Ein kurzer Leitfaden für Anfänger zur Investition in Ölmärkte

Der Ölmarkt kann sowohl für den professionellen als auch für den Privatanleger sehr verwirrend sein, da manchmal täglich große Preisschwankungen auftreten. Dieser Artikel gibt einen umfassenden Überblick über die Kräfte, die den Ölmarkt antreiben und wie Sie eine finanzielle Beteiligung an Öl in Ihrem Anlageportfolio haben.

Nachfrage

Die U.S. Energy Information Administration (EIA) schätzt die derzeitige Weltnachfrage nach Öl auf 98 Millionen

Barrel pro Tag im Jahr 2021.Wenn der Ölpreis steigt, verringert dies die Nachfrage in den Vereinigten Staaten, aber es wird erwartet, dass die Nachfrage aus den wachsenden Schwellenländern mit der Industrialisierung dieser Länder steigen wird.

Einige Schwellenländer haben Treibstoff Subventionen für Verbraucher. Subventionen sind jedoch nicht immer von Vorteil für die Wirtschaft eines Landes, da sie zwar die Nachfrage im Land ankurbeln, aber auch dazu führen können, dass die Ölproduzenten des Landes mit Verlust verkaufen. Daher kann der Abbau von Subventionen einem Land ermöglichen, die Ölproduktion zu steigern, wodurch das Angebot erhöht und die Preise gesenkt werden. Darüber hinaus kann die Kürzung von Subventionen jede Mangel Raffinerieprodukte, da höhere Ölpreise Raffinerien einen Anreiz geben, Produkte wie Diesel und Benzin herzustellen.

Liefern

Auf der Angebotsseite wurden im Jahr 2020 täglich rund 94,25 Millionen Barrel Öl gefördert.Die Entdeckung neuer Reserven im Jahr 2017 war die niedrigste seit den 1940er Jahren.Die Menge der gefundenen Reserven ist seit 2014 jedes Jahr gesunken, da die Budgets für die Ölexploration nach dem Rückgang der Ölpreise gekürzt wurden.

In der OPEC haben die meisten Länder nicht die Möglichkeit, viel mehr Öl abzupumpen. Saudi-Arabien, die einzige Ausnahme, hält ab 2020 eine geschätzte Reservekapazität von 1,5 bis 2 Millionen Barrel Öl pro Tag.Die Vereinigten Staaten, Russland und Saudi-Arabien sind die weltweit führenden Ölproduzenten.

Qualität & Lage

Eines der größten Probleme des Ölmarktes ist der Mangel an hoher Qualität süßes Rohöl, die Ölsorte, die viele Raffinerien insbesondere in den Vereinigten Staaten benötigen, um strenge Umweltauflagen zu erfüllen. Aus diesem Grund müssen die USA trotz steigender Ölförderung weiterhin Öl importieren.

Jedes Land hat eine andere Raffineriekapazität. Wie die Vereinigten Staaten, die viel leichtes Rohöl produzieren, das sie exportieren können. In der Zwischenzeit importiert es andere Ölsorten, um seine Produktion basierend auf der Raffineriekapazität zu maximieren.

Es gibt auch Unterschiede in Bezug auf den Ort, an dem Öl für den Verkauf produziert wird. Der Hauptunterschied zwischen den Rohölen Brent Crude und West Texas Intermediate besteht beispielsweise darin, dass Brent Crude aus Ölfeldern in der Nordsee zwischen den Shetlandinseln und Norwegen, während West Texas Intermediate aus US-Ölfeldern stammt, hauptsächlich in Texas, Louisiana und North Dakota. Sowohl Brent Crude als auch West Texas Intermediate sind leicht und süß, was sie ideal für verfeinern in Benzin.

Spekulation

Abgesehen von Angebots- und Nachfragefaktoren waren Investoren und Spekulanten eine weitere treibende Kraft für die Ölpreise Terminkontrakte. Viele große institutionelle Anleger jetzt an den Ölmärkten beteiligt, wie z die Pension und Stiftungsfonds, halten rohstoffgebundene Anlagen im Rahmen einer langfristigen Asset-Allocation-Strategie. Andere, einschließlich Wall StreetSpekulanten, Handel mit Öl-Futures für sehr kurze Zeiträume, um schnelle Gewinne zu erzielen. Einige Beobachter schreiben breite kurzfristige Schaukeln bei den Ölpreisen an diese Spekulanten, während andere glauben, dass ihr Einfluss minimal ist.

Anlageoptionen für den Ölmarkt

Unabhängig von den zugrunde liegenden Gründen für Ölpreisänderungen haben Anleger, die an den Ölmärkten investieren und von Energiepreisschwankungen profitieren möchten, eine Reihe von Optionen. Der Großteil des Ölhandels findet auf Derivatemärkten statt, wobei Futures- und Optionskontrakte verwendet werden. Diese können für viele einzelne Anleger unerreichbar sein, aber es gibt mehrere andere Wege, um Öl in Ihr Portfolio aufzunehmen. Eine einfache Möglichkeit für den Durchschnittsbürger, in Öl zu investieren, sind Aktien von Ölbohr- und Serviceunternehmen. Darüber hinaus können Anleger durch den Kauf von ETFs auf den Energiesektor indirekt in Öl investieren. Mehrere Sektor Investmentfonds die hauptsächlich investieren in energiebezogene Aktien sind erhältlich wie der iShares Global Energy Sector Index Fund (IXC) und zum Energiesektor Investmentfonds, wie der T. Rowe Price New Era Fund (PRNEX). Diese energiespezifischen ETFs und Investmentfonds investieren ausschließlich in Aktien von Öl- und Öldienstleistungsunternehmen und sind mit einem geringeren Risiko verbunden.

Anleger können sich direkter am Ölpreis beteiligen, indem sie börsengehandelter Fonds (ETF) oder börsengehandelte Note (ETN), der in der Regel eher in Öl-Futures-Kontrakte als in Energieaktien investiert. Denn die Ölpreise sind weitgehend unkorreliert zu Aktienmarkt Renditen oder der Richtung des US-Dollars folgen diese Produkte dem Ölpreis stärker als Energieaktien und können als Hecke und ein Portfolio Diversifizierer.

Anleger haben eine Reihe von ETF- und ETN-Optionen zur Auswahl, z. B. einen Single-Rohstoff-ETF (z. B. nur Öl) oder ein Multi-Commodity-ETF, der eine Vielzahl von Energierohstoffen (Öl, Erdgas, Benzin und Heizung) abdeckt Öl). Für Anleger gibt es viele Möglichkeiten.

Die Quintessenz

An den Ölmärkten zu investieren bedeutet, dass Anleger eine Vielzahl von Optionen haben. Vom indirekten Engagement über eine energiebezogene Aktie zu mehr direkte Investition In einem rohstoffgebundenen ETF bietet der Energiesektor für fast jeden etwas. Wie bei allen Anlagen sollten Anleger ihre eigene Recherche durchführen oder einen Anlageexperten konsultieren.