Die Aktie von Celgene könnte weitere große Gewinne verzeichnen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager. Er und seine Kunden besitzen Aktien von CELG.)

Celgene Corps (CELG) wurde im vergangenen Jahr stark in Mitleidenschaft gezogen, wobei die Aktien gegenüber ihren Höchstständen um mehr als 35 % gefallen sind. Aber jetzt beginnt die Stimmung unter den Anlegern und Analysten zinsbullischer zu werden. Analysten haben damit begonnen, ihre Gewinn- und Umsatzprognosen anzuheben, da die Anleger damit begonnen haben, die Aktie von ihren Tiefstständen zu heben.

Die Schwierigkeiten für das Unternehmen begannen im vergangenen Oktober, als es eine Studie für eines seiner in der Entwicklung befindlichen Medikamente abbrach, gefolgt von der Reduzierung seiner längerfristigen Umsatzprognosen. Aber dann kam der Juli, und das Unternehmen meldete Ergebnisse für das zweite Quartal, die sowohl beim Umsatz als auch beim Endergebnis die Schätzungen übertrafen, und plötzlich begann sich der Trend, zumindest vorerst, zum Besseren zu wenden. (Weiteres siehe auch: Biotech Celgene kann 2018 um 35% steigen.)

Wachstum verbessern

Seit der Veröffentlichung der Ergebnisse haben Analysten ihre Wachstumsziele für das Unternehmen erhöht. Der Gewinn je Aktie soll 2018 um fast 18 % auf 8,75 US-Dollar steigen, was einem Anstieg von früheren Prognosen von mehr als 14 % entspricht. Schätzungen für 2019 und 2020 prognostizieren ein Wachstum von etwa 20 % pro Jahr.

Auch für 2018 haben sich die Umsatzschätzungen verbessert. Analysten prognostizieren nun ein Umsatzwachstum von mehr als 16 % auf 15,1 Milliarden US-Dollar, gegenüber früheren Prognosen von mehr als 14 %.

CELG EPS-Schätzungen für das nächste Geschäftsjahr Daten von YCharts

Billig unter Gleichaltrigen

Trotz der jüngsten Rallye der Aktie wird sie immer noch mit weniger als dem Neunfachen der Gewinnschätzungen für 2019 gehandelt, und das ist bei weitem der billigste der anderen drei großen Biotech-Giganten. Gilead wird mit einer Bewertung von fast 12 gehandelt, aber seine Gewinne werden 2018 voraussichtlich um mehr als 25 % sinken, während der Umsatz voraussichtlich um mehr als 18 % zurückgehen wird. (Weiteres siehe auch: 4 Biotechs am Rande großer Ausbrüche.)

Fundamentaldiagramm Daten von YCharts

Technische Stärke

Der technische Chart deutet darauf hin, dass die Aktien der Aktie ebenfalls weiter steigen könnten, kurzfristig um vielleicht weitere 7 % auf etwa 97 USD. Sollten die Aktien ausbrechen und über 97 US-Dollar steigen, kommt die nächste Widerstandsstufe erst bei etwa 110 US-Dollar wieder, fast 22% höher als der aktuelle Aktienkurs.

Es besteht kein Zweifel, dass die Celgene-Aktie nach einer Reihe von Fehltritten des Unternehmens einen starken Rückgang verdient und dabei möglicherweise sogar überverkauft wurde. Aber es scheint an dieser Stelle klar, dass die Trends für Celgene zum ersten Mal seit fast einem Jahr wieder zu seinen Gunsten gehen. Wenn das Unternehmen weiterhin liefern kann, ist die jüngste Rallye vielleicht nur der Anfang des Weges der Aktie zur Erholung.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten Long-only-Thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien typischerweise für eine Laufzeit von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien zu unterbreiten. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Stellen Sie sicher, dass Sie zuerst einen qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerberater konsultieren, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.