Einführung in Exchange Traded Funds – ETF

Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine Art von Finanzinstrumenten, deren einzigartige Vorteile gegenüber Investmentfonds sind vielen Anlegern aufgefallen. Wenn Sie die Aufgaben der Aktienanalyse und -auswahl als etwas entmutigend empfinden, sind ETFs möglicherweise das Richtige für Sie.

Was ist ein ETF?

Stellen Sie sich einen ETF als Investmentfonds vor, der wie eine Aktie gehandelt wird. Genau wie ein Investmentfonds stellt ein ETF einen Korb von Wertpapieren (z. B. Aktien) dar, die einen Index wie den S&P 500 oder den Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index widerspiegeln.

Ein ETF ist jedoch kein Investmentfonds; es wird wie jedes andere Unternehmen an einer Börse gehandelt. Im Gegensatz zu einem Investmentfonds, der seine Nettoinventarwert (NAV), berechnet am Ende eines jeden Handelstages, ändert sich der Preis eines ETF im Laufe des Tages und schwankt mit Angebot und Nachfrage. Es ist wichtig zu bedenken, dass ETFs zwar versuchen, die Rendite von Indizes nachzubilden, es jedoch keine Garantie dafür gibt, dass sie dies genau tun. Es ist nicht ungewöhnlich, dass zwischen der tatsächlichen Jahresendrendite des Index und der eines ETF ein Unterschied von 1 % oder mehr besteht.

Wenn Sie einen ETF besitzen, erhalten Sie die Diversifikation eines Investmentfonds plus die Flexibilität einer Aktie. Da ETFs wie Aktien gehandelt werden, können Sie kurzer Verkauf sie, kauf sie auf Rand und kaufen Sie nur eine Aktie (falls gewünscht). Ein weiterer Vorteil ist, dass die Kostenquoten der meisten ETFs sind niedriger als die eines durchschnittlichen Investmentfonds. Zum Beispiel hat der SPDR S&P 500 ETF (SPY) eine niedrige Kostenquote von 0,09 % (Stand: Februar). 3, 2019.Beim Kauf und Verkauf von ETFs zahlen Sie Ihrem Broker die gleiche Provision, die Sie für jeden regulären Handel zahlen würden.

Verschiedene Arten von ETFs

Der erste ETF war der Indexfonds S&P 500 (der wegen ihres SPDR-Tickersymbols „Spider“ genannt wird), der 1993 an der American Stock Exchange (AMEX) gehandelt wurde.Heute werden Tausende von ETFs auf dem freien Markt gehandelt, die eine Vielzahl von branchenspezifischen, anlagetypspezifischen, länderspezifischen und breiten Marktindizes abbilden.

Sie können so ziemlich einen ETF für fast jeden Sektor des Marktes finden. Wenn Sie beispielsweise an einem Engagement in einigen europäischen Aktien über den österreichischen Markt interessiert sind, können Sie einen Blick auf die iSharesMSCI Österreichischer Indexfonds (EWO).

Einige der beliebtesten ETFs haben Spitznamen wie Cubes (QQQ) und Diamanten (DIAs). Die meisten ETFs sind passiv verwaltet, was bedeutet, dass Anleger viel an Verwaltungsgebühren sparen.

Nasdaq-100-Index

Dieser ETF repräsentiert den Nasdaq-100 Index (QQQ), der aus den 100 größten und am aktivsten gehandelten nichtfinanziellen inländischen und internationalen Unternehmen an der Nasdaq besteht. QQQ bietet Anlegern ein breites Engagement im Technologiesektor. Da er das Risiko, das mit der Investition in einzelne Aktien einhergeht, eindämmt, ist der QQQ eine großartige Möglichkeit, in die langfristigen Aussichten der Technologiebranche zu investieren. Die Diversifizierung, die es bietet, kann ein großer Vorteil sein, wenn die Märkte volatil sind. Wenn ein Technologieunternehmen die prognostizierten Gewinne nicht erreicht, wird es wahrscheinlich hart getroffen.

SPDRs

Diese in der Regel als Spider bezeichneten Anlageinstrumente bündeln die Benchmark S&P 500 und verleihen Ihnen Eigentum am Index. Stellen Sie sich die Mühe und die Kosten vor, die mit dem Versuch verbunden sind, alle 500 Aktien des S&P 500 zu kaufen. SPDRs ermöglichen es einzelnen Anlegern, die Aktien des Index auf kostengünstige Weise zu besitzen.

Ein weiteres nettes Merkmal von SPDRs ist, dass sie verschiedene Sektoren der S&P 500-Aktien aufteilen und als separate ETFs verkaufen – es gibt buchstäblich Dutzende dieser Arten von ETFs. Die Technologieauswahl Der Branchenindex enthält beispielsweise rund 70 verschiedene Positionen, die Produkte abdecken, die von Unternehmen wie Rüstungsherstellern, Telekommunikationsausrüstung, Hardware, Software usw. entwickelt wurden Halbleiter. Dieser ETF wird unter dem Symbol XLK an der NYSE ARCA gehandelt.

iShares und Vanguard

iShares ist die ETF-Marke von BlackRock. Im Jahr 2020 gab es weltweit etwa 700 iShares-ETFs mit mehr als einer Billion US-Dollar unter Verwaltung.BlackRock hat eine Reihe von iShares herausgebracht, die vielen der wichtigsten Indizes weltweit folgen, darunter Nasdaq, NYSE, Dow Jones und Standard & Poor's. Alle diese speziellen ETFs werden an den großen Börsen in den USA wie normale Aktien gehandelt.

So wie iShares die ETF-Marke von BlackRock sind, sind Vanguard-ETFs Vanguards Marke des Finanzinstruments. Vanguard bietet auch Hunderte von ETFs für viele verschiedene Marktbereiche an, darunter den Finanz-, Gesundheits- und Versorgungssektor.

Targeting-Ressourcen

Fonds können auch eine Möglichkeit bieten, in natürliche Ressourcen wie der United States Natural Gas Fund (UNG) zu investieren. Diese Investitionen geben eine Nachbildung der Erdgaspreise nach Abzug der Kosten und versuchen, den Erdgaspreisen durch den Kauf zu folgen Terminkontrakte auf Erdgas in den kommenden Monaten. Wie bei allen Fonds müssen Sie ein Auge auf die Gesamtkostenquote bevor Sie investieren.

Fokus auf Schwellenländer

Diese Anlage versucht, die Renditen des iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM) des BlackRock Institutional Trust nachzuahmen. Dieser ETF wurde als Aktien-Benchmark für die Wertentwicklung internationaler Wertpapiere geschaffen. Wenn Sie ein gewisses internationales Engagement, insbesondere in Schwellenländern, aufbauen möchten, ist dieser ETF möglicherweise das Richtige für Sie.

Gegenüber Umzugsunternehmen

Nicht alle ETFs sind darauf ausgelegt, sich in dieselbe Richtung oder sogar in dieselbe Höhe zu bewegen wie der Index, den sie nachbilden. Zum Beispiel ist der Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ) ein Triple Bärenfonds. Er versucht, 300% in die entgegengesetzte Richtung des Russell 1000 Financial Services Index zu entwickeln, indem er Derivate und andere Arten von Hebeln verwendet, um die Performance des zugrunde liegenden Index zu steigern.Dieser Fonds wurde 2008 und 2009 populär, als die Finanzkrise die Finanzwerte unter Druck setzte.

DIAMANTEN

Diese ETF-Aktien, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, bilden den Dow Jones Industrial Average nach. Der Fonds ist strukturiert als Investmentfonds. Das Tickersymbol des Dow Diamonds ist (DIA) und wird an der NYSE ARCA gehandelt.

Die Quintessenz

Ein guter Grund, ETFs in Betracht zu ziehen, ist, dass sie Index- und Sektorinvestitionen auf leicht verständliche Weise vereinfachen. Wenn Sie das Gefühl haben, dass eine Trendwende vor der Tür steht, gehen Sie lange. Wenn Sie jedoch glauben, dass für einige Zeit ominöse Wolken über dem Markt sein werden, haben Sie die Möglichkeit, Short zu gehen.

Die Kombination aus sofortiger Diversifikation, geringen Kosten und der Flexibilität, die ETFs bieten, macht diese Instrumente eine der nützlichsten Innovationen und attraktiven Finanztechnik, um Datum. Es gibt eine Reihe von Brokern, die ETF-Investitionen anbieten.