Investieren durch Crowdinvesting: Risiken und Chancen

Crowdfunding bezieht sich auf das Sammeln von Geld von der Öffentlichkeit (d. h. der „Menge“), hauptsächlich über Online-Foren, soziale Medien und Crowdfunding-Websites, um ein neues Projekt oder Unternehmen zu finanzieren. Crowdinvesting geht noch einen Schritt weiter. Im Gegenzug für relativ kleine Geldbeträge erhalten öffentliche Investoren einen proportionalen Anteil am Eigenkapital des Unternehmens.

Früher beschafften sich Geschäftsinhaber solche Mittel, indem sie sich bei Freunden und Familie borgten, einen Bankkredit beantragten, Angel-Investoren ansprachen oder an eine Private-Equity- oder Risikokapitalgesellschaft gingen. Mit Crowdfunding haben sie jetzt eine zusätzliche Option.

Crowdinvesting wird immer beliebter. Laut einer Studie von Valuates Reports wurde der globale Crowdfunding-Markt im Jahr 2019 auf 12,27 Milliarden US-Dollar geschätzt und wird bis 2026 voraussichtlich 25,8 Milliarden US-Dollar erreichen. Aber wie bei jeder Anlageform birgt die Investition durch Crowdinvesting ihre eigenen Risiken und Chancen.

Risiken von Equity Crowdfunding

Höheres Ausfallrisiko

Ein Unternehmen, das durch Crowdinvesting kapitalisiert wurde, birgt wohl ein höheres Risiko des Scheiterns als ein Unternehmen, das durch Crowdfunding finanziert wurde Risikokapital oder andere traditionelle Mittel, die erfahrenen Fachleuten bieten, ein Start-up durch die Herausforderungen der frühen Entwicklung zu steuern. Der Erfolg eines Unternehmens kann nicht allein durch die Finanzierung gesichert werden. Ohne einen adäquaten Businessplan und eine unterstützende Struktur können auch vielversprechende Unternehmungen scheitern.

Betrug

Online-Foren und soziale Medien eignen sich ideal für Crowdinvesting, da sie große Reichweite, Skalierbarkeit, Komfort und einfache Dokumentation bieten. Aber genau diese Funktionen machen es Betrügern auch leicht, dubiose Unternehmungen zu gründen, um Eigenkapital-Crowdfunding von naiven oder erstmaligen Investoren anzuziehen. Überspringe niemals den Schritt des Tuns Sorgfaltspflicht bei jeder Investition, die Sie in Betracht ziehen.

Jahre bis zur Verwirklichung

Jeder Investor erwartet eine zukünftige Rendite. Es kann jedoch, wenn überhaupt, viele Jahre dauern, bis die Renditen von durch Crowdfunding finanzierten Beteiligungen erzielt werden. Beispielsweise kann das Management vom Geschäftsplan abweichen oder Schwierigkeiten haben, das Geschäft zu skalieren. Im Laufe der Zeit kann dies eher zu Kapitalerosion als zur Vermögensbildung führen. Mit Ihrer Investition können Opportunitätskosten verbunden sein, die Sie berücksichtigen sollten, da sie Kapital binden, das anderweitig verwendet werden könnte.

Sicherheit des Crowdfunding-Portals oder der Plattform

In den letzten Jahren haben Hacker eine alarmierende Fähigkeit gezeigt, in scheinbar undurchdringliche Datenspeicher einzudringen von führenden Unternehmen und Finanzinstituten und stehlen Kreditkartendaten und andere wertvolle Kunden Information.

Ein ähnliches Risiko besteht für Crowdfunding-Portale und -Plattformen, die anfällig für Angriffe von Hackern und Cyberkriminellen sind. Schauen Sie sich also nicht nur die Investition selbst genau an, sondern schauen Sie sich auch die Plattform genau an. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder und GoFundMe sind ein paar sehenswert.

Minderwertige Investitionen die Norm

Für Skeptiker stellt sich die Frage, ob ein Unternehmen Equity Crowdfunding nur als letztes Mittel einsetzen würde. Wenn ein Unternehmen beispielsweise nicht in der Lage ist, Mittel aus herkömmlichen Finanzierungsquellen für Start-ups wie Angel-Investoren und Risikokapitalgebern zu gewinnen, würde es sich vielleicht dem Crowdinvesting zuwenden. Wenn dies tatsächlich der Fall ist, dürften Crowdinvesting-Unternehmen eher mittelmäßige Investitionsmöglichkeiten mit begrenztem Wachstumspotenzial darstellen.

Belohnungen für Eigenkapital-Crowdfunding

Potenzial für übergroße Renditen

Da die Risiken hoch sind, besteht das Potenzial für enorme Eigenkapitalrenditen Crowdfunding ist auch hoch. Die Geschichte von Facebooks Übernahme des durch Crowdfunding finanzierten Virtual-Reality-Headset-Herstellers Oculus Rift im Jahr 2014 in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar ist mittlerweile legendär. Oculus Rift sammelte 2,4 Millionen US-Dollar über das spendenbasierte Crowdfunding-Portal Kickstarter von 9.500 Personen.

Da diese Geldgeber jedoch eher Spender als Investoren waren, erhielten sie keine Auszahlung aus der Übernahme durch Facebook. Hätte Oculus Rift sein Anfangskapital durch Crowdinvesting aufgebracht, hätte der Facebook-Buyout eine geschätzte Summe generiert Rendite zwischen dem 145- und 200-fachen der Investition einer Person, laut Chance Barnett, CEO von Crowdfunder, und Andere. Das bedeutet, dass eine Investition von nur 250 US-Dollar zu einem Erlös von 36.000 bis 50.000 US-Dollar geführt hätte.

Gelegenheit, wie akkreditierte Anleger zu investieren

Vor dem Aufkommen von Crowdfunding nur akkreditierte Investoren— vermögende Privatpersonen mit bestimmten definierten Einkommens- oder Vermögensniveaus—könnten sich an spekulativen Unternehmungen im Frühstadium beteiligen, die einen hohen Ertrag und ein ebenso hohes Risiko versprechen.

Die Mindestbetragsgrenze für solche Investitionen war recht hoch. Equity-Crowdfunding ermöglicht es dem durchschnittlichen Investor jedoch, einen viel geringeren Betrag in solche Unternehmungen zu investieren. In diesem Sinne hat sie die Wettbewerbsbedingungen zwischen akkreditierten und nicht akkreditierten Investoren angeglichen.

Höhere Zufriedenheit

Eine Investition durch Crowdinvesting kann dem Anleger ein höheres Maß an persönlicher Zufriedenheit verschaffen als eine Investition in ein Blue-Chip- oder Large-Cap-Unternehmen. Dies liegt daran, dass sich der Investor auf Unternehmen oder Ideen konzentrieren kann, die bei ihm Anklang finden oder die mit Ursachen verbunden sind, an die der Investor tief glaubt. Ein umweltbewusster Investor kann beispielsweise in ein Unternehmen investieren, das eine effektivere Methode zur Messung der Luftverschmutzung entwickelt.

Crowdinvesting bietet möglicherweise mehr Möglichkeiten für solche gezielten Investitionen als börsennotierte Unternehmen.

Größeres Geschäft und Schaffung von Arbeitsplätzen

Kleine und mittlere Unternehmen (KMU), dem Dreh- und Angelpunkt der nordamerikanischen Wirtschaft, sind die größten Nutznießer des Megatrends Crowdinvesting. Durch die Erleichterung des Zugangs zu Investorenkapital für Unternehmen, die es sonst nur schwer hätten, Crowdinvesting soll die lokale und nationale Wirtschaft durch neue Unternehmensgründungen und mehr Arbeitsplätze ankurbeln Schaffung. Anleger können sich bei ihren Beiträgen wohl fühlen.

Aktien-Crowdfunding Anlegerschutz

Im Jahr 2015 haben die USA Wertpapier- und Börsenkommission endgültige Vorschriften verabschiedet, die kleineren Unternehmen den Zugang zu Kapital erleichtern und gleichzeitig den Anlegern mehr Anlagemöglichkeiten bieten. Diese Regeln, die als Regulation A+ bezeichnet werden und durch Titel IV des Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act vorgeschrieben sind, dienen der Förderung von Crowdinvesting.

Während Puristen sich beschweren mögen, dass eine verstärkte Regulierung den Freizügigkeitsgeist und das Ehrensystem des Crowdfundings abschrecken wird, die Realität ist, dass diese Vorschriften durch die Abschreckung von Betrügern dazu beitragen können, das Crowdinvesting erheblich auszuweiten Arena.

Die Quintessenz

Investitionen durch Crowdinvesting bergen Risiken wie das höhere Risiko des Scheiterns, Betrug, zweifelhafte Renditen, Anfälligkeit für Hackerangriffe und mittelmäßige Investitionen. Aber es bietet auch Belohnungen wie das Potenzial für enorme Renditen, ein höheres Maß an persönlicher Zufriedenheit, die Möglichkeit, wie akkreditierte Investoren zu investieren, und die Aussicht, die Wirtschaft durch Unternehmen und Arbeitsplätze anzukurbeln Schaffung.