Impact Investing: Einen Unterschied machen und einen Gewinn erzielen

Die meisten Anleger verbringen ihre Zeit damit, Renditen zu jagen. Aber was wäre, wenn es eine Möglichkeit gäbe, Gutes zu tun und gleichzeitig Gewinne zu erzielen?

Mehrere gemeinnützige Organisationen haben sich mit Vermögensverwaltern und Investmentbanken zusammengetan, um eine neue Produktlinie zu entwickeln und zu vermarkten die Anlegern die Möglichkeit bieten, sich an dem zu beteiligen, was heute als Impact Investing angepriesen wird, eine Form von sozial verantwortlichem investieren. Ziel dieses Programms ist es, weltweit Geld in Unternehmen, Organisationen, Fonds oder Projekte zu investieren, die eine positiver sozialer Wandel und gleichzeitig den Anlegern eine finanzielle Rendite liefern.

Einen Schritt weiter

Das Interesse an der Idee wächst seit Jahren stetig und damit auch die Anzahl der angebotenen Produkte. Seit einiger Zeit gibt es eine Reihe von Anlageverwaltungsgesellschaften wie Impax Asset Management, Domini Impact Investments und Parnassus Investments bietet Investmentfonds an, die in sozial- und umweltbewusste und verantwortungsbewusste investieren Firmen. Die heutigen Impact-Investoren gehen jedoch noch einen Schritt weiter und suchen nach Anleihen und anderen Anlageinstrumenten, die direkt in sozial orientierte Projekte investieren.

Ein Beispiel für ein Vehikel, das beim Impact Investing verwendet wird, ist a Mikrofinanz Darlehen, das Menschen mit geringem oder keinem Zugang zu Kapital hilft, ein neues Unternehmen zu gründen. Vor allem vermögende Privatpersonen finden diese Angebote attraktiv und sind bereit, ein kalkuliertes Risiko einzugehen, um in sie zu investieren. Unternehmen, die mit Mikrofinanzkrediten begonnen haben, bieten ihren Investoren durch die Anleihen, die sie unterstützen, wettbewerbsfähige Renditen. In einigen Fällen konnten Impact-Investment-Vehikel für ihre Anleger höhere Renditen erzielen als die breiteren Märkte, insbesondere in Abschwungphasen.

Nicht nur die Reichen (mehr)

Was möglicherweise als Nische für wohlhabende Anleger begann, erregt zunehmend die Aufmerksamkeit des größeren Einzelhandelsmarktes. Dementsprechend steigt die Zahl der Organisationen, die diese Produkte anbieten. Eine solche Organisation ist ImpactAssets, die Einzelpersonen und Beratern, die positive soziale und ökologische Veränderungen bewirken möchten, von Spendern empfohlene Mittel anbietet. Jedes Jahr veröffentlicht die Organisation eine Liste von 50 Investmentmanagern, die sich auf Impact-Investing-Techniken spezialisiert haben, die als IA 50 bezeichnet wird.

ImpactAssets ist auch eng mit Calvert Impact Capital verbunden, das Investitions- und Kreditmöglichkeiten wie das Calvert. bietet Community Investment Notes, eine Reihe von Schuldverschreibungen, die bei einer Platzierung über eine Mindestanlage von 1.000 USD begannen Vermittlung.

Wachsendes Interesse und Vielfalt

Das merken auch große Investmentbanken. Goldman Sachs zum Beispiel ist auf den Impact-Investing-Zug aufgesprungen. Im Jahr 2014 führte er seinen GS Social Impact Fund ein, der Kapital für die physische, soziale und wirtschaftliche Wiederbelebung benachteiligter Gemeinschaften in den USA einsetzt Anlagestrategie besteht darin, gesellschaftliche Herausforderungen anzugehen und neue Quellen privaten Kapitals für den Bereich der sozialen Auswirkungen zu mobilisieren und gleichzeitig seinen Anlegern eine finanzielle gewinnen. Darüber hinaus hat Goldman Sachs in Gemeinden in den Vereinigten Staaten investiert und eine Vielzahl von Entwicklungen und Revitalisierungen unterstützt Projekte wie Investitionen in bezahlbaren Wohnungsbau, Schaffung von Arbeitsplätzen, hochwertige Bildung, Gesundheitseinrichtungen, kleine Unternehmen und mehr.

Die Rockefeller Foundation war eine der ersten Stiftungen, mit denen experimentiert wurde Anleihen mit sozialer Wirkung in Verbindung mit dem Global Impact Investing Network (GIIN), einer gemeinnützigen Organisation, die sich der Steigerung der Effektivität von Impact Investing verschrieben hat. Die Stiftung finanzierte auch die Entwicklung von Kennzahlen zur Messung der Leistung dieser Sozialunternehmen und Impact-Investment-Fonds.

Unter der Leitung der Rockefeller Foundation haben einige der größten US-Investmentbanken, darunter die Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM) und Bank of America Corp. (BAC) haben soziale Bindungen geschaffen, die auf Themen wie frühkindliche Bildung, bezahlbarer Wohnraum und Rehabilitationsprogramme für Gefängnisse angewendet wurden.

Da die Nachfrage der Anleger nach Impact-Investing-Produkten mit zunehmender Verbreitung der Idee weiter steigt, haben mehrere Finanzinstitute wie Morgan Stanley (FRAU), Merrill und UBS-Gruppe (UBS).

Rücksendungen sorgen dafür, dass sie wiederkommen

Der Schritt dieser Investmentbanken und Vermögensverwalter, mehr Impact-Investing-Produkte anzubieten, scheint rentabel zu sein. Die neueste GIIN-Studie befragte 294 Impact-Investoren und schätzt die Größe des Marktes heute auf über 715 Milliarden US-Dollar. Der Bericht stellte auch fest, dass die Mehrheit der Befragten angab, dass ihre Impact Investments ihre finanziellen Erwartungen erfüllten oder übertrafen. Etwa zwei Drittel gaben an, dass ihre Investitionen auf marktgerechte Renditen abzielen.

Millennials sind die nächsten in der Reihe

Die nächste Generation von Investoren zeigt bereits den Wunsch, ihre Investitionen in Projekte, Unternehmen und Fonds zu investieren, die ihren eigenen Grundwerten entsprechen. Millennials, oder Menschen, die zwischen den frühen 1980er und den frühen 2000er Jahren geboren wurden, sind die neueste Gruppe von Investoren, die sehen Impact Investments als eine Möglichkeit, für ihre Überzeugungen einzustehen und gleichzeitig in ihre eigenen zu investieren Zukunft.

Studien zeigen, dass sich diese Anleger jetzt auch an Finanzexperten wenden, um ihnen Möglichkeiten zu bieten, eine starke finanzielle Rendite zu erwirtschaften und gleichzeitig eine positive soziale Wirkung zu erzielen. Sie möchten, dass ihre Berater ihnen wertorientierte Anlageprodukte als Alternative zu dem, was ihnen auf den allgemeinen Märkten angeboten wird, anbieten. Und auch wenn sie jung sind und derzeit wenig Geld haben, sollte dieser Teil der Bevölkerung nicht übersehen werden. Millennials werden voraussichtlich 68 Billionen US-Dollar an Vermögen erben, und sie suchen bereits nach Möglichkeiten, es zu investieren.

Immer noch auf wohlhabendere Investoren ausgerichtet (vorerst)

Anlegern, die ihre eigene finanzielle Zukunft mit ihrem Wunsch, in der Welt etwas zu bewegen, in Einklang bringen möchten, werden sich weiterhin immer mehr Möglichkeiten eröffnen. Im Moment richten sich die meisten skalierbaren Impact-Investing-Optionen jedoch immer noch an vermögendere Anleger.

Für Anleger mit weniger als 2,8 Millionen US-Dollar zu investieren – der durchschnittlichen Größe von Impact-Investment-Deals im Jahr 2019 – nachhaltig und verantwortungsvolle Anlagevehikel, wie Investmentfonds, die sich auf sozial- und umweltverträgliche Anlagen konzentrieren, sind nach wie vor die Weg zu gehen. Private Deals, die eine angemessene Sorgfaltspflicht erfordern, können für den durchschnittlichen Anleger immer noch zu riskant sein.

Die Quintessenz

Der Wunsch, Investitionen und soziale Verantwortung zu verschmelzen, wächst bei Reichen und Nicht-Reichen in rasantem Tempo. Und der Grundstein für die Entwicklung zahlreicher Produkte ist gelegt, um die Nachfrage einer neuen Generation sozialbewusster Anleger zu befriedigen. Solange solche Investitionen wettbewerbsfähige Renditen – sowohl finanziell als auch sozial – erzielen, wird ihre Popularität nur zunehmen.