Transaktionen abzudecken. Um auf diese Mittel zugreifen zu können, muss die Institution förderfähige

Wertpapiere als Sicherheiten – wie zum Beispiel Schatzwechsel die mindestens sechs Monate ab Fälligkeit liegen.

Das CBLO funktioniert wie ein Bindung—der Kreditgeber kauft das CBLO und ein Kreditnehmer verkauft das Geldmarktinstrument mit Interesse. Das CBLO ermöglicht die Kreditaufnahme und Kreditvergabe für verschiedene Laufzeiten, von Übernacht bis maximal einem Jahr, in einer vollständigen besichert Umgebung. Die Einzelheiten des CBLO beinhalten eine Verpflichtung für den Kreditnehmer, die Schulden zu einem bestimmten zukünftigen Datum zurückzuzahlen, und eine Vollmacht an den Kreditgeber, das Geld an diesem zukünftigen Datum zu erhalten. Der Kreditgeber hat auch die Möglichkeit, seine Vollmacht gegen den erhaltenen Wert auf eine andere Person zu übertragen.

Da die Rückzahlung von Krediten durch die CCIL garantiert ist, sind alle Kredite vollständig besichert. Die Sicherheiten bieten eine Absicherung gegen Ausfallrisiko dadurch, dass der Kreditnehmer oder Kreditgeber dem Kreditnehmer keine Mittel zur Verfügung stellt. Der erforderliche Wert der Sicherheiten muss bei der CCIL hinterlegt und verwahrt werden. Nachdem die Anzahlung eingegangen ist, erleichtert die CCIL den Handel, indem sie von ihren Mitgliedern eingereichte Kredit- und Kreditaufträge abgleicht.

Besondere Überlegungen

Zu den Arten von Finanzinstituten, die für eine CBLO-Mitgliedschaft in Frage kommen, gehören Versicherungsunternehmen, Investmentfonds, verstaatlichte Banken, Privatbanken, Rentenfonds, und private Händler. Um Kredite zu erhalten, müssen die Mitglieder ein konstituierendes SGL-Konto (CSGL) bei der CCIL eröffnen, das zur Hinterlegung der Sicherheiten verwendet wird.

Voraussetzungen für ein CBLO

Leihwillige Mitglieder müssen ihre Gebote im CBLO-Auktionsmarkt abgeben, der von 11:15 bis 12:15 Uhr geöffnet ist. Indien Standardzeit. Das Gebot muss den Betrag und die Rate enthalten und kann während der offenen Sitzung jederzeit geändert oder storniert werden. Kreditnehmer können ihre eingereichten CBLO-Angebote jedoch nicht bearbeiten. Nachdem die Auktionssitzung um 12:15 Uhr endet, werden die CBLO-Gebote und -Angebote im System abgeglichen und erfolgreiche Kreditnehmer und Kreditgeber benachrichtigt.

Die Mindestlosgröße für den CBLO-Auktionsmarkt beträgt Rs.50 Lakhs und die Mehrfach-Lotgröße beträgt Rs.5 Lakhs. Nicht erfolgreiche Mitglieder in der Auktionsphase können ihre Gebote oder Angebote im CBLO-Normalmarkt abgeben, der werktags von 9:00 bis 15:00 Uhr und samstags von 9:00 bis 13:30 Uhr Die Mindest- und Mehrfachlosgrößen für den normalen CBLO-Markt sind Rs.5 lakhs. Die Matched-Deals auf den Auktions- und Normalmärkten werden auf T+0-Basis verarbeitet und abgewickelt. Die CCIL übernimmt die Rolle der zentralen Gegenpartei und garantiert die Abwicklung von Geschäften.