4 Überbewertete Konsumaktien, die um 10 % fallen können

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

In diesem Jahr übertrafen zyklische Konsumgüteraktien den breiter gefassten S&P 500 und stiegen um etwa 6,6% gegenüber 2,9% für den Index unter Verwendung des iShare Consumer Discretionary ETF (XLY) als Stellvertreter. Aber nicht alle Aktien haben sich gut entwickelt, und eine technische Analyse von vier Verbraucheraktien – Target Corp. (TGT), Home Depot Inc. (HD), Ross Stores Inc. (ROST) und Best Buy Co. Inc. (BBY) – schlagen vor, dass der Anteil von jedem um 10 % oder mehr vom aktuellen Niveau sinken könnte.

Es war bereits ein schwieriges Jahr für die vier Aktien, wobei drei der Aktien hinter dem breiteren Sektor zurückblieben. Nur Target hat eine Outperformance erzielt, aber selbst die Aktien dieses Einzelhändlers haben sich nun entschieden rückläufig entwickelt.

Ziel

Target veröffentlichte Anfang März die Ergebnisse des vierten Quartals, die Bullen in Bären verwandelten, da sich Befürchtungen über eine mögliche Margenverschlechterung einschlichen.

Target ist für eine Aktie mit einem Umsatzwachstum von etwa 1 bis 2 % in den nächsten drei Jahren grundsätzlich teuer, während die Gewinne 2018 nur um etwa 3 % und 2019 um 2 % steigen sollen. Es gibt der Aktie ein einjähriges Forward-Gewinn-Multiple des 13-fachen der 2019-Schätzungen von 5,43 US-Dollar pro Aktie, aber wachstumsbereinigt steigt der PEG auf einen extrem hohen Wert von vier. (Weiteres siehe auch: Target Corp. Senkt Gewinnprognose für Q4.)

Die Target-Aktien tendieren seit April 2016 nach unten, und es schien eine Zeit lang, dass die Aktien aus einem Abwärtstrend ausbrachen. Der Widerstand bis zu diesem Punkt hat sich jedoch als zu hart erwiesen, als dass die Aktie über 79,25 USD steigen könnte. Mit einem Relative-Stärke-Index von etwa 45 würde dies darauf hindeuten, dass die Aktie noch weiter fallen muss, bevor sie überverkauft wird. Sollte die Target-Aktie unter 68 USD fallen, deutet dies darauf hin, dass die Aktie auf 63,25 USD fallen könnte, was einem Rückgang von etwa 11% gegenüber dem Schlusskurs der Aktie vom 16. März von 70,99 USD entspricht.

Ross Stores

Nach ihrem Höchststand Ende Januar fielen die Aktien von Ross Stores mit dem breiteren Markt und mussten sich noch erholen. Die Aktien haben sich seit der Veröffentlichung der Prognose für das Gesamtjahr 2018 unter den Erwartungen weiterhin schwer getan. Technisch gesehen liegt die Aktie knapp über einem kritischen Unterstützungsniveau bei 74,20 $. Sollte die Aktie unter die technische Unterstützung fallen, könnte sie in Richtung 66,25 $ fallen, was einem Rückgang von etwa 13,6% gegenüber ihrem aktuellen Preis entspricht.

Bester Kauf

Best Buy erreichte ebenfalls Ende Januar seinen Höhepunkt und hatte trotz der starken Quartalsergebnisse im März Schwierigkeiten. Die Aktie befindet sich derzeit bei der technischen Unterstützung von rund 68,95 USD, und sollte die Aktie deutlich unter die Unterstützung fallen, könnte dies dazu führen, dass die Aktie ungefähr auf 62,00 USD fällt, was einem Rückgang von 11% entspricht.

Heimdepot

Eine Investopedia Artikel stellte am 8. März fest, dass Home Depot in Richtung 160 USD fallen könnte, und obwohl die Aktie weiterhin knapp über einem technischen Unterstützungsniveau von rund 177 USD verharrt, ist die Aktie immer noch nicht aus dem Wald. Sollte die Aktie unter die Unterstützung bei 177 US-Dollar fallen, könnte sie auf 160 US-Dollar zusteuern – ein Rückgang von 11% gegenüber dem aktuellen Preis von etwa 179 US-Dollar.

Derzeit weisen alle vier dieser Aktien Anzeichen von Aktien auf, die das Potenzial für weitere Kursverluste haben. Sollten sie jedoch in der Lage sein, die aktuellen Unterstützungsniveaus zu halten, könnte dies darauf hindeuten, dass eine Wende nach oben auf dem Weg ist.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten Long-only-Thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien typischerweise für eine Laufzeit von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien zu unterbreiten. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Stellen Sie sicher, dass Sie zuerst einen qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerberater konsultieren, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.