Begünstigt Inflation Kreditgeber oder Kreditnehmer?

Inflation tritt auf, wenn die Preise für Waren und Dienstleistungen allgemein steigen und die Kaufkraft sinkt. Die Kaufkraft ist der Wert einer Währung, ausgedrückt in der Anzahl der Waren und Dienstleistungen, die eine Einheit der Währung kaufen kann.

Viele Ökonomen sind sich einig, dass die langfristigen Auswirkungen der Inflation hängen von dem ab Geldversorgung. Mit anderen Worten, die Geldmenge steht langfristig in einem direkten proportionalen Verhältnis zum Preisniveau. Wenn also der Bargeldumlauf steigt, steigen die Preise für Waren und Dienstleistungen proportional an.

Stellen Sie sich zum Beispiel vor, dass sich morgen das Bankkonto und das Gehalt jedes Einzelnen verdoppelt haben. Anfangs fühlen wir uns vielleicht doppelt so reich wie zuvor, aber die Preise für Waren und Dienstleistungen würden schnell steigen, um diesen neuen Lohnsatz einzuholen.

In Kürze würde die Inflation dazu führen, dass der reale Wert unseres Geldes auf sein vorheriges Niveau zurückkehrt. Somit erhöht die Erhöhung des Geldangebots das Preisniveau. Inflation kann entweder den

Darlehensgeber oder der Kreditnehmer, je nach den Umständen.

Inflation und Quantitätstheorie des Geldes

Auf lange Sicht ist der beste Weg, über Geld und Inflation nachzudenken, mit dem Quantitätstheorie des Geldes MV=PQ wobei M die Geldmenge, V die Geldgeschwindigkeit, P das allgemeine Preisniveau und Q der reale Output des Wirtschaftssystems ist oder Bruttoinlandsprodukt (BIP) in realen Zahlen. Dann ergibt die Auflösung der Mengentheorie nach P P=MV/Q.

Wenn V relativ konstant angenommen wird, dann steigen P oder Preise, wenn die Geldmenge schneller wächst als die reale Produktion. Kurzfristig, beispielsweise über Nacht, wenn sich die reale Produktion nicht ändert, werden die Preise wahrscheinlich proportional zur Geldmenge steigen. Langfristig dürfte jedoch der Anstieg der realen Produktion den Preisanstieg abmildern. Mit anderen Worten: Langfristig kann eine Erhöhung der Geldmenge schneller als das Wachstum der realen Produktion zu Inflation führen.

Wenden wir die Formel P=MV/Q auf das frühere Beispiel der Verdoppelung von Gehältern und Bankkonten in einer Volkswirtschaft an, dann gilt M eine Verdopplung ohne entsprechende Erhöhung der Leistung Q (unter der Annahme konstanter V) würde zu einer Verdoppelung von P oder führen Preise.

Faktoren, die die Geldmenge erhöhen

Abgesehen vom Drucken von neuem Geld können verschiedene andere Faktoren die Geldmenge innerhalb einer Volkswirtschaft erhöhen. Die Zinssätze können gesenkt werden oder der Mindestreservesatz für Banken (der Prozentsatz der Einlagen, die die Bank in Barreserven hält).

Niedrigere Zinsen und Reserven der Banken würden wahrscheinlich zu einer erhöhten Nachfrage nach Krediten zu niedrigeren Zinsen führen, und die Banken hätten mehr Geld zum Ausleihen. Das Ergebnis wäre mehr Geld in der Wirtschaft, was zu erhöhten Ausgaben und Nachfrage nach Gütern und damit zu Inflation führen würde.

EIN Zentralbank, so wie die Federal Reserve Bank (Fed), kann kaufen Staatspapiere oder Unternehmensanleihen von Anleihegläubigern. Das Ergebnis wäre eine Erhöhung der Barmittel für die Anleger, die die Anleihen halten, was zu einer Erhöhung der Ausgaben führen würde. Die Politik einer Zentralbank wie der Fed, Unternehmensanleihen zu kaufen, würde auch dazu führen, dass Unternehmen neue Anleihen ausgeben, um Kapital für die Expansion ihrer Geschäfte zu beschaffen, was zu höheren Ausgaben und Geschäftsinvestitionen.

Inflation kann Kreditnehmern helfen

Wenn die Löhne mit der Inflation steigen und der Kreditnehmer bereits Geld schuldete, bevor die Inflation eintrat, kommt die Inflation dem Kreditnehmer zugute. Dies liegt daran, dass der Kreditnehmer immer noch den gleichen Geldbetrag schuldet, aber jetzt mehr Geld auf seinem Gehaltsscheck hat, um die Schulden zu begleichen. Das führt zu weniger Interesse für den Kreditgeber, wenn der Kreditnehmer das zusätzliche Geld verwendet, um seine Schulden vorzeitig zu begleichen.

Wenn sich ein Unternehmen Geld leiht, wird das Geld, das es jetzt erhält, mit dem Geld zurückgezahlt, das es später verdient. Eine Grundregel der Inflation ist, dass der Wert einer Währung im Laufe der Zeit sinkt. Mit anderen Worten, Bargeld ist jetzt mehr wert als Bargeld in der Zukunft. Die Inflation ermöglicht es den Schuldnern, den Kreditgebern Geld zurückzuzahlen, das weniger wert ist als zu dem Zeitpunkt, als sie es ursprünglich geliehen haben.

Inflation kann auch Kreditgebern helfen

Inflation kann Kreditgebern auf verschiedene Weise helfen, insbesondere wenn es um die Verlängerung neuer. geht Finanzierung. Erstens bedeuten höhere Preise, dass mehr Leute wollen Kredit um große Artikel zu kaufen, vor allem, wenn ihre Löhne nicht gestiegen sind – dies bedeutet für die Kreditgeber neue Kunden. Darüber hinaus bringen die höheren Preise dieser Artikel dem Kreditgeber mehr Zinsen ein.

Wenn beispielsweise der Preis eines Fernsehers aufgrund der Inflation von 1.500 USD auf 1.600 USD steigt, verdient der Kreditgeber mehr Geld, da 10 % Zinsen auf 1.600 USD mehr als 10 % Zinsen auf 1.500 USD sind. Außerdem können die zusätzlichen 100 US-Dollar und die zusätzlichen Zinsen mehr Zeit in Anspruch nehmen, um sich auszuzahlen, was noch mehr bedeutet profitieren für den Kreditgeber.

Inflation und Lebenshaltungskosten

Steigen die Preise, steigen auch die Lebenskosten. Wenn die Leute mehr Geld zum Leben ausgeben, haben sie weniger Geld, um ihre Verpflichtungen zu erfüllen (vorausgesetzt, ihr Einkommen hat sich nicht erhöht). Bei steigenden Preisen und nicht steigenden Löhnen erleben die Menschen eine Abnahme der Kaufkraft. Infolgedessen benötigen die Menschen möglicherweise mehr Zeit, um ihre früheren Schulden zu begleichen, sodass der Kreditgeber für einen längeren Zeitraum Zinsen eintreiben kann.

Die Situation könnte jedoch nach hinten losgehen, wenn sie zu höheren führt Ursprünglich Preise. Zahlungsverzug ist die Nichtbegleichung einer Schuld, einschließlich Zinsen oder Tilgung eines Darlehens. Wenn die Lebenshaltungskosten steigen, sind die Menschen möglicherweise gezwungen, einen größeren Teil ihres Lohns für nicht willkürliche Ausgaben wie Miete, Hypotheken und Nebenkosten auszugeben. Dadurch bleibt weniger Geld für die Schuldentilgung übrig, und Kreditnehmer können mit größerer Wahrscheinlichkeit ihren Verpflichtungen nicht nachkommen.

Steigende Zinsen

Wenn die Inflation vor dem Hintergrund einer wachsenden Wirtschaft steigt, kann dies dazu führen, dass Zentralbanken wie die Federal Reserve die Zinsen erhöhen, um die Inflationsrate zu bremsen. Höhere Zinssätze können zu einer Verlangsamung der Kreditaufnahme führen, da die Verbraucher weniger Kredite aufnehmen. Der Anstieg der Zinssätze kann Kreditgebern jedoch helfen, höhere Gewinne zu erzielen, insbesondere bei Kreditprodukten mit variablem Zins wie Kreditkarten.