Definition von inflationsgebundenen Einlagenzertifikaten

Was sind inflationsgeschützte Einlagenzertifikate?

Wie der Name schon sagt, inflationsgebundene Einlagenzertifikate (CD) sind eine Art von CD, deren Zinsen sind indexiert auf die Rate von Inflation. Im Gegenzug für diesen zusätzlichen Schutz bieten inflationsgeschützte CDs im Vergleich zu herkömmlichen CDs im Allgemeinen etwas niedrigere Zinssätze.

Wie inflationsgeschützte Einlagenzertifikate funktionieren

Im Gegensatz zu anderen Vermögenswerten, wie z Grundeigentum oder börsennotiert Anteile, Schuldtitel und Sparkonten lauten auf Dollar, wie sie zum Zeitpunkt der Anlage bewertet wurden. Sollte die Inflation während der Laufzeit der Anlage also ansteigen, könnte dies die

echter Wert des Kapitals, das am Ende der Anlagedauer zurückgezahlt wird. Aus diesem Grund sollten Anleger, die über Inflation besorgt sind, Anlageinstrumente in Betracht ziehen, die über einen integrierten Schutz gegen Inflationsrisiko.

Inflationsgeschützte CDs bieten Anlegern diesen Schutz, indem sie den Zinssatz der CD an den Verbraucherpreisindex (VPI), ein weit verbreitetes Maß für die Inflation. Steigt die Inflation während der Laufzeit der CD, wird die Erhöhung zum Zinssatz des Instruments hinzugerechnet und schützt so den Anleger vor dem Zinsrisiko. Diese Wertpapiere sind außerdem bis zu 250.000 US-Dollar von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), wodurch inflationsgeschützte CDs zu den sichersten Vermögenswerten gehören, die Anlegern zur Verfügung stehen.

Wie so oft bei Investitionen besteht der Kompromiss zu diesem Risikoschutz darin, dass inflationsgebundene CDs im Allgemeinen sehr niedrige Renditen bieten, in der Regel etwas niedriger als herkömmliche CDs. Eine Möglichkeit für Anleger, den Zinssatz für ihre inflationsgeschützten CDs zu erhöhen, besteht darin, ihre Gelder für eine längere Investition zu binden Zeitraum. Typischerweise liegen die Laufzeiten für inflationsindexierte CDs zwischen sechs Monate und sechs Jahre, wobei längere Laufzeiten zu höheren Zinssätzen führen.

Beispiel aus der Praxis für ein inflationsgeschütztes Einlagenzertifikat

Michaela ist Immobilieninvestorin, die regelmäßig Immobilien kauft und verkauft. Sie plant, in sechs Monaten mit dem Bau einer neuen Immobilienentwicklung zu beginnen, befürchtet jedoch, dass die Inflation bis dahin kurz vor dem Anstieg stehen könnte. Da sie befürchtet, dass die Inflation den realen Wert ihrer Bargeldbestände schmälern könnte, beschließt Michaela, einen Teil ihres Bargelds in eine inflationsgeschützte CD mit einer Laufzeit von 6 Monaten zu investieren.

Am Ende der Amtszeit wird Michaela ihr Geld abziehen, um ihr anstehendes Bauprojekt zu finanzieren. In der Zwischenzeit schützt die inflationsgebundene CD sie vor dem Inflationsrisiko, indem sie ihre Zinszahlungen entsprechend einer möglichen Erhöhung des VPI erhöht. Als Gegenleistung für diese Sicherheit muss sich Michaela verpflichten, ihr Geld sechs Monate lang auf der CD zu halten und muss auch einen etwas niedrigeren Startzins in Kauf nehmen, als es bei herkömmlichen CDs.