Wie berechnet man das Eigenkapital eines Unternehmens?

Wie berechnet man das Eigenkapital eines Unternehmens?

Das Eigenkapital eines Unternehmens, oder Eigenkapital, ist die Nettodifferenz zwischen den Bilanzsumme und sein Gesamtverbindlichkeiten. Das Eigenkapital eines Unternehmens wird verwendet in Fundamentalanalyse um seine zu bestimmen Reinvermögen.

Eigenkapital repräsentiert den Nettowert eines Unternehmens oder den Geldbetrag, der den Aktionären übrig bleibt, wenn alle Vermögenswerte liquidiert und alle Schulden zurückgezahlt wurden.

So berechnen Sie das Eigenkapital der Aktionäre

Die Formel zur Berechnung des Eigenkapitals lautet:

​Eigenkapital=Gesamtvermögen−Gesamtverbindlichkeiten​

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Alle für die Berechnung des Eigenkapitals erforderlichen Informationen sind auf der Unternehmensseite verfügbar Bilanz. Die Bilanzsumme umfasst kurz- und langfristige Vermögenswerte. Umlaufvermögen sind Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres in Zahlungsmittel umgewandelt werden können (z. B. Zahlungsmittel, Forderungen, Vorräte). Langfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die nicht innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt oder verbraucht werden können (z. B. Investitionen; Sachanlagen; und immaterielle Werte wie Patente).

Die Gesamtverbindlichkeiten bestehen aus kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Schulden, die typischerweise innerhalb eines Jahres zur Rückzahlung fällig sind (z. B. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und zu zahlende Steuern). Langfristige Verbindlichkeiten sind Verpflichtungen, die länger als ein Jahr zur Rückzahlung fällig sind (z. B. Anleihen, Leasingverträge und Pensionsverpflichtungen). Bei der Berechnung der Bilanzsumme kann das Eigenkapital ermittelt werden.

Beispiel für Eigenkapital

Unten ist die Bilanz für Apple Inc. (AAPL) Stand September 2020. Für diesen Zeitraum:

• Die Bilanzsumme (grün) betrug 323,888 Milliarden US-Dollar
• Die Gesamtverbindlichkeiten (in Rot) betrugen 258,549 Milliarden US-Dollar 

Das Eigenkapital der Aktionäre betrug somit 65,339 Milliarden US-Dollar (323,888 US-Dollar - 258,549 US-Dollar).

Wenn wir uns den gleichen Zeitraum ein Jahr zuvor ansehen, können wir feststellen, dass die Eigenkapitalveränderung gegenüber dem Vorjahr um 25,15 Milliarden US-Dollar gesunken ist. Die Bilanz zeigt, dass dieser Rückgang sowohl auf eine Verringerung der Aktiva als auch auf eine Erhöhung der Gesamtverbindlichkeiten zurückzuführen ist.

Der Wert von 65,339 Milliarden US-Dollar Eigenkapital stellt den Betrag dar, der den Aktionären verbleibt, wenn Apple alle seine Vermögenswerte liquidiert und alle seine Verbindlichkeiten abbezahlt.

Eine alternative Berechnung des Eigenkapitals ist der Wert von Aktienkapital und Gewinnrücklagen abzüglich des Wertes von eigene aktien.

Das Eigenkapital ist eine effektive Kennzahl zur Bestimmung des Nettovermögens eines Unternehmens, sollte jedoch zusammen mit der Analyse aller Abschlüsse, einschließlich der Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, und Geldflussrechnung.

Warum ist Eigenkapital wichtig?

Das Eigenkapital kann negativ oder positiv sein. Wenn es positiv ist, verfügt das Unternehmen über genügend Vermögenswerte, um seine Verbindlichkeiten zu decken. Im negativen Fall übersteigen die Verbindlichkeiten des Unternehmens sein Vermögen; wenn es verlängert wird, kommt es auf die Bilanz Insolvenz.

Daher betrachten viele Anleger Unternehmen mit negativem Eigenkapital als riskant oder unsicher. Das Eigenkapital allein ist jedoch kein definitiver Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens; In Verbindung mit anderen Tools und Metriken kann ein Investor jedoch den Zustand eines Unternehmens genau analysieren.

Marktanalysten und Investoren bevorzugen ein Gleichgewicht zwischen der Höhe der Gewinnrücklagen, die ein Unternehmen zahlt den Anlegern in Form von Dividenden und dem einbehaltenen Betrag zur Wiederanlage in die Unternehmen.

Das Eigenkapital der Aktionäre ist eine wesentliche Kennzahl, die bei der Bestimmung der erzielten Rendite im Vergleich zum Gesamtbetrag der von Eigenkapitalinvestoren investierten Beträge zu berücksichtigen ist. Zum Beispiel Verhältnisse wie Eigenkapitalrendite (ROE), das sich aus dem Nettogewinn eines Unternehmens geteilt durch das Eigenkapital ergibt, wird verwendet, um zu messen, wie gut das Management eines Unternehmens sein Eigenkapital von Investoren verwendet, um Gewinne zu erzielen.

Wie man das Eigenkapital eines Unternehmens berechnet FAQS

Was ist das Eigenkapital eines Unternehmens?

Eigenkapital, auch Eigenkapital genannt, ist der Restanspruch der Gesellschafter auf Vermögenswerte nach Tilgung der Schulden.

Was ist Eigenkapital in einer Bilanz?

Die Eigenkapitalposition eines Unternehmens finden Sie in der Bilanz, wo sich auf der rechten Seite der Tabelle eine Eingabezeile für das gesamte Eigenkapital befindet.

Wie berechnet man das Eigenkapital in einem privaten Unternehmen?

Im Gegensatz zu öffentlichen Körperschaften müssen private Unternehmen weder Finanzdaten melden noch Jahresabschlüsse offenlegen. Dennoch können die Eigentümer und privaten Aktionäre eines solchen Unternehmens die Eigenkapitalposition des Unternehmens nach der gleichen Formel und Methode wie bei einem öffentlichen Unternehmen berechnen.

Wie lautet die Formel zur Berechnung des Eigenkapitals?

Das Eigenkapital der Aktionäre entspricht dem Gesamtvermögen eines Unternehmens abzüglich seiner gesamten Verbindlichkeiten.

Was ist im Gesamtkapital enthalten?

Das Gesamteigenkapital stellt effektiv dar, wie viel Vermögenswerte ein Unternehmen übrig hätte, wenn das Unternehmen sofort seine Geschäftstätigkeit aufgeben würde.