Warum Gold wichtig ist: Alles, was Sie wissen müssen

Gold. Es ist glänzend, metallisch und verschmilzt leicht mit Barren, Münzen oder Schmuck. Es rostet nicht, korrodiert oder zerfällt. Gold ist... naja, golden. Aber warum ist Gold als globales Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel sowohl in unserem geistigen Auge als auch in der Realität so wertvoll? Warum wird Silber auf einen weit entfernten zweiten Platz verbannt, und was ist mit dem schlechten alten Kupfer, das viele der gleichen physikalischen Eigenschaften wie Gold aufweist? Begleiten Sie uns, wenn wir versuchen, Antworten auf diese Fragen und vieles mehr zu finden.

Gold als Investition

Bevor wir auf den Goldzug aufspringen, lassen Sie uns zunächst die Begeisterung für Gold dämpfen und zu Beginn einige Gründe untersuchen, warum Investitionen in Gold einige grundlegende Probleme haben.

Das Hauptproblem bei Gold besteht darin, dass es im Gegensatz zu anderen Rohstoffen wie Öl oder Weizen weder verbraucht noch verbraucht wird. Sobald Gold abgebaut ist, bleibt es in der Welt. Ein Barrel Öl hingegen wird zu Gas und anderen Produkten, die im Benzintank Ihres Autos oder in den Düsentriebwerken eines Flugzeugs verbraucht werden. Getreide wird in der Nahrung aufgenommen, die wir und unsere Tiere essen. Gold hingegen wird zu Schmuck verarbeitet, in der Kunst verwendet, gelagert in Barren in Tresoren eingesperrt und für eine Vielzahl anderer Zwecke verwendet. Unabhängig vom endgültigen Bestimmungsort von Gold ist seine chemische Zusammensetzung so, dass das Edelmetall nicht aufgebraucht werden kann - es ist dauerhaft.

Aus diesem Grund kann das Angebot/Nachfrage-Argument für Rohstoffe wie Öl und Getreide usw. hält sich nicht so gut für Gold. Mit anderen Worten, das Angebot wird nur mit der Zeit steigen, auch wenn die Nachfrage nach dem Metall versiegt.

Geschichte überwindet das Versorgungsproblem

Wie kein anderer Rohstoff übt Gold seit Beginn der Aufzeichnungen die Faszination menschlicher Gesellschaften aus. Imperien und Königreiche wurden über Gold gebaut und zerstört und Merkantilismus. Als sich Gesellschaften entwickelten, wurde Gold allgemein als zufriedenstellendes Zahlungsmittel akzeptiert. Kurz gesagt, die Geschichte hat Gold eine Macht verliehen, die die aller anderen Rohstoffe auf dem Planeten übertrifft, und diese Macht ist nie wirklich verschwunden. Das US-Währungssystem basierte bis in die 1970er Jahre auf einem Goldstandard.Befürworter dieses Standards argumentieren, dass ein solches Geldsystem die Kreditexpansion effektiv kontrolliert und erzwingt Disziplin bei den Kreditvergabestandards, da die Höhe der geschaffenen Kredite an eine physische Bereitstellung von Gold. Nach fast drei Jahrzehnten einer Kreditexplosion in den USA, die im Herbst 2008 zum Zusammenbruch der Finanzmärkte führte, ist es schwer, mit dieser Denkweise zu argumentieren.

Aus fundamentaler Sicht wird Gold allgemein als günstig angesehen Hecke gegen Inflation. Gold fungiert als guter Wertaufbewahrer gegenüber einer fallenden Währung.

In Gold investieren

Der einfachste Weg, sich in Gold zu engagieren, ist über den Aktienmarkt, über den Sie in echtes Goldbarren oder in Aktien von Goldminenunternehmen investieren können. Eine Investition in Goldbarren bietet nicht die Hebelwirkung, die Sie durch eine Investition in Goldminenaktien erhalten würden. Wenn der Goldpreis steigt, können die höheren Gewinnmargen der Bergleute die Gewinne exponentiell steigern. Angenommen, ein Bergbauunternehmen hat eine Gewinnspanne von 200 US-Dollar, wenn der Goldpreis 1000 US-Dollar beträgt. Wenn der Preis um 10 % auf 1100 USD pro Unze steigt, wird die operative Marge des Goldgräber geht bis zu $300 – eine Steigerung von 50 %.

Natürlich gibt es bei Goldminenaktien noch andere Aspekte zu beachten, nämlich das politische Risiko (da viele in Ländern der Dritten Welt tätig sind) und die Schwierigkeit, das Goldproduktionsniveau aufrechtzuerhalten.

Die gebräuchlichste Art, in physisches Gold zu investieren, ist die Goldaktie des SPDR (NYSE:GLD) ETF, der einfach Gold hält. Achten Sie bei der Anlage in ETFs auf Nettoinventarwert (NAV), da der Kauf den NAV manchmal bei weitem übersteigen kann, insbesondere wenn die Märkte optimistisch sind.

Eine Liste von Goldminenunternehmen umfasst Barrick Gold (NYSE: ABX), Newmont Mining (NYSE:NEM), Goldcorp (NYSE: GG) und Anglogold Ashanti (NYSE:AU). Passive Anleger, die ein großes Engagement bei den Goldminenunternehmen wünschen, können den VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE:GDX), die Investitionen in alle großen Bergleute umfasst. (Siehe auch: Top 5 Gold-ETFs für 2017)

Überlegungen zu alternativen Anlagen

Während Gold eine gute Wette auf die Inflation ist, ist es sicherlich nicht die einzige. Rohstoffe profitieren im Allgemeinen von der Inflation, da sie über Preissetzungsmacht verfügen. Die wichtigste Überlegung bei Investitionen in rohstoffbasierte Unternehmen besteht darin, sich für den (die) kostengünstigen Hersteller zu entscheiden. Konservativere Anleger täten gut daran, inflationsgeschützte Wertpapiere wie TIPPS. Das Einzige, was Sie nicht wollen, ist, untätig herumzusitzen und zu denken, dass es Ihnen gut geht, während die Inflation den Wert Ihres Dollars untergräbt.

Was kommt?

Sie können die Wirkung der menschlichen Psychologie nicht ignorieren, wenn es um Investitionen in Gold geht. Das Edelmetall war schon immer eine Anlage der Wahl in Zeiten der Angst und Unsicherheit, die mit wirtschaftlichen Rezessionen und Depressionen einhergehen.

In den folgenden Artikeln werden wir untersuchen, wie und warum Gold seinen fundamentalen Wert erhält, wie es als Geld-Ding, und welche Faktoren später seinen Preis auf dem Markt beeinflussen - von Bergleuten über Spekulanten bis hin zu Zentralbanken. Wir werden uns die Grundlagen des Goldhandels ansehen und welche Arten von Wertpapieren oder Instrumenten üblicherweise verwendet werden, um ein Engagement in Goldanlagen einzugehen. Wir werden Gold sowohl als langfristigen Bestandteil eines diversifizierten Portfolios als auch als kurzfristiges Daytrading-Asset verwenden. Wir werden uns die Vorteile von Gold ansehen, aber auch die Risiken und Fallstricke untersuchen und sehen, ob es dem "Goldstandard" gerecht wird.

Zunächst betrachten wir folgende Frage: Warum war Gold schon immer wertvoll?