Divergenz handeln und Momentum verstehen

Da Trends aus einer Reihe von Preisschwankungen bestehen, spielt das Momentum eine Schlüsselrolle bei der Beurteilung der Trendstärke. Daher ist es wichtig zu wissen, wann sich ein Trend verlangsamt. Ein geringeres Momentum führt nicht immer zu einer Umkehr, aber es signalisiert, dass sich etwas ändert und der Trend sich konsolidieren oder umkehren kann.

Das Preismomentum bezieht sich auf die Richtung und Größe des Preises. Der Vergleich von Preisschwankungen hilft Händlern, einen Einblick in die Preisdynamik zu gewinnen. Hier sehen wir uns an, wie Sie das Preismomentum bewerten und zeigen Ihnen, was Abweichungen in momentum können Sie über die Richtung eines Trends sagen.

Definieren des Preismomentums

Die Größe des Preismomentums wird an der Länge der kurzfristigen Preisschwankungen gemessen. Beginn und Ende jedes Swings werden durch strukturelle Preis-Pivots festgelegt, die sich bilden Swing-Highs und Tiefs. Ein starkes Momentum zeigt sich in einem steilen Anstieg und einem langen Preisausschlag. Ein schwaches Momentum wird mit einer flachen Neigung und einem kurzen Preisausschlag gesehen.

Zum Beispiel die Länge der Aufschwünge in an Aufwärtstrend kann gemessen werden. Längere Aufschwünge deuten darauf hin, dass der Aufwärtstrend eine erhöhte Dynamik zeigt oder stärker wird. Kürzere Aufschwünge bedeuten eine nachlassende Dynamik und Trendstärke. Gleichlange Aufschwünge bedeuten, dass die Dynamik gleich bleibt.

Preisschwankungen sind mit bloßem Auge nicht immer leicht zu beurteilen, da der Preis ungleichmäßig sein kann. Momentum-Indikatoren werden häufig verwendet, um die Preis-Aktion und ein klareres Bild geben. Sie ermöglichen es dem Händler, die Schwankungen des Indikators mit den Preisschwankungen zu vergleichen, anstatt den Preis mit dem Preis vergleichen zu müssen.

Momentum-Indikatoren

Zu den gängigen Momentum-Indikatoren zur Messung von Preisbewegungen gehören der Relative Strength Index (RSI), Stochastik und Änderungsrate (ROC). Abbildung 2 ist ein Beispiel dafür, wie der RSI zur Messung verwendet wird Schwung. Die Standardeinstellung für RSI ist 14. RSI hat feste Grenzen mit Werten von 0 bis 100.

Für jeden Preisaufschwung gibt es einen ähnlichen Aufschwung beim RSI. Wenn der Preis nach unten schwingt, schwingt auch der RSI nach unten.

Abbildung 2: Indikatorausschläge folgen im Allgemeinen der Richtung von Preisausschlägen (A). Trendlinien können auf Swing-Hochs (B) und -Tiefs (C) gezogen werden, um das Momentum zwischen dem Preis und dem Indikator zu vergleichen.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Die Momentumstudie überprüft einfach, ob Preis und Indikator übereinstimmen oder nicht.

Abbildung 3: Vergleichen Sie Preis und Indikator, um bessere Handelsentscheidungen zu treffen.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Momentumdivergenz

Eine Nichtübereinstimmung zwischen dem Indikator und dem Preis wird als Divergenz bezeichnet und kann erhebliche Auswirkungen auf das Handelsmanagement haben. Der Grad der Zustimmung/Uneinigkeit ist relativ, sodass sich in der Beziehung zwischen Preis und Indikator mehrere verschiedene Muster entwickeln können. Für diesen Artikel beschränkt sich die Diskussion auf die Grundformen der Divergenz.

Es ist wichtig zu beachten, dass ausreichend starke Kursschwankungen vorhanden sein müssen, damit die Momentumanalyse gültig ist. Daher ist Momentum in aktiven Trends nützlich, aber nicht in Range-Bedingungen, in denen Preisschwankungen begrenzt und variabel sind, wie in Abbildung 4 gezeigt.

Abbildung 4: Unter Range-Bedingungen trägt der Indikator nicht zu dem bei, was wir allein vom Preis sehen. Variable Pivot-Hochs und -Tiefs zeigen die Bandbreite.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Eine Divergenz in einem Aufwärtstrend tritt auf, wenn der Preis ein höheres Hoch erreicht, der Indikator jedoch nicht. In einem Abwärtstrend tritt Divergenz auf, wenn der Preis ein niedrigeres Tief erreicht, der Indikator jedoch nicht. Wenn eine Divergenz erkannt wird, besteht eine höhere Wahrscheinlichkeit eines Kursrücklaufs. Abbildung 5 ist ein Beispiel für Divergenz und keine Umkehrung, sondern eine Änderung der Trendrichtung zur Seite.

Abbildung 5: Momentumdivergenz und ein Pullback. Höhere Pivot-Hochs (kleine orangefarbene Pfeile) signalisieren Preisunterstützung.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Divergenz hilft dem Händler, eine Änderung der Preisbewegung zu erkennen und angemessen darauf zu reagieren. Es sagt uns, dass sich etwas ändert und der Trader eine Entscheidung treffen muss, wie zum Beispiel den Stop-Loss verschärfen oder Gewinn mitnehmen. Das Erkennen von Divergenzen erhöht die Rentabilität, indem der Händler darauf aufmerksam gemacht wird, seine Gewinne zu schützen.

Beachten Sie die Aktie aus Abbildung 5, Chesapeake Energy (CHK), bei der die Aktie wieder auf die Unterstützung zurückgefallen ist. Das Diagramm in Abbildung 6 (unten) zeigt, dass sich Trends nicht schnell oder sogar oft umkehren. Daher erzielen wir die besten Gewinne, wenn wir das Trendmomentum verstehen und zur richtigen Zeit für die richtige Strategie nutzen.

Abbildung 6: Trendfortsetzung. Übereinstimmung zwischen Preis und Indikator geben einen Eintrag (kleine grüne Pfeile).

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Divergenz managen

Divergenz ist wichtig für das Handelsmanagement. In Abbildung 5 waren Gewinnmitnahmen oder der Verkauf einer Call-Option gute Strategien. Die Divergenz zwischen Kurs und Indikator führte zu einem Pullback, dann setzte sich der Trend fort. Wenn Sie sich den Pivot ansehen, den der Preis unterhalb der unteren Trendlinie bildet, wird dies oft als Bärenfalle bezeichnet, bei der das falsche Signal Shorts zieht und sich der Preis schnell umkehrt. Das Einstiegssignal erschien, als das höhere Tief mit dem höheren Tief des Indikators in Abbildung 6 (kleine grüne Pfeile) übereinstimmte.

Divergenz bedeutet, dass sich etwas ändert, aber es bedeutet nicht, dass sich der Trend umkehrt. Es signalisiert, dass der Trader Strategieoptionen in Betracht ziehen muss – halten, verkaufen a gedeckter Anruf, den Stop verschärfen oder Teilgewinne mitnehmen. Der Glamour, die Ober- oder Unterseite wählen zu wollen, hat mehr mit Ego als mit Profit zu tun. Um dauerhaft profitabel zu sein, müssen Sie die richtige Strategie für den Preis wählen, nicht für das, was unserer Meinung nach der Preis bewirken wird.

Abbildung 7: Divergenzergebnisse in der Reichweite.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Abbildung 7 zeigt eine Divergenz, die zu einer Seitwärtsbewegung des Kurses führt. Beachten Sie die nachlassende Dynamik in gleitender Durchschnitt Konvergenzdivergenz (MACD), wenn der Preis in eine Spanne eintritt. Dies signalisiert, dass der Trader Strategieoptionen in Betracht ziehen sollte. Wenn Preis und Indikator relativ zueinander inkonsistent sind, haben wir eine Meinungsverschiedenheit oder Divergenz. Wir haben keine Kontrolle über den Preis. Stattdessen kontrollieren wir nur unsere eigenen Handlungen.

Abbildung 8: Divergenz und dann Trendumkehr.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Manchmal führt eine Divergenz zu einer Trendumkehr, wie in Abbildung 8 gezeigt. Der in Abbildung 9 gezeigte Utilities Select Sector SPDR (XLU) zahlt eine Dividende und verfügt über Optionen. Das Verständnis der Trenddynamik verschafft Anlegern einen Gewinnvorteil, da es hier drei Möglichkeiten gibt, zu profitieren: Kapitalgewinne, Dividenden und Call-Prämie. Dieses Beispiel zeigt eine Trendfortsetzung nach einer Seitwärtsbewegung, was sich in einer Gewinnfortsetzung niederschlägt.

Abbildung 9: Gehen Sie mit dem Trend, wenn Preis und Indikator übereinstimmen.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Die Quintessenz

Der nützlichste Weg, einen Momentum-Indikator zu verwenden, besteht darin, zu wissen, welche Strategie verwendet werden soll. Der Preis wird den Weg weisen, aber das Momentum kann einen Zeitpunkt anzeigen, um Gewinne zu erhalten. Die Fähigkeit eines professionellen Traders liegt in seiner Fähigkeit, die richtige Strategie für Price Action zu implementieren.